Управление реальным инвестированием.
Процесс инвестиционной деятельности на предприятии не должен быть спонтанным. Управление реальным инвестированием должно включать следующие этапы.
Анализ состояния реального инвестирования в предшествующем периоде. В процессе этого анализа оценивается уровень инвестиционной активности предприятия в предшествующем периоде и степень завершенности начатых ранее реальных инвестиционных проектов и программ. Цель этапа – выявление резервов повышения эффективности инвестиционной деятельности для выработки программы мероприятий по их использованию.
Определение общего объема реального инвестирования в предстоящем периоде. Для расчета этой величины необходимо использовать данные о необходимом приросте основных средств предприятия в разрезе отдельных их видов, а также нематериальных и оборотных активов. Как правило, объем указанного прироста подлежит уточнению исходя из динамики объема ранее неоконченного капитального строительства (незавершенных капитальных вложений), существующей необходимости обновления действующего парка машин и механизмов, разработанной на предшествующей стадии стратегического управления инвестиционной политики предприятия.
Определение форм реального инвестирования. На данном этапе управления важно определить, какие формы инвестирования использовать (исходя из принятых направлений инвестиционной деятельности предприятия для обеспечения воспроизводства его основных средств и нематериальных активов, расширения размера собственных оборотных активов).
Разработка (подбор) инвестиционных проектов, соответствующих целям и формам реального инвестирования. Подготовка инвестиционных проектов по реальным инвестициям требует разработки их бизнес-планов в рамках самого предприятия. Для сравнительно небольших проектов разрешается разработка краткого варианта бизнес-плана. Более того, в ходе данного этапа управления анализируется текущее предположение на инвестиционном рынке, ведется сбор информации для изучения отдельныхреальных инвестиционных объектов.
Оценка эффективности отдельных инвестиционных проектов с учетом фактора риска. Разработанные на предварительном этапе инвестиционные проекты выступают объектом анализа и оценки с точки зрения их эффективности по критерию обеспечения роста рыночной стоимости предприятия. Одновременно оцениваются риски, присущие каждому конкретному инвестиционному проекту, их соответствие общему уровню ожидаемой доходности проектов.
Формирование программы реальных инвестиций предприятия. После оценки всех инвестиционных проектов предприятия осуществляется их ранжирование по критерию уровня доходности, риска и ликвидности, соответствия общим целям инвестиционной политики предприятия. Выбранные проекты объединяются в единую инвестиционную программу. В случае если предполагается достижение сбалансированности отдельных целей, то данная инвестиционная программа оптимизируется по различным целевым критериям, после чего принимается к непосредственной реализации.
Обеспечение постоянного мониторинга и контроля реализации инвестиционных проектов и инвестиционной программы. На данном этапе управления реальными инвестициями организуется подсистема контроля в рамках единой системы контроллинга на предприятии.
Понятие, формы и управление финансовым инвестированием.
Финансовое инвестирование в самом общем плане рассматривается как форма использования временно свободных денежных средств и может осуществляться предпринимательской фирмой в трех основных формах:
вложение денежных средств в ценные бумаги;
вложение денежных средств в доходные виды денежных инструментов;
вложение денежных средств в уставные фонды других предприятий и организаций.
1. Анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде. Главной целью проведения такого анализа является изучение тенденций динамики масштабов, форм и эффективности финансового инвестирования в организации в ретроспективе. В результате проведенный анализ дает возможность оценить объем и эффективность портфеля финансовых инвестиций организации в предшествующем периоде.
2. Определение объема финансового инвестирования в предстоящем периоде. Как правило, если организация не является институциональным инвестором, объем финансовых инвестиций небольшой и определяется размером свободных финансовых средств. Обычно заемные средства для финансового инвестирования не привлекаются. На данном этапе принимается решение о распределении доступных средств для финансового инвестирования на долгосрочные и среднесрочные направления.
3. Выбор форм финансового инвестирования. После расчета доступных финансовому инвестированию средств проводится выбор эффективных форм их осуществления. Выбор этих форм определяется характером задач, решаемых организацией в процессе своей хозяйственной деятельности.
4. Формирование портфеля финансовых инвестиций.
- Финансы как историческая и экономическая категория.
- Финансы как неотъемлемая часть денежных отношений.
- Роль и сущность финансов в процессе расширенного воспроизводства.
- Распределительная, перераспределительная и контрольная функции финансов.
- Финансовая система. Централизованные и децентрализованные финансы.
- Сущность управления финансами, финансовая политика.
