Загальноек. І пол. Ситуація

Систематичний ризик - ризик падіння ЦП в цілому. Представляє собою загальний ризик на всі вкладання в ЦП, ризик того, що інвестор не зможе їх в цілому вивільнити, вернути, не маючи при цьому втрат. Аналіз с-матичного ризику зводиться до оцінки того, чи варто взагалі мати справу з портфелем ЦП, чи не краще вкласти вільні кошти в інші форми активів (прямі грош. інвестиції, нерухомість, валюту ...).

Ризик законодавчих змін - ризик, здатний призводити, наприклад, до необхідності перереєстрації випусків, і викликаючий суттєві витрати і втрати емітента і інвестора. Емісія цінних паперів ризикує стати недійсною, може несприятливо змінитися правовий статус посередників по операціях з ЦП.

Інфляційний ризик - ризик того, що при високій інфляції д-ди, які отримують інвестори від ЦП, знецінюються, з точки зору реальної покупної здатності швидше, ніж ростуть, інвестор несе реальні збитки. В світовій практиці давно відмічено, що високий рівень інфляції руйнує ринок ЦП, хоча розроблено досить багато способів зниження інфляційного ризику.

Процентний ризик - ризик втрат, які можуть понести інвестори у зв’язку зі зміною % ставок на ринку. Як відомо, зростання ринкової ставки % веде до зниження курсової вартості ЦП, особливо облігацій з фікс. %. При  % ставки може початися також масовий “викид” ЦП, емітованих під більш низькі (фіксовані) % і за умовами випуску завчасно прийняті емітентом назад.