2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности

Ликвидность, платежеспособность является важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия.

Анализ ликвидности, платежеспособности, включает:

1) анализ ликвидности баланса;

2) анализ коэффициентов ликвидности.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса ООО МЯССНАБ

А1 < П1 А2 < П2

А3 > П3 А4 < П4

Баланс ООО МЯССНАБ ни в 2011 году, ни в 2012 году не являлся абсолютно ликвидным. У предприятия наблюдается недостаток А1(высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (П2), т.е. А1 < П1. При этом, платежный недостаток уменьшается с 332368 тыс.руб. до 46386 тыс.руб. Это положительная тенденция.

Быстрореализуемые активы (А2) не превышают краткосрочные кредиты и займы (П2).

У предприятия медленно реализуемые активы (запасы (А3)) превышают долгосрочные обязательства (П3). Поскольку А3 > П3, это обеспечивает предприятию перспективную платежеспособность.

А4 меньше собственного капитала П4. А4 < П4 в 2012 году. Предприятие имеет собственные оборотные средства, а значит, минимальное условие платежеспособности соблюдается.

Таким образом, в 2011-2012 годах, баланс ООО МЯССНАБ был в целом ликвиден. Однако, наблюдается дефицит денежных средств для погашения кредиторской задолженности.

При анализе ликвидности баланса можно выявить:

а) текущую платежеспособность

А1+А2 > П1+П2

ликвидность платежеспособность доход налогообложение

2011: (262+548440) > (332630+11931)

2012: (60554+134160) < (106940+191608)

Предприятие в анализируемом периоде (на конец 2011 года и на конец 2012 года) имело признаки текущей неплатежеспособности.

б) перспективная платежеспособность А3 > П3

В перспективе должно быть платежеспособно

Таблица 4. Анализ коэффициентов ликвидности ООО МЯССНАБ

Коэффициент абсолютной ликвидности

2010:=0,0007

2011:=0,0007

2012:=0,2

Коэффициент критической ликвидности

2010:=0,99

2011:=1,59

2012:=0,65

Коэффициент текущей ликвидности

2010:=1,02

2011:=1,68

2012:=0,85

Общий коэффициент ликвидности

2010:=0,46

2011:=0,47

2012:=0,54

Собственные оборотные средства (СОС = СК+ДО-ВнА)

2010: (139702+16)-111506 = 28212

2011: (142354+0)-94261 = 48093

2012: (43639+0)-90205 = -46566

У ООО МЯССНАБ коэффициенты ликвидности в анализируемом периоде не соответствуют рекомендуемым значения. Практически все из них имеют тенденцию к снижению.

Коэффициент абсолютной ликвидности крайне низок, однако в 2012 году он увеличился до нижней нормы(0,2). То есть, всего 20% краткосрочных обязательств могло быть погашено заемными средствами. У предприятия наблюдается дефицит денежных средств. Его причинами может быть несвоевременное погашение дебиторской задолженности.

Коэффициент критической ликвидности в 2010-2011гг. соответствовал рекомендуемому значению (0,99 и 1,59 соответственно). Однако, он снизился в 2012 году до 0,65. То есть 65% краткосрочных обязательств могло быть погашено. Эта ситуация связана с недостатком денежных средств у предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности увеличивается с 1,02 в 2010 году до 1,68 в 2011 году. То есть на 1 рубль краткосрочных обязательств в 2010 году приходится 1,02 оборотных активов, а в 2011 году увеличились до 1,68 рубля. Однако, это ниже рекомендуемого значения - 2 рубля. В 2012 году коэффициент сократился еще больше - до 0,85.

Коэффициент общей ликвидности увеличился в 2012 году по сравнению с 2010 годом. На конец 2012 года он составил 0,54, что в 2 раза меньше рекомендуемого значения. То есть финансовое состояние в 2012 году не совсем благополучно, но имеет тенденцию к улучшению.

Таким образом, рассчитанные коэффициенты ликвидности показывают, что у предприятия имеются признаки неплатежеспособности. Необходимо разработать меры по финансовому оздоровлению.