Класифікація форм фінансування підприємств та критерії прийняття фінансових рішень.

Фінансування підприємства - заходи, спрямовані на покриття потреби підприємства в капіталі, які включають мобілізацію фінансових ресурсів (грошових коштів, їх еквівалентів та майнових активів), їх повернення, а також відносини між підприємством та капіталодавцями, які з цього випливають (платіжні відносини, контроль та забезпечення).

Основні форми фінансування здебільшого класифікують за такими кри¬теріями:

а) залежно від цілей фінансування;

б) за джерелами надходження капіталу;

в) за правовим статусом капіталодавців щодо підприємства.

Залежно від цілей фінансування виокремлюють такі його форми:

-фінансування при заснуванні підприємства;

-на розширення діяльності;

-рефінансування;

-санаційне фінансування

За джерелами мобілізації фінансових ресурсів розрізняють зовнішнє та внутрішнє фінансування; за правовим статусом інвесторів — власний капітал і позичковий капітал. Власний капітал може бути сформований за рахунок внесків власників підприємства або шляхом реінвестування прибутку. В іноземних літературних джерелах фінансування за рахунок нерозподіленого прибутку та амортизаційних відрахувань досить часто позначають та¬кож як Cash-flow-фінансування.

Позичковий капітал, як і власний, може бути мобілізований із зовнішніх та внутрішніх джерел. До зовнішніх джерел формування позичкового капіталу належать:

-кредити банків (довго- і короткострокові);

-кредиторська заборгованість за матеріальні цінності, виконані роботи, послуги;

-заборгованість за розрахунками (з одержаних авансів, з бюджетом, з оплати праці тощо).

До внутрішніх джерел формування позичкового капіталу можна віднести:

-нараховані у звітному періоді майбутні витрати та платежі (у т. ч. так звані стійкі пасиви);

-доходи майбутніх періодів.

Як джерела фінансування можна розглядати фінансові ресурси підприємств, що формуються в результаті реструктуризації активів, під чим розуміють заходи, пов’язані зі зміною складу та структури окремих позицій активів. У рамках реструктуризації активів розглядають також амортизаційні відрахування і кошти, які одержує підприємство в результаті дезінвестицій.

