logo search
программа государственного экзамена

Пояснение к решению:

              1. Базовая формула расчета:

Где:

t- порядковый номер периода инвестирования в облигацию.

С – купонный доход (% от номинальной стоимости).

n– количество лет до погашения облигации.

М – номинальная стоимость облигации.

Р – рыночная стоимость облигации.

  1. Определение текущей стоимости купонных выплат и стоимости погашения осуществляется по правилам дисконтирования на конец года с учетом средней % ставки на рынке.

  2. Рыночная стоимость облигации рассчитывается по формуле, учитывающей аннуитетные платежи купонного дохода в течении срока до погашения, и номинал облигации дисконтированный с учетом срока до погашения:

  1. Дюрация определяется как отношение значения рассчитанного на шаге 2 к значению рассчитанному на шаге 3.