19.Маржинальные сделки на рынке ценных бумаг.
Согласно ФЗ “О рынке ценных бумаг“ маржинальными именуются сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером клиенту в заем.
Брокер:
- исполняет поручения клиента посредством перечисления денежных средств и/или поставки ценных бумаг, принадлежащих брокеру;
- распоряжается денежными средствами клиента с целью приобретения ценных бумаг в размере, достаточном для проведения расчетов по возникшим вследствие совершения маржинальных сделок обязательствам клиента перед брокером по поставке ценных бумаг.
Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. В качестве документа, удостоверяющего передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, может служить отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.
Осуществления брокерской деятельности совершение брокером маржинальной сделки возможно лишь при условии:
- предоставления клиентом в обеспечение выполнения своих обязательств по займу, возникшему в результате совершения соответствующей маржинальной сделки, ценных бумаг, принадлежащих клиенту и/или приобретаемых брокером для клиента в результате совершения соответствующей маржинальной сделки; и/или
- предоставления клиентом в обеспечение выполнения своих обязательств по займу, возникшему в результате совершения соответствующей маржинальной сделки, денежных средств, принадлежащих клиенту и/или получаемых в результате совершения соответствующей маржинальной сделки.
Законом о рынке ценных бумаг брокеру предоставлены следующие права:
- взимать с клиента проценты по предоставляемым займам;
- обратить взыскание на денежные средства и/или ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на торгах фондовой биржи и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, в случаях:
- невозврата суммы займа и/или занятых ценных бумаг в срок;
- неуплаты в срок процентов по предоставленному займу;
- если величина обеспечения станет меньше суммы предоставленного клиенту займа (рыночной стоимости занятых ценных бумаг, сложившейся на торгах фондовой биржи и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг).
- 1.Понятие рынка ценных бумаг.
- 2.Понятие и признаки ценной бумаги.
- 3. Формирование рынка ценных бумаг в России.
- 4. Облигации как ценные бумаги.
- 5. Акции: понятие, признаки, виды.
- 6. Права владельца обыкновенных и привилегированных акций.
- 7. Дивиденды по акциям.
- 8. Опцион эмитента как ценная бумага.
- 9. Банковский сертификат: правовое регулирование, виды сертификатов, права владельца сертификата.
- 10. Вексель как ценная бумага. Правовое регулирование вексельного обращения.
- 11. Чек как ценная бумага. Права чекодержателя.
- 12. Коносамент как ценная бумага.
- 13. Государственные и муниципальные ценные бумаги, их разновидности.
- 14.Ипотечные ценные бумаги.
- 15. Понятие и виды производных ценных бумаг.
- 16. Депозитарные расписки.
- 17. Краткая характеристика субъектов рынка ценных бумаг.
- 18. Брокеры.
- 19.Маржинальные сделки на рынке ценных бумаг.
- 20. Дилеры.
- 21. Реестродержатели.
- 22. Депозитарии.
- 23. Управляющие компании.
- 24. Правовое положение фондовой биржи.
- 25.Правовое регулирование клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг.
- 26.Квалифицированные инвесторы на рынке ценных бумаг.
- 27. Понятие эмиссии ценных бумаг.
- 28.Первичное размещение ценных бумаг.
- 30.Общие требования к содержанию проспекта эмиссии ценных бумаг.
- 31.Особенности эмиссии отдельных видов ценных бумаг.
- 32.Особенности размещения и обращения ценных бумаг иностранных эмитентов.
- 33. Акционерные инвестиционные фонды.
- 34. Паевые инвестиционные фонды.
- 35.Закрытые паевые инвестиционные фонды.
- 36. Международный рынок ценных бумаг. Составные части международного рынка ценных бумаг.
- 37. Понятие инвестиционного портфеля. Формирование портфеля ценных бумаг и управление им.
- 38. Типы портфелей ценных бумаг. Диверсификация портфеля ценных бумаг.
- 39.Регулирование деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.
- 40. Основные направления государственного регулирования на рынке ценных бумаг.
- 41. Меры по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу (доклад фсфр).
- 42. Лицензирование на рынке ценных бумаг.
- 43.Полномочия фсфр по регулированию рынка ценных бумаг.
- 44.Антимонопольное регулирование и защита конкуренции на рынке ценных бумаг.
- 45. Ответственность на рынке ценных бумаг.
- 46.Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
- 48. Деятельность саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг.