Решение типового примера
Задание 1
На приобретение квартиры взят кредит на 3 года в размере 500 тыс. руб. под 12% годовых. Проценты по кредиту начисляются ежемесячно на остаток долга.
Необходимо:
1. Определить размер ежемесячного аннуитетного платежа по кредиту.
2. Составить в Microsoft Excel график аннуитетных платежей.
3. Определить общую сумму начисленных процентов.
4. Составить в Microsoft Excel график погашения кредита при условии, что основная сумма долга погашается равными частями, и сравнить суммы начисленных процентов при дифференцированных и аннуитетных платежах.
5. Составить в Microsoft Excel график аннуитетных платежей при условии частичного досрочного погашения кредита (без каких-либо ограничений по сумме и штрафов), если 26-ой платеж составляет 50 тыс.руб., а кредитный договор с банком позволяет уменьшить:
а) размер ежемесячного платежа;
б) срок кредитования.
6. Ответить на вопрос: «Как изменится общая сумма выплат в случае частичного досрочного погашения кредита?»
Решение.
1. Размер ежемесячного аннуитетного платежа по кредиту определим двумя способами.
1 способ. Используя формулу (2) для расчета ежемесячного аннуитетного платежа, получим
руб.
Таким образом, ежемесячно необходимо будет возвращать сумму 16 607,15 руб.
2 способ. Выполним расчеты с использованием Microsoft Excel.
Создадим новую книгу в Microsoft Excel и назовем ее «Потоки платежей». Введем в ячейки A1:B4 листа 1 книги «Потоки платежей» исходные данные, как на рис. 1.
Рис. 1. Ввод исходных данных задачи 1
Далее для вычисления размера ежемесячного аннуитетного платежа по кредиту выполним следующие действия:
а) в ячейку А6 ввести текст «CF»;
б) выделить ячейку В6 и выполнить команду «Вставка»/«Функция», в открывшемся окне Мастера функции выбрать категорию «Финансовые», функцию ПЛТ(). Данная функция возвращает сумму периодического платежа для аннуитета на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки;
в) заполнить поля функции ПЛТ согласно рис. 2: в поле «Ставка» указывается процентная ставка в долях за месяц, равная 1/12 от годовой процентной ставки, установленной в ячейкеВ4, в поле «Кпер» – общее количество месяцев выплат по кредиту, равное произведению , в поле «Пс» – сумма кредита.
Рис. 2. Окно аргументов функции ПЛТ
Результат расчета величины отдельного аннуитетного платежа с использованием встроенной функции ПЛТ в Microsoft Excel представлен на рис. 3.
Рис. 3. Результат вычисления по функции ПЛТ
Полученное значение отрицательно, поскольку оно представляет собой величину ежемесячного платежа по кредиту. Абсолютное значение аннуитета, рассчитанного с помощью функции ПЛТ в Microsoft Excel, совпадает со значением, найденным по формуле (2).
2. В финансовых операциях зачастую требуется вычисление обобщающих характеристик по каждому платежу и последующему их суммированию.
В этом случае для расчета аннуитетного платежа по кредиту по каждому месяцу удобно использовать формулу (2), где
–размер аннуитетного платежа по кредиту за -ый месяц;
–остаток ссудной задолженности (суммы обязательства) на начало -го месяца;
–процентная ставка в долях за период (месяц), равная 1/12 от годовой процентной ставки, установленной на сумму кредита;
–количество процентных периодов (месяцев), оставшихся до окончательного погашения ссудной задолженности (суммы обязательства).
С помощью Microsoft Excel составим график аннуитетных платежей (т.е. график погашения кредита) для рассматриваемой задачи.
Для этого на листе 1 книги «Потоки платежей» Microsoft Excel создадим таблицу как на рис. 4.
В ячейку С11 таблицы введем формулу (2) для определения размера аннуитетного платежа, в ячейку Е11 – формулу для определения размера платежа в погашение процентов, как произведение остатка по кредиту к моменту -го платежа на процентную ставку в долях за месяц, в ячейкуD11 – формулу для определения размера платежа в погашение долга, как разницу между величиной аннуитета и размером платежа в погашение процентов по кредиту (рис. 4). В ячейку F11 вводим формулу для определения остатка задолженности по кредиту после платежа, как разницу между остатком по кредиту к моменту -го платежа и размером-го платежа в погашение долга (рис. 4).
- Экономический факультет
- Решение типового примера
- Рис 4. Ввод формул в таблицу погашения кредита по аннуитетной схеме
- Оценка инвестиционных проектов
- Решение типового примера
- Инвестиционного проекта (результат вычислений)
- Формирование портфеля ценных бумаг
- Решение типового примера
- Список литературы
- Расчетно-графическая работа