Долгосрочная финансовая политика

1. Инструменты формирования стоимости капитала предприятия

Составляющие капитала и их цена. Оценка стоимости капитала. Методы оценки стоимости капитала. Определение средневзвешенной цены капитала. Факторы, определяющие среднюю цену капитала.

2. Эффективная структура капитала. Политика ее оптимизации

Понятие структуры капитала. Операционный и финансовые рычаги. Целевая структура капитала и ее определение. Расчет оптимальной структуры капитала. Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость предприятия.

3. Финансовое прогнозирование на предприятии

Финансовое прогнозирование и планирование. Этапы финансового прогнозирования. Финансовый план как раздел бизнес-плана предприятия. Прогнозирование финансовой устойчивости. Факторы, определяющие темпы устойчивого роста предприятия. Методы расчета устойчивых темпов роста. Модели прогнозирования банкротства.

4. Бюджетирование в системе финансового планирования предприятия

Бюджетирование как составная часть финансового планирования. Виды бюджетов предприятия, принципы их классификации. Порядок разработки бюджетов предприятия. Центры финансовой ответственности и финансового учета, их цели и задачи.

КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА

1. Инструменты управления оборотными активами

Принципы управления оборотными активами. Управление запасами. Управление дебиторской задолженностью. Объем инвестиций в текущие активы. Анализ текущих активов. Краткосрочные займы: виды и методы привлечения. Факторинг.

2. Управление денежными средствами и ликвидностью

Понятие оборота денежных средств. Поступления и выплаты денежных средств. Проблема ускорения поступления денег. Операционный и денежный циклы. Вычисление операционного и денежного циклов. Определение оптимального остатка денежных средств организации (Модели Баумоля-Тобина, Миллера-Орра, Стоуна).

3. Финансирование текущей деятельности

Текущие финансовые потребности и оперативное управление их финансированием. Компоненты кредитной политики. Условия реализации продукции фирмой. Анализ кредитной политики. Кредитный анализ потребителя.

4. Управление издержками организации

Планирование затрат в корпорации. Классификация затрат. Операционный анализ и его использование при формировании оптимальной структуры себестоимости продукции. Операционный рычаг. Маржа. Финансовая прочность и порог рентабельности.

ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ

1. Экономическая природа предпринимательских рисков. Классификация рисков. Теория предпринимательских рисков

Риск, как вероятность отклонения фактических результатов от ожидаемых. Риск как финансовая категория. Риск и неопределенность. Структурная характеристика риска.

Информированность, о причинах риска. Достоверность информации. Система факторов риска.

Внешние и внутренние факторы риска, данная классификация рисков позволяет детализировать свод возможных видов риска применительно к конкретным видам предпринимательской деятельности.

2. Классификация рисков

Классификация рисков по причине ущерба. Частота возникновения риска и величина ущерба.

Риск должен выражаться в денежной форме и характеризовать финансовые потери. Расходы, связанные с необходимостью принятия решений в условиях риска. Расходы, связанные со снижением риска. Расходы, связанные с покрытием отрицательных последствий.

3. Анализ предпринимательских рисков

Качественный и количественный анализ риска. Предпринимательские потери и зоны риска.

Система показателей оценки риска. Относительные показатели оценки риска. Вероятностные показатели оценки риска. Статистические показатели оценки риска. Методы экспертной оценка риска.

4. Риск-менеджмент в предпринимательской деятельности

Управление риском и стратегия развития хозяйствующего субъекта. Ограничения системы управления риском. Выбор методов управления риском. Этапы управления риском.

Мониторинг результатов и совершенствование системы управления риском. Модели оценки риска результатов планирования на основе расчета точки безубыточности.

5. Финансовые риски, методы их оценки и управления

Финансовые риски. Факторы, влияющие на финансовые риски. Классификация финансовых рисков. Абсолютные и относительные показатели оценки финансовых рисков. Оценка и прогнозирование риска финансовой несостоятельности предприятия

Методы снижения финансовых рисков

6. Функции операционного риска

Операционные риски и их последствия. Механизмы снижения операционных рисков. Источники операционных рисков.

