Типы портфелей ценных бумаг
Тип портфеля — это обобщённая характеристика портфеля с позиций задач его формирования или видов ценных бумаг, входящих в портфель. На практике существует следующая классификация:
1. Портфель роста ориентирован на акции, курсовая стоимость которых быстро растет на рынке. Цель такого портфеля — увеличение капитала инвестора. Поэтому владельцу портфеля дивиденды могут выплачиваться в небольшом объёме. В данный портфель могут входить акции молодых, быстрорастущих компаний. Инвестиции в данный портфель являются достаточно рискованными, но могут принести высокий доход в будущем.
2. Портфель дохода ориентирован на получение высоких текущих доходов в форме дивидендных и процентных выплат. В данный портфель включают акции, приносящие высокий текущий доход, но имеющие умеренный рост курсовой стоимости, а также облигации, которые характеризуются весомыми текущими выплатами купонного дохода. Особенность портфеля этого типа — ориентация на получение максимального текущего дохода при минимальном уровне риска, приемлемого для консервативного инвестора. Поэтому объектами такого портфельного инвестирования являются корпоративные ценные бумаги самых надёжных акционерных компаний, работающих в ТЭК, в сфере связи и других приоритетных отраслях.
3. Портфель рискового капитала состоит из ценных бумаг компаний, которые внедряют новые технологии и продукты, требующие больших единовременных затрат на научные исследования и разработки, но предлагают высокий доход в ближайшей перспективе.
4. Сбалансированный портфель включает ценные бумаги с различными сроками обращения, потенциальной доходностью и уровнем рискованности вложений. Подобный портфель обычно представляет собой сочетание ценных бумаг с быстро изменяющейся курсовой стоимостью с финансовыми инструментами, приносящими умеренный стабильный доход. Инвестор определяет соотношение между ними самостоятельно, исходя из своего отношения к риску.
5. Портфель краткосрочных ценных бумаг формируют исключительно из высоколиквидных ценных бумаг, которые могут быть быстро реализованы.
6. Портфель долгосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом ориентирован на долгосрочные облигации со сроком обращения свыше пяти лет.
7. Формирование специализированного портфеля означает вложение средств в специальные финансовые инструменты срочного рынка (опционы, фьючерсы).
8. Региональные и отраслевые портфели включают ценные бумаги, выпускаемые отдельными субъектами и местными органами власти, а также частными компаниями, либо ценные бумаги корпораций, работающих в конкретной отрасли экономики.
9. Портфель иностранных ценных бумаг.
Инвесторы в РФ чаще всего используют первые два типа портфеля.
По соотношению дохода и риска выделяют следующие виды портфелей:
1. Портфель агрессивного инвестора. Его задача — получение значительного дохода при высоком уровне риска (выбирают ценные бумаги, курс которых существенно изменяется в результате краткосрочных вложений для получения высокого дивидендного или процентного дохода). Данный портфель в целом высокодоходный, но очень рискованный.
2. Портфель умеренного инвестора. Позволяет при заданном риске получить приемлемый доход. Такой портфель предусматривает длительное вложение капитала и его рост. В портфеле преобладают эмиссионные ценные бумаги крупных и средних, но надежных эмитентов с продолжительной рыночной историей.
3. Портфель консервативного инвестора. Предусматривает минимальные риски при использовании надежных ценных бумаг, но с медленным ростом курсовой стоимости. Гарантии получения дохода не поддаются сомнению, но сроки его получения различны. В портфеле преобладают государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных и надежных эмитентов.
4. Портфель неэффективного инвестора. Такой портфель не имеет четко определенных целей и обладает низким уровнем риска и дохода. В портфеле преобладают произвольно подобранные ценные бумаги.
- 1.Факторинг: понятие, сущность, участники факторинговой ситуации. Порядок организации факторинговой сделки.
- Виды факторинга:
- 2. Форфейтинг: понятие, сущность, назначение и порядок проведения форфейтинговой сделки.
- Преимущества форфейтинговых сделок
- Вопрос 3. Инвестирование информационного сектора, как фактора создания иновационно- информационной экономики
- 4. Особенности создания национальной информационной системы в России.
- 5 Вопрос Сущность Бизнес планирования
- 6.Вопрос Структура бизнес плана инвестиционного проекта
- 7 Вопрос Инфляция .Сущность , форма проявления и причины инфляции. Ее соц.Экономическое последствие
- 8 Вопрос . Учет неопределенностей и риска
- 9. Понятие "инвестиционный портфель"
- Типы портфелей ценных бумаг
- 10. Инновационные инвестиции. Понятие. Виды инноваций в зависимости от сферы деятельности.
- 11. Понятие инноваций. Классификация инноваций с точки зрения технологических параметров. Побудительные мотивы к инновациям.
- 12. Понятие инновационной деятельности. Виды инновационной деятельности. Направления государственной поддержки инновационной деятельности.
- Вопрос 13. Состояние и направление развития инновационной деятельности в России
- 14. Состав внеоборотных активов предприятия и хозяйственных организаций
- 15. Основные фонды предприятий и хозяйственных организаций. Понятие , состав основных фондов, что не относится к ним
- 16. Участники инвестиционного процесса и их функциональное назначение.
- 17. Типы инвесторов. Их роль в инвестиционном процессе.
- 18.Институциональные инвесторы. Их классификация.
- 19. Охарактеризуйте понятия: инвестиционный банк, инвестиционная компания, инвестиционный фонд.
- 20. Методы коммерческого финансирования инвестиционных проектов. Понятие «прямые и косвенные методы финансирования».
- 21. Источники финансирования капитальных вложений. Состав источников, их краткая характеристика.
- 22.Краткая характеристика и состав собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора.
- 23. Привлеченные средства. Понятие и состав привлеченных средств.
- 24. Заемные источники финансирования организации. Понятие и коэффициент левериджа.
- 26.Венчурный технологический бизнес. Понятие, предпосылки развития, особенности венчурного бизнеса в рф.
- 27. Реализация инвестиционных вложений в капитальное строительство. Направление капитальных вложений и их характеристика.
- 28. Стадии проектирования. Основные стадии проектирования.
- 29. Подрядные торги.
- 30) Проектно-сметная документация
- 31) Инвестиционная привлекательность. Основы инвестиционной привлекательности.
- 32) Инвестиционная привлекательность регионов и отраслей России.
- 33) Инвестиции физических лиц в экономику. Индивидуальные портфельные инвестиции в России
- 34. Экономическая сущность и виды инвестиций. Реальные инвестиции, их назначение, формы, реализация.
- 35. Финансовые инвестиции и инвестиции в ценные бумаги.
- 36 Вопрос Лизинг. Виды и преимущества.
- 37 Создание малого инновационного предприятия
- 38 Формирование синергитического эффекта в команде.Лидерство в команде проекта
- 39 Цели и задачи управления инвестиционными проектами.
- 41. Особые экономические зоны в рф. Идея создания, виды оэз в рф.