Управление денежными средствами предприятия
3.1 Мероприятия по повышению эффективности управления денежными средствами
Показан ориентировочный набор краткосрочных и долгосрочных мер, принятия которых позволит увеличить поток денежных средств, сводиться к следующему (табл. 1, табл. 2)
Таблица 1 Меры по увеличению потока денежных средств
.Меры краткосрочного характера |
||
Увеличение притока денежных средств |
Уменьшение оттока денежных средств |
|
Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов; Рационализация ассортимента продукции; Реструктуризация. дебиторской задолженности в финансовые инструменты; Применение частичной предоплаты; Притягивание внешних источников краткосрочного. финансирования; Разработка системы скидок для покупателей. Так и должно быть. |
Уменьшение затрат; Отсрочка. платежей по обязательствам; Употребление скидок поставщиков; Пересмотр программы инвестиций; Налоговое планирование; Вексельные. расчеты и взаимозачёты. А остальное нет. |
Таблица 2 Меры по увеличению потока денежных средств
Меры долгосрочного характера |
||
Увеличение притока денежных средств козла |
Уменьшение оттока денежных средств |
|
Дополнительная эмиссия акций и облигаций; Реструктуризация предприятия; поиск стратегических партнёров; Поиск потенциального инвестора. |
Долгосрочные контракты, предусматривающие скидки или отсрочку платежей; Налоговое планирование. |
Качество и объём положительного денежного потока оценивается с помощью специфичных показателей, таких, как чистая кредитная позиция, ликвидный денежный поток. Чистая кредитная позиция предполагает разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств. Ликвидный денежный поток (ЛДПр) или модификацию в чистой кредитной позиции, является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств фирмы, возникающего в случае полного покрытия всех её долговых обязательств по заёмным средствам.
ЛДП=(ДК1+КК1-ДС1)-(ДК0+КК0-ДС0),
Где ДК1, ДК0-долгосрочные кредиты на конец и начало расчетного. периода;
КК1, КК0-краткосрочные кредиты. на конец и начало расчетного периода;
ДС1, ДС0-денежные средства, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и иных счетах на конец и начало периода.