4. Содержание

   • Об'єктивні передумови виникнення і розвитку фінансів. Фінанси як історична категорія.
   • Фінанси як економічна категорія, їх внутрішні ознаки. Поняття
   • Функції фінансів як виявлення сутнісних ознак і суспільного
   • Внутрішня структура фінансів, їх зв'язок з іншими вартісними
   • Фінансові категорії як форма наукового пізнання фінансів.
   • Об'єкти і суб'єкти фінансових відносин. Характеристика змісту
   • Поняття і призначення фінансової інфраструктури. Характеристика
   • Фінансове право. Правове регламентування фінансових відносин.
   • Фінансова політика держави. Зміст складових напрямів фінансової
   • Поняття фінансового механізму і його складові елементи. Зв'язок
   • Зміст і призначення фінансового контролю, його види, об'єкти та
   • Сутність державних фінансів, їх призначення і роль. Складові
   • Місцеві фінанси: поняття, необхідність та складові.
   • Об'єктивна необхідність податків. Податки як фінансова категорія, їх сутність, функції та роль.
   • Податки як вихідна категорія державних фінансів. Сутнісні ознаки
   • Поняття і функції фінансового ринку. Передумови виникнення
   • Фінансовий ринок як економічна категорія, його сутність, функції та
   • Поняття фінансового ринку і характеристика його складових
   • Суб'єкти ринку цінних паперів (емітенти, інвестори, посередники,
   • Склад і характеристика інструментів фінансового ринку.
   • Поняття та характеристика цінних паперів. Боргові, пайові та похідні цінні папери.
   • Фондовий ринок, його сутність і роль. Первинний і вторинний ринок, біржовий і позабіржовий, організований і неорганізований.
   • Фондова біржа та її функції.
   • Страхування, його економічна сутність та ознаки. Страховий ринок.
   • Міжнародні фінанси: поняття і складові. Суб’єкти міжнародних
   • Група Світового банку. Історичні передумови створення та напрями
   • Особливості формування та напрями використання фінансових
   • Джерела залучення фінансових ресурсів мбрр. Вплив мбрр на
   • Сучасний стан та перспективи співпраці України з міжнародними
   • Сутність і зміст податкової системи. Об’єктивні і суб’єктивні чинники її становлення.
   • Загальна характеристика податкової системи України, її склад і
   • Правові засади функціонування податкової системи України
   • Принципи оподаткування та побудови податкової системи: відмінність і взаємозв’язок.
   • Податкові теорії в світовій фінансовій думці.
   • Тенденції розвитку податкової системи України.
   • Основні бюджетоутворюючі податки: проблеми оподаткування в Україні.
   • Податки на споживання в Україні: склад, структура, відмінність та спільні риси.
   • Майнове оподаткування в Україні: склад, структура, відмінність та спільні риси податків.
   • Пдв в системі непрямих податків: сутність, фіскальна і регулююча роль.
   • Характеристика основних нововведень при оподаткуванні податком на додану вартість, передбачених Податковим Кодексом України.
   • Платники та ставки пдв, методи обчислення.
   • Об’єкт оподаткування пдв, операції, що не є об’єктом оподаткування та звільненні від пдв.
   • База оподаткування пдв, особливості її визначення для різних видів операцій.
   • Поняття та дати виникнення податкового зобов’язання та податкового кредиту з пдв.
   • Порядок бюджетного відшкодування пдв
   • Акцизний податок: еволюція і особливості оподаткування в Україні.
   • Акцизний податок: платники, об’єкт та база оподаткування, операції, звільнені від оподаткування.
   • Особливості акцизного оподаткування алкогольної і тютюнової продукції в Україні.
   • Мито в системі непрямих податків: платники, ставки та пільги.
   • Об’єкт та база оподаткування митом, порядок визначення митної вартості.
   • Бюджет як фінансова категорія, його сутність і функції. Роль і місце
   • Бюджетний процес і бюджетний цикл. Характеристика стадій
   • Державний фінансовий менеджмент, його суб’єкти та їх функції.
   • Бюджетний кодекс України, його характеристика.
   • Бюджетне право, його сутність і роль. Складові бюджетного
   • Державний бюджет України, структура і правовий характер.
   • Поняття бюджетного устрою і бюджетної системи. Вихідні чинники
   • Види бюджетів, їх призначення і характеристика.
   • Бюджетна система України, її склад, характеристика та принципи
   • Бюджетна система: поняття, склад, вихідні принципи побудови.
   • Основи і методи розмежування доходів між бюджетами.
   • Міжбюджетні відносини і необхідність їх правового регулювання.
   • Бюджети місцевого самоврядування, їх сутність і характеристика.
   • Форми і характер взаємовідносин між бюджетами.
   • Фінансове вирівнювання. Міжбюджетні трансферти, їх види і
   • Зведений бюджет України, його характеристика та призначення.
   • Форми бюджетного фінансування та їх характеристика.
   • Видатки бюджету на економічну діяльність держави: склад,
   • Бюджетні інвестиції у розвиток економіки, їх характеристика і роль.
   • Порядок і напрями бюджетного фінансування капітальних вкладень.
   • Операційні видатки бюджету, їх характеристика.
   • Видатки бюджету на соціальний захист населення, їх склад,
   • Житлові субсидії і порядок їх розрахунку.
   • Склад, призначення і роль видатків бюджету на соціальну сферу.