- Типы финансовой политики.
- Сущность, роль и функции бюджета государства.
- Бюджетная система и бюджетное устройство.
- Принципы функционирования бюджетной системы.
- Консолидированный бюджет рф.
- Сущность и принципы финансово-бюджетного федерализма.
- Доходы и расходы федерального бюджета.
- Сущность и значение бюджетной классификации.
- Классификация доходов и расходов бюджета рф.
- Сущность межбюджетных отношений.
- Бюджетный процесс и его участники.
- Сущность, состав и роль территориальных финансов.
- Доходы территориальных бюджетов.
- Регулирование территориальных бюджетов и их расходы.
- Принципы организации налоговой системы, ее влияние на деятельность хозяйствующих субъектов.
- Классификация налогов и методики определения налоговой нагрузки.
- Понятие и формы государственного долга. Внутренний и внешний долг рф.
- Управление государственным долгом.
- Понятие, функции и виды рынка ценных бумаг.
- Инфраструктура рынка ценных бумаг.
- Фондовая биржа.
- Регулирование рынка ценных бумаг.
- Понятие, свойства, признаки и классификация ценных бумаг.
- Понятие и классификация акций, облигаций, векселей.
- Понятие и виды государственных ценных бумаг.
- Производные ценные бумаги.
- Понятие и классификация валюты.
- Валютная система.
- Понятие, виды и регулирование валютного курса.
- Понятие, функции и виды валютного рынка.
- Признаки, субъекты и объекты валютного рынка.
- Международный валютный фонд.
- 41. Международный банк реконструкции и развития.
- 42.Сущность и принципы социально обеспечения.
- 43. Содержание и виды пенсионного обеспечения.
- 44. Социальные пособия.
- 45. Социальные компенсации.
- 46. Государственные федеральные внебюджетные фонды
- 47.Пенсионный фонд Российской Федерации
- 49.Фонд Обязательного Медицинского Страхования
- 50. Сущность и система финансового контроля
- 51. Принципы организации финансового контроля.
- 52.Формы и методы финансового контроля.
- 53. Сущность, задачи и функции государственного финансового контроля.
- 54. Счётная палата Российской Федерации
- 55. Финансовый контроль Правительства рф и Президента рф
- 56. Сущность и функции страхования
- 57.Основные понятия, классификация и формы страхования.
- 58.Личное страхование.
- 59.Имущественное страхование
- 60. Страхование ответственности
- 61.Страховой рынок и его структура
- 62.Принципы функционирования страхового рынка
- 64. Системы страхования.
- 65. Возникновение денег и их необходимость.
- 66. Сущность и функции денег.
- 67. Действительные деньги. Бумажные деньги.
- 68. Кредитные деньги. Электронные деньги.
- 69. Денежный оборот. Денежная масса.
- 70. Закон денежного обращения.
- 72. Понятие и элементы денежной системы.
- 73. Денежная система металлического обращения.
- 74. Денежная бумажно-кредитная система.
- 75. Принципы функционирования денежной системы.
- 76. Эмиссия денежных знаков.
- 77. Регулирования денежного обращения рф
- 78. Принциппы организациии безналичных расчетов. Значение безналичных расчетов.
- 79. Межбанковские расчеты.
- 80. Субъекты и механизмы организации безналичных расчетов.
- 81. Формы безналичных расчетов.
- 82. Сущность кредита. Функции кредита.
- 83. Условия существования кредита.
- 84. Принципы кредитования.
- 85. Субъекты и объекты кредитных отношений.
- 86. Ссудный процент.
- Классификация кредитов.
- Функции Центрального банка рф.
- Регулярный контроль Центрального банка рф за деятельностью кредитных организаций.
- Понятие, цели, задачи и операции коммерческого банка.
- Виды коммерческих банков.
- Собственный капитал коммерческого банка.
- Доверительное управление как услуга банков.
- Система обязательного страхования вкладов.
- Домашние хозяйства как субъект экономической системы.
- Функции финансов и финансовые ресурсы домохозяйств.
- Бюджет домашнего хозяйства, его доходы и расходы.
- Понятие, функции и принципы финансов организаций.
- Понятие и состав капитала коммерческой организации.
- Активы и пассивы организации.
- Понятие и источники инвестиций организации.
- Понятие и принципы инвестиционной деятельности.
- Понятие инвестиционного цикла.
- Субъекты и объекты инвестиций.
- Эффективность инвестиций.
- Понятие, формы и особенности реального инвестирования.
- Управление реальным инвестированием.