logo search
Lektsii_po_finansam

2. Валютная система Российской Федерации

Национальная валютная система — форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством. Основой национальной валютной системы выступает установленная законом денежная единица данного государства. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой. Национальная валютная система — составная часть денежной системы страны.

Основой валютной системы Российской Федерации выступает российский рубль, введенный в обращение в 1993 г. и заменивший рубль СССР. С переходом к российскому рублю золотое содержание рубля не было зафиксировано.

В бывшем СССР в 1922—1992 гг. законодательно было установлено весовое количество золота в рубле.

СССР имел свой особый валютный режим, резко отличавшийся от системы курсообразования и конвертируемости валют стран с развитой рыночной экономикой:

В условиях административно-командной системы валютный рынок в СССР отсутствовал. Государство являлось единственным законным владельцем иностранной валюты, которая распределялась в соответствии с валютным планом. Монопольное право на совершение операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями принадлежало исключительно государству. Все предприятия и физические лица обязаны были держать валюту на счетах во Внешэкономбанке СССР.

Развитие валютного рынка и валютных операций в СССР началось в конце 1980-х гг. В это время было покончено с государственной монополией внешней торговли и валютной монополией.

В условиях переходного периода — с января 1990 г. имела место множественность валютных курсов рубля. Так, в ноябре 1991 г. действовали четыре курса рубля: официальный, применявшийся с 1 января 1961 г., специальный курс — с 1 ноября 1989 г., коммерческий курс — с 1 ноября 1990 г. и биржевой курс, определяемый на валютной бирже Госбанка СССР - с апреля 1991 г.

Официальный курс рубля использовался для экономического анализа, международных статистических сопоставлений.

Специальный курс применялся при валютном обслуживании советских и иностранных граждан.

Коммерческий курс рубля использовался в расчетах по внешнеторговым операциям, иностранным капиталовложениям на территории бывшего СССР и советским инвестициям за границей, а также в расчетах неторгового характера, осуществляемых юридическими лицами, в основном государственными предприятиями. Одновременно с введением коммерческого курса рубля были отменены дифференцированные валютные коэффициенты (ДВК) пересчета контрактных цен в советские рубли по экспорту и импорту.

Официальный, специальный и коммерческий курсы рубля были твердо фиксированными. Они устанавливались Госбанком СССР.

Биржевой курс рубля был введен в апреле 1991 г., когда начала функционировать валютная биржа Госбанка СССР.

С либерализацией цен в январе 1992 г. режим валютного курса рубля подвергся изменениям.

С июля 1992 г. вместо множественности валютных курсов введен единый официальный курс российского рубля к доллару США, определяемый на торгах на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Этот курс используется во внутренних расчетах по внешнеэкономическим сделкам для определения размера налогообложения, валютных средств на балансах банков, предприятий и организаций. В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже. Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным банком России по результатам торгов на ММВБ. Валютные биржи действуют также в ряде других городов Российской Федерации — Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Екатеринбурге, Новосибирске и Владивостоке. Важнейшее значение в процессе курсообразования принадлежит ММВБ.

Основным законодательным актом в области валютных отношений Российской Федерации является Закон за № 3615-1 от 9 октября 1992 г. “О валютном регулировании и валютном контроле”, а также другие законы и подзаконные акты. В Законе определены основные понятия: иностранная валюта и валютные ценности, текущие операции платежного баланса, капитальные операции, а также ключевые понятия валютного законодательства — как “резидент” и “нерезидент”, имеющие различные режимы валютного регулирования.

К валютным ценностям относятся — иностранная валюта, куда включаются денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов и монеты, а также средства на счетах в банке в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах. Понятие валютные ценности включает иностранную валюту, ценные бумаги в иностранной валюте — платежные документы, чеки, векселя, аккредитивы и другие фондовые ценности — акции, облигации и прочие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте. Валютные ценности включают также драгоценные металлы — золото, серебро, платину, металлы платиновой группы в любом виде, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий.

Как отмечалось выше, важнейшими понятиями валютного законодательства являются понятия “резидент” и “нерезидент”.

