ВВЕДЕНИЕ
Одна из главных проблем, стоящих перед любым предприятием -- правильное планирование денежных потоков. Рентабельные предприятия терпят банкротство из-за того, что в определенный момент у них не хватило денежной наличности. Денежная наличность -- это разность между реальными денежными поступлениями и выплатами. Изменяется объем денежной наличности только тогда, когда предприятие фактически получает платеж или само производит выплату финансовых средств. Таким образом, нельзя только по уровню прибыли судить о мере финансовой устойчивости предприятия.
Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности.
Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.
Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличение потребности в кредите.
Таким образом, вопрос грамотного управления денежными потоками предприятия является весьма актуальным. Целью такого управления является поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования. В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней или внутренней) достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важнейших функций управления.
В связи с этим целью написания данной работы является изучение теоретических и методических разработок в области управления денежными потоками и проведение анализа по данным промышленного предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- раскрыть методические основы анализа денежных потоков;
- изучить показатели денежных потоков и факторы, определяющие их величину;
- охарактеризовать методы анализа денежных потоков;
- провести анализ динамики и структуры денежных потоков предприятия;
- проанализировать эффективность денежных потоков;
- дать оценку платежеспособности предприятия на основе изучения денежных потоков.
Для решения поставленных задач в работе использовались следующие приемы и методы:
- горизонтальный и вертикальный анализ;
- анализ коэффициентов (относительных показателей);
- сравнительный, аналитический и факторный анализ.
Следует отметить, что прежде чем приступить к написанию работы, были проработаны и изучены учебные и методические источники литературы, в частности работы Сорокиной, Савицкой, Стражевой, Суша и др. авторов. Кроме того, при проведении анализа были использованы, инструктивные и методические указания Министерства финансов, а также баланс предприятия и приложения к нему.
- ВВЕДЕНИЕ
- 1. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ В ПРОИЗВОДСТВЕННО ХОЗЯЙСТВЕННОЙ И ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- 1.1 Методологические аспекты проведения анализа денежных потоков коммерческих организаций
- 1.2 Методы составления отчета о движении денежных средств предприятия
- 1.3 Факторы, влияющие на денежный поток предприятия и принципы построения системы управления денежными потоками
- 2.1 Анализ динамики и структуры денежного потока
- 2.2 Анализ эффективности денежного потока
- 3 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ОЦЕНКИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