50.Характеристика основных биржевых индексов.
Биржевой индекс (фондовый индекс) – это составной показатель изменения цены на определенную группу активов (товаров, производных финансовых инструментов, ценных бумаг), которая называется «индексная корзина».
Составляя биржевой индекс по выбранной группе ценных бумаг и других активов можно увидеть поведение того или иного рыночного сектора. С его помощью инвесторы могут проследить настроение рынка (его направление движения) или отдельного сектора. Это возможно даже, если цены активов внутри индексной выборки меняются в разных направлениях.
Чем изучать и анализировать большие объемы информации по всем торгующимся ценным бумагам, инвестору намного проще отслеживать нужные биржевые индексы, с целью увидеть состояние отдельной отрасли экономики или ее общую картину в целом. Нужно сказать, что сейчас по биржевым фондовым индексам часто судят о состоянии экономики целых стран. В случае, когда динамика индексов отрицательная, то есть рынок падает, то его называют «медвежьим». Когда же движение направлено вверх – власть берут «быки».
Будучи показателем изменения цен на группу ценных бумаг, товаров или производных финансовых инструментов, биржевой индекс особенно интересен для аналитиков в динамике: оценка направления движения рынка осуществляется именно на основании изменения индекса с течением времени, причем цены акций в выделенной группе могут меняться абсолютно разнонаправлено. В зависимости от выбранных показателей, биржевые индексы позволяют получить представление об изменениях в рамках отдельно взятого сектора или всего рынка в целом.
Приоритетное назначение рынка срочных контрактов - хеджирование (страхование) рисков, связанных с любыми активами или инвестициями. Особая популярность торговли фьючерсными (биржевыми) индексами обусловлена, в первую очередь, привязкой к фондовому рынку.
Значение биржевого индекса представляет собой расчетную величину, которая формируется на базе цен всех входящих в расчет этого индекса акций, которые торгуются на данной бирже – вот почему при создании диверсифицированного портфеля инвестиций в акции биржевой индекс рассматривается в качестве удачного решения. Объектом страховых или спекулятивных операций становится, естественно, не сам индекс, который невозможно приобрести как собственность, а изменения значения биржевого индекса (цена присваивается каждому пункту изменения значения индекса).
Биржевой индекс Dow Jones (DJIA)
Биржевой индекс DJIA (Dow Jones Industrial Average) - один из наиболее известных в мире фондовых индексов. Впервые индекс Доу-Джонса был применен более ста лет тому назад. Конечно, за такой срок существования этого фондового индекса изменились и количество акций, по которым он рассчитывается, и наименования предприятий, акции которых использовались изначально. Более того, из компаний, которые являлись определяющими в девятнадцатом веке, сегодня осталось лишь несколько.
Помимо основного, рассчитываются также биржевые индексы Доу-Джонса для конкретных секторов рынка: коммунальный индекс Dow Jones (по цене акций 15-ти предприятий), транспортный индекс Dow Jones (по цене акций 20-ти крупнейших отраслевых предприятий), композитный индекс, в расчет которого входят цены 65-ти акций, и несколько других биржевых индексов.
Биржевой индекс DAX (DAX 30)
Семейство немецких фондовых индексов DAX представлено целым рядом различных биржевых индексов: это индекс компаний высоких технологий TecDAX, расширенный биржевой индекс голубых фишек HDAX, серединный индекс MDAX, индекс акций второй полусотни SDAX. Основным же биржевым индексом Германии считается DAX (FDAX).
Этот фондовый индекс, введенный в 1988 году, рассчитывается по цене акций тридцати немецких компаний, признанных ведущими в разных отраслях экономики: BASF, Deutsche Telekom, Siemens, Allianz, Bayer AG, Commerzbank, Lufthansa, Deutsche Bank и другие.
Биржевой индекс Nikkei
Семейство фондовых индексов Токийской Фондовой биржи получило свое название, благодаря газете, в которой уже несколько десятилетий публикуются эти индексы, считающиеся основными биржевыми индексами Японии: Nikkei 500 (Nikkei 500 Stock Average), Nikkei All Stock Index, Nikkei Stock Index 300.
