1.4 Классификация видов несостоятельности

Результатом координации в экономике является создание системы связей между предприятиями. Сеть производственных связей, созданная в рамках экономической системы, является важной составляющей ее основного капитала. Назначение этих связей заключается в сокращении затрат, поиске партнеров, рынков сбыта и ведении операций. При разрушении таких связей затраты компаний возрастают. Это отрицательно сказывается на балансе и финансовой устойчивости, что может привести к потере платежеспособности.

Отсталая организационная структура приводит к тому, что даже не всегда ясно, кто руководит предприятием. Формально некоторые из них по-прежнему остаются государственными, однако у государства нет способа реально влиять на их деятельность. Некоторые производства приватизированы без соблюдения должной юридической процедуры, так что их приватизация может быть поставлена под сомнение. Таким образом, директора (руководство) на таких предприятиях не уверены в долгосрочной стабильности своего положения. При этом они должны обеспечить непрерывность производственной деятельности, для чего необходимо выплачивать заработную плату и доставать сырье. Но из-за неуверенности за свое положение они могут выполнять эти функции неэффективно. В основе их поведения лежат в подобных случаях психологические и экономические факторы.

Причины и виды несостоятельности тесно переплетены между собой. В основе классификации видов несостоятельности, как правило, лежат причины. В теории выделяются три главных вида несостоятельности (рис. 6). Это разделение на виды производится в зависимости от того, что является первопричиной банкротства.

Различают:

I. Несостоятельность бизнеса.

II. Несостоятельность собственника.

III. Несостоятельность производства. [1, с.79]

Первый вид -- это несостоятельность бизнеса, которая характеризуется неэффективным использованием имеющихся ресурсов, неправильным управлением компанией, недейственной маркетинговой политикой. В основе этого вида лежит так называемый человеческий фактор, так как причины напрямую связаны с управлением предприятием. Под управленческими причинами несостоятельности здесь понимаются неэффективные, неверные управленческие решения, которые могут привести к потере эффективности производства и росту производственных издержек.

Как видно из приведенных выше функций, все они зависимы от административной функции предприятия, и в случае, если эта функция реализуется неверно, это может сгенерировать ситуацию несостоятельности. Данный вид является наиболее управляемым -- как по своим последствиям, так и по возможности быстро и с меньшими потерями выйти из состояния неплатежеспособности. Это может быть достигнуто заменой управляющего персонала высококвалифицированными кадрами, способными проводить действенную маркетинговую политику и управлять предприятием в условиях экономической нестабильности.

Рисунок 6 - Взаимосвязь функций фирмы с явлением несостоятельности

Второй вид -- это несостоятельность собственника, вызванная в первую очередь недостатком у собственника инвестиционных ресурсов на осуществление расширенного, а иногда и простого воспроизводства при наличии нормальных основных фондов и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и нужности выпускаемой продукции. Этот вид несостоятельности находится на втором месте по своей тяжести и последствиям. Его труднее избежать.

Нехватка ликвидных финансовых ресурсов тоже занимает важное место при рассмотрении вопросов, связанных с несостоятельностью. Хронический недостаток финансовых средств привел к переходу производственных предприятий на взаимное кредитование посредством выписывания векселей, которые, как правило, обходятся дешевле, чем кредиты коммерческих банков, и росту взаимных неплатежей. Эта особенность в немалой степени связана с характером функционирования кредитно-банковской системы, ориентированной в условиях экономической нестабильности главным образом не на генерирование ликвидных средств, а на их аккумуляцию с последующим использованием для обслуживания дефицита государственного долга. Все это -- путь к тяжелому финансовому положению предприятий в целом.

Производственные компании столкнулись с необходимостью выбора: либо существенно снижать затраты производства, что требует перестройки системы производства и управления, либо наращивать долги. Не были приняты меры правового регулирования, для многих предприятий рост неплатежей своим поставщикам, в бюджет, по заработной плате стал преобладающей чертой текущего хозяйственного поведения. Это вызывает и усугубляет проблемы.

Третий вид -- несостоятельность производства. Это ситуация, когда под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования и технологии, или же из-за жесткой конкуренции со стороны отечественных и зарубежных производителей предприятие производит неконкурентоспособную продукцию, и это состояние практически неустранимо путем смены управляющего персонала или инвестиционными вливаниями -- без частичного или полного перепрофилирования производства. Это самый опасный вид, так как компания подлежит ликвидации или продаже на аукционных торгах с последующим ее закрытием или полным перепрофилированием производства, требующим больших финансовых затрат. В основе могут лежать и инновационные причины.

Если предприятие выпускает продукцию, не отвечающую требованиям современного рынка, с использованием старых, ресурсозатратных технологий, то оно будет проигрывать в конкурентной борьбе

На практике все три вида несостоятельности достаточно сложно разделить. Это связано с наличием в российской экономике ситуации, при которой большинство предприятий находятся на грани кризиса (особенно в период 1993--1999 гг.), и выделить основную причину довольно трудно. В России могут присутствовать все три вида несостоятельности на одном предприятии, т. е. из-за неквалифицированного управления, недостатка инвестиционных ресурсов и производства продукции, неконкурентоспособной на рынке, оно оказывается в состоянии неплатежеспособности и дальнейшей несостоятельности. Вывести предприятие из этого состояния достаточно сложно, и чаще всего подобные хозяйствующие субъекты подлежат ликвидации.

Разделить предприятие по видам несостоятельности можно лишь условно, по преобладающему признаку, определяющему природу данного явления. Такое понимание причины несостоятельности чрезвычайно важно и имеет большое практическое значение, так как, зная причину несостоятельности, ее можно скорейшим способом устранить, желательно, с минимальными затратами.

несостоятельность банкротство финансовый антикризисный

Глава 2. Оценка финансового состояния ООО «Легкпромторг» за 2008 год

2.1 Финансовый анализ

В данном разделе будет проводиться финансовый анализ предприятия ООО «Легкпромторг» за 2008 г.

1 этап. Построение и анализ сравнительного аналитического баланса

Анализ бухгалтерского баланса

Сравнительный аналитический баланс-нетто

2 этап. Анализ данных сравнительного баланса и других форм бухгалтерской отчетности

Исходя из анализа данных сравнительного баланса можно сделать следующие выводы:

1. Сделать упор на вложения в долгосрочные финансовые вложения.

2. Увеличить уставный капитал.

Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Группировка активов баланса по степени их ликвидности

Группировка пассивов баланса по степени срочности их погашения

Условия ликвидности баланса

· А1 > П1

· А2 > П2

· А3 > П3

· А4 < П4

3 этап. Анализ ликвидности баланса

Соотношение активов и пассивов за прошедший период устанавливает какие изменения за данный период времени произошли в структуре баланса и его ликвидности.

Исходя из данных ликвидности баланса можно сказать, что в балансе предприятия произошли не существенные изменения, например, показатели активов: показатель дебиторской задолженности, а также депозитов, готовой продукции и незавершенного производства и показатели пассивов кредиторской задолженности и собственных средств. Это будет являться показателем того, что показатели активов во многом превышают показатели пассивов по всем признакам ликвидности.

Показатели ликвидности баланса

Продолжение таблицы 10

Рисунок 5 - Основные показатели ликвидности

Рисунок 6 - Общие показатели ликвидности