2.15. Проектный анализ и «теневое» ценообразование

Анализ-операция мысленного или реального расчленения целого (вещи, свойства, процесса или отношения между предметами) на составные части, выполняемая в процессе познания или предметно-практической деятельности человека.

Ценообразование-формирование цен, процесс выбора окончательной цены в зависимости от себестоимости продукции, цен конкурентов, соотношение спроса и предложения и других факторов, а также определения их уровней и соотношений

Теневые цены используются в анализе затрат и результатов и при применении математического программирования в плановой экономике. Они представляют собой плановые альтернативные издержки производства или потребления блага, которое обычно не является предметом торговли. Даже в рыночной экономике такие блага, как здоровье, образование и качество окружающей среды, не имеют рыночной цены. Набор теневых цен, отражающих потребительские предельные нормы замещения или предельные нормы трансформации в производстве таких благ, может быть рассчитан исходя из предельных издержек производства или предельной ценности их использования в качестве ресурсов. Там, где рыночные цены не отражают альтернативных издержек, при анализе результатов затрат могут использоваться теневые цены.

Важнейшими составными частями процесса анализа инвестиционных проектов выступают: технический анализ, институциональный анализ, финансовый анализ, экономический анализ, экологический анализ и социальный анализ.

Технический анализ.

Целью технического анализа является оценка технических и технологических возможностей осуществления инвестиционного проекта. Исходя из этого, задачами технического анализа являются:

- анализ и определение технологии проекта;

- анализ влияния проекта на его бенефициаров;

- анализ влияния местных условий на инвестиционный проект;

- анализ потенциального размера и емкости рынка;

- анализ возможностей планирования и реализации инвестиционного проекта.

Институциональный анализ. Целью институционального анализа выступает оценка возможностей организации (фирмы, предприятия) осуществить данный инвестиционный проект. Основными задачами институционального анализа являются:

- анализ происхождения организации и истории её деятельности;

- анализ процесса развития организации;

- анализ взаимоотношений организации с финансовыми институтами и контролирующими структурами;

- анализ соответствия целей и задач организации целям инвестиционного проекта;

- анализ структуры инвестиционного проекта, включая системы управления, отчетности и контроля;

- анализ договорных обязательств организации по проекту, в том числе договоры на поставку материалов и предоставление услуг по проекту;

- анализ систем оплаты труда и материального стимулирования работников;

- анализ календарного плана осуществления проекта;

- анализ системы подготовки и переподготовки кадров организации.

Финансовый анализ. Целью финансового анализа является оценка эффективности осуществления инвестиционного проекта для организации, занятой его реализацией. Основными условиями проведения оценки эффективности инвестиционных проектов являются:

- идентификация затрат и выгод проекта;

- измерение затрат и выгод;

- определение продолжительности жизненного цикла проекта;

- выбор нормы дисконта;

- определение уровня цен;

- выбор критериев для оценки эффективности проекта.

Экологический анализ. Целью экологического анализа является определение последствий и оценка воздействия инвестиционного проекта на окружающую среду.

Социальный анализ. Целью социального анализа является оценка социальных последствий инвестиционного проекта. Основные задачи:

- анализ влияния проекта на социальную культуру и демографическую ситуацию;

- анализ воздействия последствий инвестиционного проекта на социальную организацию;

- анализ социальной стратегии проекта.

Экономический анализ. Целью экономического анализа является оценка эффективно­сти осуществления инвестиционного проекта для народного хо­зяйства страны в целом, то есть с точки зрения всех затрат и вы­год, связанных с проектом, включая экологические и социальные последствия его реализации.

Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта осуществляется по основным показателям: чистой текущей стоимости, соотношению выгод и затрат, внутренней норме доходности.