Вопросы к государственному междисциплинарному экзамену по специальности

080105 «Финансы и кредит» со специализацией «Финансовый менеджмент»

I ОБЩИЙ РАЗДЕЛ СПЕЦИАЛЬНОСТИ

Бюджетная система

1. Бюджетная система. Построение и структура бюджетной системы РФ.

2. Доходы бюджета. Структура и динамика доходов федерального бюджета.

3. Расходы бюджета. Необходимость их ограничения и повышения эффективности.

4. Бюджеты субъектов федерации: сущность, функции, роль в экономике.

5. Местные бюджеты: особенности формирования и использования, роль в экономике.

6. Межбюджетные отношения. Сущность и содержание бюджетного федерализма. Межбюджетные трансферты.

7. Государственный кредит и государственный долг. Управление государственным долгом.

8. Государственные внебюджетные фонды. Особенности и тенденции развития.

9. Суверенные фонды: Фонд развития, Фонд благосостояния населения. Управление средствами фондов.

Деньги, кредит, банки

10. Типы денежно-кредитной политики. Особенности денежно-кредитной политики Банка России на современном этапе.

11. Инфляция: сущность, виды, методы борьбы, специфика инфляции в РФ.

12. Минимальный размер оплаты труда и прожиточный минимум: экономическое зна­чение, способы формирования и соотношение этих показателей

13. Денежные реформы: понятие, классификация видов и условия проведения.

14. Взаимосвязи и различия между деньгами, кредитом и финансами.

15. Кредитный рынок, его сегменты и формирование спроса на них. Оценка состояния современного кредитного рынка в России.

16. Ипотечный и ломбардный кредиты: общие черты и отличия, особенности их раз­вития в РФ.

17. Коммерческий и потребительский виды кредита: общие черты и особенности. Раз­витие потребительского кредитования в РФ.

18. Активные операции банков: понятие, виды и их значение в деятельности банка

19. Банковская система России, ее современная структура. Особенности небанковских кредитных организаций, входящих в банковскую систему РФ.

20. Организация процесса регулирования банковской системы России и перспективы её развития.

21. Коммерческие банки: виды, выполняемые функции, особенности организации их деятельности на современном этапе.

22. Банк России как орган государственного надзора за деятельностью коммерческих банков.

Инвестиции

10. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

11. Оценка эффективности финансовых инвестиций.

12. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.

13. Инвестиционная политика государства.

14. Инвестиционная политика компании.

15. Иностранные инвестиции как инструмент финансового менеджмента.

Иностранные инвестиции

10. Разработка и реализация краткосрочной финансовой политики.

11. Разработка и реализация долгосрочной финансовой политики

Краткосрочная и долгосрочная финансовые политики

32. Краткосрочная политика компании.

33. Долгосрочная политика компании.

Международные финансы

34. Сущность и функции международных финансов.

35. Международный финансовый рынок.

36. Глобальные публичные финансовые организации и их функции МВФ, группы Всемирного банка, БМР.

37. Международные публичные финансовые организации ЕЦБ ЕБРР.

38. Сущность и функции международных финансов.

39. Международный финансовый рынок: понятие, функции, структура.

40. Валютный рынок: функции, участники, классификация видов валютного рынка.

41. Международный кредит: сущность и классификация. Влияние международного кризиса на развитие экономики страны.

Налоги и налогообложение

42. Налоговая система и её структура. Тенденции развития налоговой системы Рос­сии.

43. Косвенные налоги: преимущества и недостатки.

44. Понятие и принципы налоговой политики компании. Основные направления нало­говой политики компании.

45. Прямые налоги: преимущества и недостатки.

Рынок ценных бумаг

46. Структура и место рынка ценных бумаг на финансовом рынке. Показатели состоя­ния рынка ценных бумаг.

