2.3 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость, наряду с платежеспособностью, является важнейшей характеристикой финансового состояния организации. Анализ финансовой устойчивости включает:
1)анализ коэффициентов;
2)определение типа финансовой устойчивости;
3)анализ чистых активов.
Таблица 5. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО МЯССНАБ
Показатели |
Рекомендуемые значения |
На конец 2010 года |
На конец 2011 |
|
Показатели финансовой независимости |
||||
1.Коэффициент автономии |
?0,5 |
0,21 |
0,13 |
|
2.Коэффициент финансовой устойчивости |
?0,5 |
0,21 |
0,13 |
|
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
?1 |
3,72 |
6,84 |
|
Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами |
||||
4.Коэффициент маневренности собственного капитала |
?0,3 |
0,41 |
0,58 |
|
5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
?0,3-0,6 Минимум 0,1 |
0,09 |
-0,18 |
|
6.Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками |
?0,6-0,8 |
1,7 |
-1,04 |
1.Коэффициент автономии
2011: Кавт==0,21
2012: Кавт==0,13
Коэффициент финансовой устойчивости
2011: Кфин.уст.==0,21
2012: Кфин.уст.==0,13
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
2011: Кз/с==3,72
2012: Кз/с==6,84
Коэффициент маневренности собственного капитала
2011: Кмск==0,41
2012: Кзмск==0,58
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
2011: Коб.сос==0,09
2012: Коб.сос ==-0,18
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
2011: Кобесп.ЗСИ==1,7
2012: Кобесп.ЗСИ==-1,04
Показатели финансовой независимости ни в 2011 году, ни в 2012 году не соответствуют рекомендуемым значениям. В 2012 году, лишь коэффициент финансовой устойчивости соответствует рекомендуемому значению (0,58 при ?0,5). Однако видно, что имеется тенденция к повышению показателя соотношения заемных и собственных средств.
Коэффициент автономии в рассматриваемый период снизился с 0,21 до 0,13. Т.е., если на начало анализируемого периода доля собственных средств в источниках финансирования составляет 21%, то к концу 2012 года 13%.
Коэффициент финансовой устойчивости сократился, а следовательно доля долгосрочных источников финансирования так же сократилась с 21% до 13%.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился за анализируемый период с 3,72 до 6,84, т.е , если в 2011 году на 1 рубль собственных средств приходилось 3 рубль 72 копейки заемных средств, то в 2012 году - 6 рубль 84 копейки.
Таким образом, предприятие повысило свою зависимость от заемных средств.
Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами (II группа) в целом выше рекомендуемых значений(кроме коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками) и имеют тенденцию к повышению.
Коэффициент маневренности собственного капитала выше рекомендуемого значения. На конец 2011 года он составил 0,41, а на конец 2012 года - 0,58. Т.е. 41% собственного капитала направлено на формирование оборотных средств(рекомендуемое значение - 30%).
Коэффициент обеспеченности СОС повысился с 0,09 в 2011 году до -0,18 в 2012 году.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками уменьшился с 1,7 в 2011 году до -1,04 в 2012 году. Это намного ниже рекомендуемого значения. Это говорит о необеспеченности предприятия СОС.
Таким образом, ООО МЯССНАБ не в полной мере обеспечено СОС, то находится в неустойчивом финансовом положении, однако не все показатели имеют тенденцию к повышению.
Таблица 6. Определение типа финансовой устойчивости ООО МЯССНАБ
Показатели |
Условные обозначения |
На конец 2011 года |
На конец 2012 года |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1.Собственный капитал (капитал и резервы) |
СК |
142354 |
43639 |
|
2.Внеоборотные активы |
ВнА |
94261 |
90205 |
|
3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-2) |
СОС |
48093 |
-46568 |
|
4.Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) |
ДО |
0 |
0 |
|
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр.3-4) |
СОС+ДО |
48093 |
-46568 |
|
6.Краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность по товарным операциям |
ККЗ |
332630 |
106940 |
|
7.Общая величина основных источников средств (стр. 5+6) |
ОИ |
380723 |
60372 |
|
8.Общая сумма запасов |
З |
28239 |
44853 |
|
9.Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств(стр.3-8) |
СОС |
19854 |
-91421 |
|
10. Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов(стр.5-8) |
(СОС+ДО) |
19854 |
-91421 |
|
11. Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-8) |
ОИ |
352484 |
15519 |
|
12.Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости |
- |
{0;0;0} |
{0;0;0} |
Кредиторская задолженность по товарным операциям
Показатель |
2011 |
2012 |
|
Расчеты с поставщиками |
281602 |
84355 |
|
Авансы полученные |
0 |
0 |
|
Итого |
281602 |
84355 |
У ООО МЯССНАБ в исследуемом периоде наблюдается кризисное состояние, так как значительная величина запасов не была обеспечена общими источниками финансирования (недостаток составляет 27690 тыс.руб.). У предприятия наблюдаются большие запасы готовой продукции. Так, в структуре имущества запасы % в 2012 году составляют 57,69.
ООО МЯССНАБ необходимо управление запасами, чтобы снизить их величину до оптимального.
- 1. Производственно экономическая характеристика ООО МЯССНАБ
- 2. Анализ бухгалтерского баланса
- 2.1 Анализ имущества и источников финансирования
- 2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности
- 2.3 Анализ финансовой устойчивости
- 2.3.1 Анализ чистых активов
- 2.3.2 Анализ вероятности банкротства
- 3. Анализ Отчета о финансовых результатах
- 3.1 Анализ доходов и расходов организации
- 3.2 Анализ прибыли до налогообложения
- 3.3 Анализ оборачиваемости активов (деловой активности)
- Заключение