9.1 Общие положения

Категории «риск» и «неопределенность» являются неотъемлемой составной частью хозяйственной деятельности и играют всевозрастающую роль в экономических отношениях, в первую очередь, рыночных. Впервые это положение было сформулировано Ф. Найтом в 1921 году: «Вся подлинная прибыль связана с неопределенностью». С тех пор на свет появилось множество научных трудов по риск-менеджменту, что позволяет сделать вывод о становлении нового научного направления - теории рисков - синтетической дисциплины, органично включающей в себя методы системного анализа, теории вероятностей и экономико-математического моделирования.

Свободного от риска поведения не существует: даже отказ хозяйствующего субъекта от осуществления сопряженной с риском деятельности влечет за собой риск упущенной выгоды при благоприятном развитии событий. Риск – мера опасности, характеризующая вероятность возникновения возможных аварий и тяжесть их последствий (Основы промышленной безопасности). Экономический риск - это возможность ненаступления некоторых ожидаемых событий, отклонений каких-либо величин от их ожидаемых значений.

Инвестиционный риск представляет собой вероятность возникновения финансовых потерь в виде уменьшения капитала или утраты дохода, прибыли вследствие неопределенности инвестиционной деятельности.