   • Основи бюджетного фінансування загальної середньої освіти.
   • Фонд заробітної плати загальноосвітньої школи, його складові і
   • Видатки бюджету на дошкільні заклади та особливості їхнього
   • Видатки Державного бюджету України на вищу освіту та основи її
   • Форми фінансового забезпечення медицини. Основи бюджетного
   • Планування фонду заробітної плати лікарів, середнього і молодшого
   • Порядок розрахунку витрат на харчування, медикаменти, на придбання обладнання та м'якого інвентарю в лікарнях і поліклініках.
   • Кошторисне фінансування культурно-просвітницьких закладів і його характеристика.
   • Видатки бюджету на фізичну культуру і спорт та їх характеристика.
   • Склад видатків державного бюджету на оборону і засади їх
   • Видатки Державного бюджету України на державне управління, їх
   • Бюджетне фінансування правоохоронних органів, судових органів і
   • Видатки бюджету на обслуговування і погашення державного боргу.
   • Необхідність створення та призначення державних цільових фондів.
   • Оперативно-сітьові показники лікувально-профілактичного закладу та їх характеристика.
   • Тарифікаційний список загальноосвітньої школи і порядок його
   • Державне субсидіювання суб’єктів підприємницької діяльності.
   • Видатки Державного бюджету України на фундаментальні дослідження.
   • Бюджетне фінансування соціальних закладів.
   • Управління та обслуговування державного боргу.
   • Сутність державного кредиту. Внутрішні та зовнішні державні
   • Боргова безпека, її показники та вплив на фінансову безпеку держави.
   • Державний борг, його сутність, причини виникнення та структура.
   • Поняття місцевих фінансів, їх склад і призначення.
   • Сутність і призначення фінансів суб'єктів господарювання, їх функції та ознаки. Методи організації фінансових відносин суб’єктів господарювання.
   • Сутність і призначення фінансів домогосподарств. Доходи, видатки і
   • Грошові кошти, доходи, грошові фонди підприємств.
   • Фінансові ресурси підприємств. Поняття, склад і джерела їх формування.
   • Зміст і задачі фінансової роботи на підприємстві.
   • Сутність та значення грошових розрахунків в діяльності підприємства.
   • Форми безготівкових розрахунків, їх переваги та недоліки, принципи організації.
   • Готівково-грошові розрахунки та сфера їх використання. Організація готівково-грошових розрахунків підприємства.
   • Розрахунково-платіжна дисципліна, її зміст і значення для господарської діяльності.Санкції в системі розрахунків і платежів.
   • Економічна характеристика та класифікація грошових надходжень за видами діяльності.
   • Планування виручки від реалізації продукції, її розподіл і використання.
   • Формування і розподіл чистого доходу підприємства.
   • Доходи від операційної діяльності підприємства
   • Прибуток від реалізації продукції. Фактори, що впливають на прибуток від реалізації продукції.
   • Рентабельність підприємства та його продукції. Методи визначення і показники рентабельності.
   • Система оподаткування підприємств та її призначення.
   • Прямі податки і їх вплив на фінансово-господарську діяльність підприємств.
   • Непрямі податки та їх вплив на фінансово-господарську діяльність підприємств.
   • Відрахування підприємства на обов’язкове державне пенсійне страхування.
   • Сутність і значення оборотних коштів в фінансовому забезпеченні виробничо-господарської діяльності.
   • Джерела формування оборотних коштів і їх характеристика.
   • Показники використання оборотних коштів. Обертання оборотних коштів та шляхи його прискорення.
   • Причини виникнення потреби підприємств в кредитах. Форми і види кредитів, які використовуються в виробничо-господарській діяльності підприємств.
   • Банківське кредитування підприємств. Умови і порядок отримання банківського кредиту.
   • Комерційне кредитування підприємств.
   • Лізингове кредитування підприємств.
   • Джерела та порядок фінансування капітальних вкладень на підприємстві.
   • Фінансове забезпечення ремонту основних засобів.
   • Методи фінансового планування на підприємстві їх сутність та значення
   • Поточне і оперативне фінансове планування на підприємстві.
   • Економічний зміст фінансової санації підприємства та порядок її проведення.
   • Форми фінансової санації та джерела її забезпечення.
   • Державна фінансова підтримка санації підприємства.
   • Фінансова діяльність підприємства в системі функціональних завдань фінансового управління.
   • Класифікація форм фінансування підприємств та критерії прийняття фінансових рішень.
   • Правила фінансування підприємств.
   • Модель оцінки доходності капітальних активів (сарм): загальна характеристика та практичне значення.
   • Прийняття фінансових рішень в умовах інформаційної асиметрії.
   • Критерії прийняття рішення про вибір правової форми організації бізнесу.
   • Особливості фінансової діяльності суб’єктів господарювання без створення юридичної особи.
   • Особливості фінансової діяльності акціонерних товариств.
   • Особливості фінансової діяльності товариств з обмеженою відповідальністю.
   • Власний капітал підприємства, його функції та склад.
   • Статутний капітал і додатковий капітал підприємства.
   • Курс емісії акцій, порядок розрахунку емісійного доходу, ажіо та дизажіо.
