Контрольная работа №2 «Оценка эффективности реальных международных инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования»

Задача 1.

Определите чистый приведенный доход инвестиционного проекта, годовые потоки наличности которого следующие: минус 8 млн. $, минус 6 млн. $, 4 млн. $, 4 млн. $, 4 млн. $, 4 млн. $, 4 млн. $, 4 млн. $, если норма дисконта 12%.

Задача 2.

Чистый приведенный доход иностранного инвестиционного проекта достигнет 25 млн. долл. с вероятностью 45%, 15 млн. долл. с вероятностью 20%, и минус 15 млн. долл. с вероятностью 35%. Определите: а) ожидаемую чистую текущую стоимость, б) дисперсию, в) среднее квадратическое отклонение (стандарт), г) относительное среднеквадратичное отклонение чистого приведенного дохода.

Задача 3.

Иностранная компания рассматривает целесообразность принятия проекта с денежными потоками, представленными в таблице. Ликвидационная остаточная стоимость равна 15 млн. долл.

Задача 4.

Провести оценку эффективности двух инвестиционных проектов (А и Б), которые характеризуются определенными потоками платежей по годам, млн. долл.:

Ставка g = 10%

Задача 5.

Рассчитайте NPVиIRRиностранного инвестиционного проекта А, если норма дисконта 18%. Потоки наличности условного проекта А, тыс. долл.

Задача 6.

Рассчитать NPVиIRRпо иностранному проекту при норме дисконта 15% исходя из следующих данных, тыс. долл.:

Задача 7.

Определите IRRпроекта, у которого разовые инвестиционные затраты составят 8 млн. долл., а доходы по 4 млн. долл. в течение 3 лет.

Задача 8.

Требуется определить значение показателя IRRдля иностранного проекта, рассчитанного на три года, требующего инвестиций в размере 10 млн. долл. и имеющего предполагаемые денежные поступления в размере 3 млн. долл., 4 млн. долл., 7 млн. долл. Значения коэффициента дисконтирования:r= 10%,r= 20%.

Задача 9.

Исходные данные для расчета показателя IRR

Задача 10.

Коммерческая организация с иностранными инвестициями рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии. Стоимость линии составляет 10 млн. долл.; срок эксплуатации – 5 лет. Амортизация на оборудование начисляется по методу прямолинейной амортизации, т.е. 20% годовых; ликвидационная стоимость оборудования будет достаточна для покрытия расходов, связанных с демонтажом линии. Чистый денежный доход прогнозируется по годам в следующих объемах (тыс. долл.): 6800, 7400, 8200, 8000, 6000. Текущие расходы в первый год эксплуатации линии составят 3400 тыс. долл. Последующий их ежегодный прирост прогнозируется в размере 3%. Ставка налога на прибыль - 20%; коэффициент рентабельности авансированного капитала-21-22%. «Цена» авансированного капитала – 19%. Руководство организации в соответствии со сложившейся практикой принятия решений в области инвестиционной политики не считает целесообразным участвовать в проектах со сроком окупаемости более 4 лет. Целесообразен ли данный инвестиционный проект к реализации?

Задача 11.

Проанализировать два альтернативных иностранных инвестиционных проекта с различными денежными потоками и инвестициями, если «цена» капитала компании составляет 10%.

(тыс. долл.)

Задача 12.

В каждой из двух приведенных ниже ситуаций требуется выбрать наиболее предпочтительный международный инвестиционный проект, если «цена» капитала составляет 10%:

а) проект А: - 100; 50; 70;

проект Б: - 100; 30; 40; 60;

б) проект А: - 100; 50; 72;

проект Б: - 100; 30; 40; 60.

Задача 13.

Рассмотреть экономическую целесообразность реализации иностранного инвестиционного проекта при следующих условиях: величина инвестиций – 5 млн. руб.; период реализации проекта – 3 года; доходы по годам (тыс. $) – 200, 200, 2500; текущий коэффициент дисконтирования (без учета инфляции) – 9,5%; среднегодовой индекс инфляции – 5%.

Задача 14.

Коммерческая организация с иностранными инвестициями решила приобрести оборудование стоимостью 12 млн.$. Анализ инвестиционного проекта показал, что он может быть профинансирован на 25% за счет дополнительной эмиссии акций и на 75% за счет заемного капитала. Средняя ставка по кредиту – 18%, а акционеры требуют доходность на уровне 22%. Определите, какой должна быть прибыль и рентабельность инвестиционного проекта.