49. Основные этапы разработки и реализации инвестиционной стратегии организации

Этапы разработки инвестиционной стратегии

1.Определение периода формирования инвестиционной стратегии

Выбор стратегических целей инвестиционной деятельности

Определение направлений инвестирования и источников финансирования

Конкретизация инвестируемых программ и сроков

Бизнес-план инвестиционного проекта

Бизнес-планирование отдельный вид деятельности предприятия.

Прединвестиционные исследования

Инвестиционное проектирование – комплекс работ, целью которого является эффективное вложение финансовыз и материальных ресурсов в обхекты прелпринимательской и иной деятельности.

Вложение ресурсов в капитальное строительство относится к реальным инвестициям. Они осуществляются на основе комплексного плана мероприятий – инвестиционного проекта.

Фазы инвестиц проекта включает 3 фазы:

прединвестиционная – анализ возможностей, подготовка обоснования проекта, оценка проекта и принятие решения

инвестиционная- определение юридической, финансовой основ проекта, приобретение технологий, заключение контрактов, предпроизводственный маркетинг, ввод в эксплуатацию. Отличит особенность – больше затрат, необходимо внешнее финансирование

эксплуатационная – производство продукции и поступление выручки

Цель проекта

Период реализации

Сведение об экономической ситуации

Продолжительность строительства

Объем капиталовложений

Выручка по годам осуществления

Основная цель анализа проекта – выявление потенциальных выгод от его осуществления

На этапе анализа конкретного проекта осуществляется потентные, технологические анализы.

Этап разработки бизнес-плана заканчивается общим собранием участников проекта, которые утверждают бизнес-план.

Дня разработки стратегии крупного предприятия составляется корпоративный, глобальный бизнес-план. Согласно российскому законод бизнес-план – приказ 1.04.97 №118.

Вводная часть – резюме, меморандум о конфиденциальности. Название, место,адрес, телефоны и тд, краткое изложение сути инвестиционного проекта.

обзор состояния отрасли (производства), к которой относится предприятия – состояние и тенденции развития отрасли, которую будет выпускать предприятие

описание проекта – данные о размере и перспективах предприятия, основные тенденции развития рынка, данные о прибыли, о рентабельности и доходности, сумма, необходимого финансирование, конкурентное преимущество

производственный план- цель и долгосрочный стратегии предприятия, структура планируемого производства, данные о кадровом обеспечении, план вывода предприятия на проектную мощность

план маркетинга и сбыта продукции – анализ спроса на товары и услугина рынке, описание структуры рынка, исследование условий конкуренции на выбранных сегментах

организованный план реализации проекта – основные подразделения предприятия, распределение обязанностей персонала, методы взаимодействия между собой, заинтересованность предприятия в конечных результатах, новые виды работ и необходимая квалификация персонала

финансовый план реализации проекта – после того, как подготовлены план маркетигна и готов производственный план. Он включает в себя краткий обзор условий, в который действует предприятие, обзор продаж по валовой прибыли, затраты на оборудование, зарплату и др затраты. Подробный анализ доходов и расходов и чистой рентабельности предприятия.

Несколько этапов составления финансового плана – прогноз объема продаж, расчет затрат на реализ продукцию, описание контрагентов, расчет обеспеченности сырьем, прогноз издержек, расчет планируемой прибыли на каждый год, описание источников финансирования. Источники формирования ресурсов.

3 фазовые формы финансовой отчетности:

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о движении денежных средств

Балансовый отчет

Реализация инвестиционного проекта должна обеспечивать получение приемлемой прибыли на капитал и поддержание устойчивого финансового состояния предприятия.

Проект считается устойчивым, если он оказывается эффективным и финансово реализуемым, а возможные неблагоприятные последствия оказываются предусмотренными. Степень устойчивости проекта по отношению к внешним условиям может быть характеризовано показателей уровня объема производства. Одним из важным показателей – точка безубыточности, которая характеризует объем продаж, при котором выручка совпадает с издержками производства.

Оперативное управление инвестиционным проектом.

Успешная реализация инвестиционного проекта зависит от качества разработки оперативного плана. Календарного плана, бюджета, и построение системы мониторинга.

Календарный план строится на принципах:

По объектной дифференциации

Временной дифференциации

Функциональной дифференциации

Формирование резерва времени

Портфель реальных инвестиционных проектов.

Обычно выбирают несколько объектов реального или финансового инвестирования и формируют инвестиционный портфель в соответствии с разработанной стратегией.

Конкретного целями инвестиционного портфеля являются:

1.высокие темпы роста капитала

Высокие темпы роста дохода

Минимизация инвестиционных рисков

Достаточная ликвидность инвестиционного портфеля

Формирование портфеля – выбор приоритета деятельности.

Реализация инвестиционных стратегий

Оптимизация соотношений доходности и риска