   • Збільшення статутного капіталу підприємства: мета, джерела, методи.
   • Переважні права на придбання цінних паперів нової емісії як інструмент захисту інтересів інвесторів. Розрахунок вартості переважних прав.
   • Зменшення статутного капіталу підприємства: мета, методи та порядок проведення.
   • Звіт про власний капітал підприємства.
   • Забезпечення наступних витрат і платежів як внутрішнє джерело фінансування підприємств.
   • Чистий грошовий потік (Cach-Flow) як джерело фінансування підприємств. Методи розрахунку Cash-flow.
   • Звіт про рух грошових коштів (Cash-flow).
   • Зміст, значення та основні завдання дивідендної політики. Фактори дивідендної політики.
   • Типи дивідендної політики підприємства. Теорії в галузі дивідендної політики.
   • Порядок нарахування дивідендів, джерела та форми виплати дивідендів.
   • Подрібнення акцій та викуп акціонерним товариством акцій власної емісії як інструменти дивідендної політики.
   • Оподаткування дивідендів.
   • Позичковий капітал підприємства, його складові частини та порядок формування.
   • Умови та порядок одержання суб’єктами господарювання банківських кредитів.
   • Умови і механізм випуску, розміщення та обслуговування облігацій підприємств
   • Конвертовані облігації та варанти.
   • Реорганізація як специфічний напрямок фінансової діяльності підприємств.
   • Реорганізація, спрямована на укрупнення підприємства: злиття, поглинання, приєднання.
   • Реорганізація, спрямована на розукрупнення підприємств: поділ, виділення.
   • Фінансові інвестиції, форми організації, оцінка доцільності.
   • Економічна сутність оцінки вартості підприємства: необхідність, завдання та принципи оцінки.
   • Концепція управління вартістю підприємства (vbm)
   • Економічна додана вартість (eva) та додана вартість грошового потоку (cva).
   • Сутність та необхідність фінансового контролінгу на вітчизняних підприємствах.
   • Ринкова та балансова вартість підприємства: сутність та відмінності.
   • Сутність і значення фінансового аналізу: мета, завдання, принципи.
   • Класифікація економічних показників, що використовуються у фінансовому аналізі.
   • Класифікація методів дослідження фінансового стану підприємства: формалізовані та неформалізовані методи.
   • Типи детермінованих моделей, що використовуються у фінансовому аналізі.
   • Зміст, структура, призначення основних форм фінансової звітності. Вимоги, що висуваються до складання фінансової звітності.
   • Оцінка майна підприємства: основні напрямки аналізу, їх зміст та інструментарій дослідження.
   • Показники оцінки ліквідності та платоспроможності, методика їх розрахунку, економічна інтерпретація. Фактори, що впливають на нормативний рівень коефіцієнту поточної ліквідності.
   • Аналіз платоспроможності підприємства. Показники платоспроможності, оцінка можливості її відновлення/втрати.
   • Основні показники оцінки рентабельності, їх характеристика.
   • Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості, алгоритм їх розрахунку, економічна інтерпретація.
   • Задачі, основні напрямки, інформаційне забезпечення аналізу оборотних активів підприємства.
   • Методи розрахунку фінансово-експлуатаційної потреби в оборотному капіталі.
   • Основні показники оцінки стану і ефективності використання оборотних активів підприємства.
   • Аналіз джерел формування, структури та розміщення оборотного капіталу.
   • Оцінка причин змін загальної суми власних оборотних коштів.
   • Оцінка стратегії фінансування оборотних активів.
   • Зміст аналітичної роботи щодо формування та використання товарно-матеріальних запасів. Оцінка оборотності виробничих запасів.
   • Економічна сутність та види дебіторської заборгованості; оцінка причин її виникнення, факторів, що впливають на її величину.
   • Основні напрямки аналітичної роботи щодо управління дебіторською заборгованістю: аналіз структури та оборотності дебіторської заборгованості, шляхи та оцінка можливості її зниження.
   • Аналіз оборотності та ефективності використання оборотних коштів.
   • Сутність прямого методу аналізу руху грошових коштів, способи його здійснення, переваги та недоліки.
   • Сутність непрямого методу аналізу руху грошових коштів, послідовність та правила його здійснення.
   • Структурний аналіз вхідних та вихідних грошових потоків в розрізі господарської, інвестиційної та фінансової діяльності. Основні напрямки використання інформації про рух грошових коштів.
   • Оцінка залишку грошових коштів з позиції оптимізації їх рівня в складі оборотного капіталу: моделі Баумоля та Міллера-Ора.
   • Методичні підходи до оцінки вартості капіталу.
   • Значення та зміст основних напрямків аналізу майна підприємства. Аналіз динаміки складу і структури майна підприємства.
   • Задачі та основні показники оцінки ефективності використання основних засобів та нематеріальних активів.
   • Формування та розподіл прибутку підприємства. Задачі аналізу прибутку.
   • Оптимізація обсягів виробництва, прибутку, витрат в системі “директ-костинг”.
   • Аналіз кредитоспроможності підприємства.
   • Аналіз показників структури та ефективності використання джерел фінансування підприємства.
   • Сутність, функції та принципи страхування.