Наиболее известным из этого семейства является биржевой индекс Nikkei 225 - среднее взвешенное значение цен на акции двухсот двадцати пяти компаний, которые наиболее активно торгуются в первой секции Токийской фондовой биржи. Первоначальное название этого биржевого индекса, под которым он был известен два десятилетия с момента своего появления (сентябрь 1950 г.) - TSE Adjusted Stock Price Average. В 1970 году полномочия по расчету этого фондового индекса перешли к газете Nikhon Keizai Shimbun, сокращенное название которой и дало современное наименование семейства индексов Nikkei.
Биржевой индекс NASDAQ
Наиболее известными в семействе биржевых индексов NASDAQ являются биржевые индексы NASDAQ Composite и NASDAQ 100. Фондовая биржа NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation), относящаяся наряду с NYSE и AMEX к основным фондовым биржам США, была основана в феврале 1971 года и ориентирована на торговлю акциями компаний, занятых в сфере высоких технологий (внедрение достижений биотехнологии, производство электроники, компьютерной техники и оборудования, создание телекоммуникаций и программного обеспечения, etc.) Сегодня на этой бирже торгуются акции более 5000 профильных компаний – и практически все они используются при расчете индекса NASDAQ Composite.
Биржевые индексы семейства NASDAQ предназначены для надежной ориентации в конъюнктуре американского рынка высоких технологий и помогают адекватно учесть влияние политических и экономических событий США на сферы бизнеса, связанные с функционированием этого рынка.
Биржевой индекс RTS
RTS, или Российская Торговая Система (РТС) - фондовая биржа, основанная в 1995 году с целью создания централизованного рынка ценных бумаг России на базе функционировавших на тот момент ранее созданных региональных фондовых рынков.
Семейство биржевых индексов RTS (РТС) предназначено для оценки рыночной капитализации крупнейших компаний Российской Федерации. Расчет биржевых индексов ведется по сумме сделок относительно облигаций индексного списка, осуществленных во время основной торговой сессии Фондовой биржи ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа).
Биржевой индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
Этот биржевой индекс, который за особую показательность получил образное название “барометр американской экономики”, традиционно рассчитывает рейтинговое агентство США Standard & Poor's, что отражено в его официальном наименовании. В расчет взвешенного по рыночной стоимости биржевого индекса S&P 500 входит стоимость акций полутысячи американских корпораций, торгуемых на Нью-Йоркской бирже и бирже National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) - двух важнейших для США фондовых биржах.
Практическую ценность представляет и биржевой индекс S&P 100, который рассчитывается, исходя из стоимости акций ста крупнейших предприятий, а также существует около ста отраслевых биржевых индексов, пользующихся доверием и популярностью, которые рассчитываются по аналогичной методике
Биржевой индекс Russell
Семейство биржевых индексов Russell, взвешенных по рыночной капитализации, публикуется Frank Russell Company (компания Френка Рассела в Такоме, штат Вашингтон). Биржевой индекс Russell 1000 является хорошей корреляцией биржевого индекса S&P500, фондовый индекс Russell 2000 пользуется доверием как критерий оценки рыночных цен акций малых предприятий, к числу популярных биржевых индексов относятся также Russell 3000.
Биржевой индекс ММВБ
Биржевой индекс ММВБ – новое название известного с 1997 года Сводного фондового индекса ММВБ. Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ, или MICEX) – это торговая площадка, на которой заключается абсолютное большинство сделок с участием акций российских эмитентов. Биржевой индекс ММВБ (это наименование учреждено 28 ноября 2002 года) представляет собой взвешенный по эффективной капитализации биржевой индекс рынка наиболее ликвидных акций российских эмитентов, находящихся в обращении на ЗАО "ФБ ММВБ".
- 76. Основные направления стратегического менеджмента.
- 75. Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии.
- 77 Инновационная политика государства. Методы стимулирования и возможности. Мировой опыт.
- 82.Финансовая политика государства.
- 78. Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования и его содержание.
- 80. Финансовый механизм предприятия.
- 83 .Финансирование государственных программ поддержки малого бизнеса.
- 85. Сущность и практика деятельности негосударственных пенсионных фондов.
- 79. Факторный анализ динамики финансово-экономических показателей организаций
- 72. Структура капитала предприятия и проблемы ее оптимизации.
- 86. Банкротство (несостоятельность) предприятий в условиях рыночных.
- 87. Аудиторский контроль в России, его цели и основные стандарты.
- 70. Порог рентабельности, запас финансовой прочности, практическая значимость, определяющие факторы.