47. Участники рынка ценных бумаг и их характеристика.

48. Российский рынок облигаций: современное состояние и тенденции развития.

49. Эмиссионная деятельность компании.

50. Фондовая биржа: задачи, функции и тенденции развития. Фондовые биржи в Рос­сии.

Страхование

51. Состав и источники доходов страховщика.

52. Страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств

53. Фонд социального страхования РФ и его основные задачи. Источники формирова­ния и направления использования финансовых ресурсов фонда.

54. Структура фондов обязательного медицинского страхования (ОМС) в РФ. Участ­ники системы ОМС и их функции. Источники формирования и направления ис­пользования средств фондов ОМС.

55. Имущественное страхование.

56. Страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств.

57. Особенности медицинского страхования.

58. Страховой рынок России: формирование и тенденции развития.

Финансы

59. Финансы как объективная, историческая и экономическая категория. Содержание и функции.

60. Финансовая система и ее структура.

61. Финансовая политика. Основные цели финансовой политики РФ в современных условиях.

62. Социально-экономическая сущность бюджета, его роль в макроэкономическом регулировании.

63. Финансы домашних хозяйств. Содержание и функции в рыночной экономике.

64. Организация управления персональными финансами. Основные направления использования.

65. Финансы организаций (предприятий) как основное звено финансовой системы. Сущность функции, роль в рыночной экономике.

66. Российский финансовый рынок. Структура, функции. Регулирование и проблемы развития.

67. Кредитный рынок. Функции, роль и перспективы развития кредитного рынка России.

68. Рынок ценных бумаг. Структура и функции, место на финансовом рынке, тенденции развития.

69. Страховой рынок. Функции и место на финансовом рынке.

70. Валютный рынок. Функции, место в системе финансового рынка. Эволюция.

71. Платежный баланс.

Финансы организаций. Корпоративные финансы

72. Корпоративные финансы и их значение в экономике страны. Основные финансо­вые потоки компаний.

73. Общая характеристика финансовой политики компании. Взаимосвязь финансовой политики компании с финансов политикой государства.

74. Сущность, цели и методы финансового планирования.

75. Посреднические сделки как инструменты финансового менеджмента.

76. Система бюджетирования в российских компаниях. Виды бюджетов, составляемых в компании.

77. Муниципальные финансы: сущность, функции, роль в финансовой системе.

Финансовая среда и предпринимательские риски

78. Система финансового риск-менеджмента: ее основные элементы, их функции и взаимосвязь.

79. Предпринимательские риски. Методы их оценки и управления.

80. Методы нейтрализации рисков.

81. Система финансового риск-менеджмента: ее элементы, функции.

Экономический анализ

82. Финансовый анализ как инструмент финансового менеджмента компании.

83. Анализ кредитоспособности организации – заемщика.

84. Мониторинг финансового состояния организации.

85. Операционный анализ CVP – «затраты-объем-прибыль». Как инструмент принятия управленческих решений.

86. Общая оценка эффективности деятельности компании.

87. Методы оценки потенциального банкротства предприятий, анализ банкротства.

Экономика организаций

88. Среда деятельности предприятия: внутренняя и внешняя. Микросреда и макросреда.

89. Классификация предприятий по виду хозяйственной деятельности, форме собственности, размеру, национальной принадлежности капитала.

90. Основные средства предприятия: как объект финансового менеджмента.

91. Износ и амортизация основных средств. Методы начисления амортизации. Формы возмещения и прироста основных средств.

92. Оборотные средства предприятия: как объект финансового менеджмента.

93. Финансовые результаты деятельности компании как объект финансового менеджмента.

Ценообразование

94. Типы ценовой политики компании, технология ее формирования.

95. Методы ценообразования: понятие, классификация, преимущества и недостатки отдельных методов.

96. Формы и методы государственного регулирования цен.

97. Стратегии ценообразования в условиях рыночной экономики.