   • Поняття класифікації страхування. Ознаки класифікації: історичні, економічні, юридичні.
   • Класифікація за об'єктами страхування, за родом небезпеки; за формами проведення; за статусом страхувальника; за спеціалізацією страховика.
   • Страховий ринок: поняття організаційна структура.
   • Організаційні форми, порядок створення, функціонування і ліквідації страхових компаній.
   • Об'єднання страховиків та їх функції.
   • Страховий ринок України: суб'єкти та їх характеристика.
   • Закон України «Про страхування» та його значення.
   • Витрати страховика. Собівартість страхової послуги.
   • Оподаткування доходів страхових компаній.
   • Фінансова надійність страхової компанії: сутність, законодавчі вимоги.
   • Перестрахування як метод забезпечення фінансової надійності страховика.
   • Платоспроможність страховика. Показники платоспроможності.
   • Ресурси страховика; фінансові, матеріальні, трудові, інформаційні.
   • Перестрахування: необхідність, сутність.
   • Держкомфінпослуг та її функції стосовно нагляду за страховою діяльністю.
   • Страхова послуга як специфічний товар.
   • Ознаки, що характеризують страхову послугу.
   • Канали реалізації страхових послуг та їх характеристика.
   • Прямий продаж страхових послуг: переваги і недоліки.
   • Страхові агенти та їхні функції.
   • Продаж страхових послуг через страхових посередників: переваги і недоліки.
   • Страхові брокери та їхні функції.
   • Асортимент страхових послуг, що пропонуються в Україні фізичним і юридичним особам.
   • Договір страхування та його зміст.
   • Порядок укладення договору страхування.
   • Страховий поліс як форма договору страхування: зміст, зв'язок з правилами страхування.
   • Врегулювання вимог страхувальників щодо відшкодування збитків.
   • Аварійний комісар: поняття, функції.
   • Страховий акт: зміст, порядок складання.
   • Сутність страхування життя.
   • Змішане страхування життя.
   • Страхування до вступу в шлюб.
   • Страхування життя дітей.
   • Довічне страхування.
   • Страхування пенсій: необхідність, сутність.
   • Сучасний стан і проблеми страхування життя в Україні.
   • Сутність та значення страхування громадян від нещасних випадків.
   • Обов'язкове страхування громадян від нещасних випадків: необхідність та сутність.
   • Добровільне страхування громадян від нещасних випадків: необхідність та сутність.
   • Індивідуальне страхування громадян від нещасних випадків та його сутність,
   • Обов'язкове особисте страхування громадян від нещасних випадків на транспорті.
   • Страхування дітей від нещасних випадків.
   • Страхування спортсменів від нещасних випадків.
   • Медичне страхування: необхідність і сутність.
   • Страхова медична компанія та її місце в системі медичного страхування.
   • Обов'язкова форма медичного страхування: її сутність та проблеми впровадження в Україні.
   • Добровільна форма медичного страхування та її сутність.
   • Медичне страхування громадян, що виїжджають за кордон.
   • Страхування майна від вогню та його особливості.
   • Страхування майна від вогню та інших небезпек.
   • Страхування від перерв у виробництві внаслідок знищення або пошкодження застрахованого майна.
   • Страхування ризиків впровадження нової техніки і технології.
   • Страхування відповідальності товаровиробників за забруднення довкілля.
   • Страхування відповідальності роботодавця.
   • Страхування врожаю сільськогосподарських культур і багаторічних насаджень.
   • Страхування тварин сільськогосподарських підприємств.
   • Страхування будівель та іншого майна сільськогосподарських підприємств.
   • Страхування будівельно-монтажних ризиків.
   • Страхування електронного обладнання.
   • Необхідність та сутність страхування фінансово-кредитних ризиків.
   • Організаційні форми страхування кредитів та їх характеристика.
   • Страхування експортних кредитів.
   • Страхування ризику неповернення кредиту.
   • Страхування відповідальності позичальника за неповернення кредиту.
   • Поняття автотранспортного страхування. Види страхування.
   • Страхування автомобілів (каско).
   • Міжнародна страхова система «Зелена картка»: виникнення та сутність.
   • Страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів.
   • Обов'язкове страхування цивільно-правової відповідальності власників наземних транспортних засобів.
   • Моторне (транспортне) страхове бюро України та його функції.
   • Страхування вантажів, що перевозять автомобільним транспортом.
   • Економічна необхідність і особливості страхування морських ризиків.
   • Страхування морських суден.
   • Страхування вантажів, що перевозять морським транспортом.
   • Необхідність та особливості страхування авіаційних ризиків. Види страхування.
   • Страхування повітряних суден.
   • Страхування відповідальності власників повітряних суден.
   • Необхідність виду, та особливості космічного страхування.
   • Страховий захист особистої власності громадян: необхідність, види
   • Страхування будівель громадян.
   • Страхування тварин, які належать громадянам.
   • Страхування домашнього майна громадян.
   • Страхування професійної відповідальності громадян.
   • Страховий захист майна громадян в Україні: сучасний стан, проблеми розвитку.