Резиденты — это физические лица, имеющие постоянное местожительство в Российской Федерации, в том числе временно находящиеся вне России; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством России, с местонахождением в Российской Федерации; предприятия и организации не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствий с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в России; находящиеся за пределами России филиалы и представительства вышеуказанных резидентов; дипломатические и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами Российской Федерации.

Нерезиденты — это физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Российской Федерации, в том числе временно находящиеся в Российской Федерации; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации; предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации; находящиеся в Российской Федерации филиалы и представительства вышеуказанных нерезидентов; находящиеся в Российской Федерации иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства.

Операции в иностранной валюте и с ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

К понятию текущие валютные операции относятся:

В валютные операции, связанные с движением капитала, входят:

Валютные операции в России осуществляют только уполномоченные коммерческие банки, то есть банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального банка России на проведение валютных операций. Существуют три вида валютных лицензий: внутренние, расширенные и генеральные. Наибольшие права предоставляет генеральная валютная лицензия. На проведение операций с золотом требуется также специальная лицензия Центрального банка.

Валютные ценности могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов.

Покупка и продажа иностранной валюты производится через уполномоченные коммерческие банки. Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, устанавливаемых Центральным банком России. При этом покупка и продажа иностранной валюты, минуя уполномоченные банки, не допускается.

Валютное регулирование осуществляет Центральный банк России. Центральный банк устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам; выдает валютные лицензии; проводит валютные интервенции на главных валютных биржах страны - ММВБ и Санкт-Петербургской бирже.

Валютный контроль осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк России, а также Правительство. Агентами валютного контроля выступают организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля. Агенты валютного контроля подотчетны соответствующим органам валютного контроля. Основным агентом валютного контроля является Федеральное ведомство по валютному и экспортному контролю. В 1994 г. валютный контроль усилен. Проводится паспортизация экспортных валютных сделок. При этом по каждой экспортной сделке составляется ее паспорт, и органы валютного контроля (уполномоченные коммерческие банки) и таможенный комитет следят за своевременным поступлением валюты. В настоящее время подготовлен проект инструкции по контролю за импортом.

Валютно-финансовое положение России в 1993—94 гг. продолжает оставаться напряженным: непогашение крупной части внешнего долга страны, приходящейся на данные годы, большая дефицитность государственной бюджетной системы, покрываемая Центральным банком России главным образом эмиссией денег, продолжающийся спад производства, рост цен на продовольственные и промышленные товары и др.

В связи с нестабильной экономической и политической ситуацией в Российской Федерации в последние годы характерной чертой является незаконный отток капиталов на Запад из экономики страны.

К нелегальному оттоку капиталов прежде всего относится невозврат в Россию экспортной выручки. Широкое распространение получила также практика авансовых платежей под импортные контракты, когда импортный товар вообще не поступает в страну.

При рассмотрении взаимосвязи валютного курса рубля и паритета покупательных способностей валют, необходимо учитывать, что курс падающей валюты в мировой практике определяется наряду с указанными факторами и инфляционными ожиданиями, т.е. ожиданиями возможных темпов падения курса рубля вследствие усиления инфляционных процессов. При этом имеет место гиперреагирование валютного курса, то есть курс опускается в несколько раз ниже по сравнению с паритетом покупательных способностей.

Курс рубля отражает ожидания менеджеров предприятий и граждан на возможные темпы его понижения. За истекшие 3 года курс рубля по отношению к доллару США понижался ежегодно как минимум в 3 раза (максимально - в 10-12 раз).

Что касается валютных ограничений и проблемы конвертируемости рубля, то необходимо отметить следующее. Рубль на сегодняшний день, как уже говорилось, является замкнутой валютой. Валютные ограничения выражаются также и в том, что все валютные операции проводятся через уполномоченные банки. Все предприятия и организации независимо от форм собственности обязаны продавать на российском рынке половину их валютной выручки от экспорта по рыночному курсу. Все операции капитального характера, то есть связанные с вложением средств в зарубежную экономику, предоставление валютных кредитов иностранным лицам подлежат предварительному разрешению Центрального банка России.