- 71 Эффект финансового рычага (финансового левериджа). Оценка размеров предельного заимствования.
- 81. Себестоимость продукции и классификация затрат на предприятии.
- 1.Сущность и функции финансов как экономической категории.
- 2.Финансовая система рф: состав, структура и критерии ее организации.
- 3.Долгосрочная финансовая политика субъекта хозяйствования, ее цель и источники финансирования
- 6. Структура бюджетной системы рф
- 4. Органы управления финансами в рф, их задачи и функции в современных условиях.
- 5. Государственный финансовый контроль и его роль в современных условиях.
- 7. Роль Федерального бюджета в решении социальных проблем общества.
- 8.Характеристика принципов бюджетной системы Российской Федерации.
- 9. Роль региональных и местных бюджетов в социально-экономическом развитии территорий.
- 10. Государственные (социальные) внебюджетные фонды: цель создания, источники формирования и направления использования.
- 11.Межбюджетные отношения. Межбюджетные трансферты.
- 20. Виды денег и их характеристика.
- 12.Бюджетная классификация, ее характеристика..
- 13.Методы бюджетного планирования в современных условиях.
- 16.Налоговая система рф. Налоговый механизм.
- 17. Характеристика федеральных налогов.
- 19. Сущность, функции денег и их роль в системе экономических отношений.
- 27. Этапы развития мировой валютной системы
- 21. Денежный оборот и его структура.
- 23. Денежная масса. Денежная база.
- 22. Законы денежного обращения.
- 24. Современные формы организации безналичных расчетов в рф.
- 29. Характеристика форм кредита.
- 25. Сущность, формы и виды инфляции. Социально-экономические последствия инфляции.
- 26. Антиинфляционная политика в рф на современном этапе экономического развития.
- 28. Сущность и функции кредита. Законы кредита.
- 32. Цели деятельности и хар-ка ф-ций цбрф
- 37. Банковские риски и их характеристика.
- 36. Валютные операции кб.
- 38. Методы управления банковскими рисками.
- 39. Виды инвестиций и их характеристика.
- 42. Иностранные инвестиции, их роль в экономике страны.
- 40. Формы и методы гос-ного регулирования инвестиционной инновационной деятельности.
- 43. Инвестиционные риски и направления их минимизации.
- 44. Финансовый рынок, его структура и место в системе эконом. Отношений.
- 45. Рынок цб рф и его характеристика.
- 46. Характеристика операций, совершаемых на рцб рф.
- 47. Виды и характеристика профессиональных участников фондового рынка.
- 48. Виды цб
- 49. Производные цб, условия их функционирование на фондовой бирже.
- 53.Государственные ценные бумаги, их виды и значение.
- 54. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг.
- 55. Инвестиционная стратегия предприятия, этапы её формирования.
- 1)Определение периода формирования инвестиционной стратегии.
- 2)Выбор стратегических целей инвестиционной деятельности.
- 3)Определение направлений инвестирования и источников финансирования.
- 4)Конкретизация инвестиционных программ и сроков
- 5) Оценка разработанной инвестиционной стратегии
- 6) Пересмотр стратегии в зависимости от изменения внешних условий и состояния предприятия.
- 58. Рынок страховых услуг и его влияние на экономику страны.
- 59. Государственное регулирование рынка страхования.
- 60. Обязательное и добровольное страхование в рф.
- 61. Личное и имущественное страхование в рф.
- 62. Ценообразование в условиях рыночной экономики.
- 63. Сущность и виды цен
- 64. Экономическая сущность и состав оборотного капитала субъекта хозяйствования
- 65. Управление оборотным капиталом
- 18.Региональные и местные налоги и их характеристика.
- 50.Характеристика основных биржевых индексов.
- 51.Инвестиционный портфель: типы, принципы, этапы и модели его формирования классификация в зависимоти от источника дохода и метода управления.
- 52. Стратегия управление портфелем ценных бумаг
- 67.Экономическая сущность и состав оборотного капитала субъекта хозяйствования.
- 68.Прибыль предприятия: сущность, функции, виды.
- 69.Операционный рычаг как инструмент планирования прибыли.
- 73.Выручка от реализации продукции.
- 74. Основной капитал предприятия
- 84.Системы налогообложения малых предприятий.
- 34.Кредитование физ лиц коммерческими банками.
- 35.Кредитование юр лиц и ип.