Инвестиции
Инвестиционный процесс. Участники инвестиционного процесса. Государство, компании, частные лица. Типы инвесторов (институциональные и индивидуальные). Инвестирование. Экономическая сущность и значение. Цели инвестирования. Инвестиции, экономическая сущность. Виды инвестиций. Финансовые, реальные, инвестиции в нематериальные активы. Валовые и чистые, краткосрочные и долгосрочные, частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложении. Роль капитальных вложений в создании и совершенствовании основных фондов производственного и непроизводственного назначения. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Регулирование условий инвестиционной деятельности. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Формы и методы регулирования инвестиционной деятельности органами местного самоуправления. Муниципальные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности. Инвестиционная политика предприятий.
Инвестиционный проект. Понятие, классификация и особенности. Содержание инвестиционного проекта. Жизненный цикл инвестиционного проекта. Фазы (стадии) развития инвестиционного проекта. Их характеристика. Прединвестиционные исследования, необходимость, стадии. Разработка концепции проекта. Основные элементы инвестиционного проекта. Составление баланса cash flow. Оценка жизнеспособности проекта. Бизнес-план инвестиционного проекта. Назначение бизнес-плана.
Критерии оценки инвестиционного проекта. Оценка финансовой состоятельности проекта - анализ ликвидности проекта в ходе его реализации. Оценка эффективности инвестиций. Система показателей, используемых в международной и деловой практике РФ. Интегральные показатели эффективности. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Простые методы оценки эффективности проекта. Показатели нормы прибыли и срока окупаемости. Их содержание, порядок расчета. Достоинства и недостатки этих показателей и простых методов с позиций оценки эффективности инвестиционных проектов. Сложные методы оценки инвестиционных проектов. Чистая текущая стоимость проекта. Внутренняя норма прибыли. Сущность и порядок расчета. Оценка указанных показателей. Учет инфляции. Неопределенность результатов инвестиционного проекта и риск принятия инвестиционного решения. Оценка эффективности участия в проекте с точки зрения различных субъектов.
Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования инвестиционного портфеля. Типы инвестиционных портфелей: по видам инвестиционной деятельности, целям инвестирования, достигнутому соответствию целям инвестирования. Их характеристика. Принципы формирования портфеля инвестиций: обеспечение реализации инвестиционной стратегии, соответствия инвестиционным ресурсам, оптимизации соотношения дохода и риска, доходности и ликвидности. Этапы формирования и управления инвестиционным портфелем. Факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля. Определение дохода и риска по портфелю инвестиций. Диверсификация портфеля. Современная теория портфеля (Модель Марковица). Модель оценки капитальных активов (Модель Шарпа). Выбор оптимального портфеля. Стратегия управления портфелем. Мониторинг инвестиционного портфеля.
Источники финансирования инвестиционной деятельности на уровне государства. Формирование источников финансового обеспечения инвестиций фирмы. Роль собственных средств инвесторов. Состав и структура собственных источников средств. Привлеченные и заемные средства предприятия-инвестора. Мобилизация средств путем эмиссии ценных бумаг. Долгосрочные кредиты банков. Их роль в финансовом обеспечении капитальных вложений. Критерии выбора источников финансирования. Средневзвешенная стоимость капитала. Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов. Особенности финансирования (достоинства и недостатки) за счет внутренних и внешних источников финансирования. Основные критерии оптимизации соотношения внутренних и внешних источников финансирования капитальных вложений. Финансовая устойчивость компании, предприятия. Иностранные инвестиции. Экономическое содержание, виды. Иностранные инвестиции в РФ. Режим функционирования иностранного капитала в России. Гарантии и защита. Масштабы иностранного инвестирования в РФ. Бюджетное финансирование. Условия предоставления и сфера использования бюджетных ассигнований. Государственная поддержка и государственные гарантии. Субсидирование процентных ставок по кредитам на долгосрочные проекты. Проектное финансирование. Лизинг. Общая характеристика, преимущества такого метода финансирования капитальных вложений. Венчурное (рисковое) финансирование. Ипотечное кредитование.
- Государственное образовательное учреждение
- Программа междисциплинарного
- Содержание программы финансы
- Бюджетная система рф
- Деньги, кредит, банки
- Финансы организаций (предприятий)
- Налоги и налогообложение
- Инвестиции
- Страхование
- Рынок ценных бумаг
- Рекомендуемая литература: а) основная литература:
- Б) дополнительная литература:
- Бакулин е. В. Этапы развития российского рынка корпоративных ценных бумаг: док. Экон. Наук: 08.00.10/ Бакулин е. В. – Москва, 2012 г.
- Богатырев р. А. Модернизация налоговой среды в современной экономике России: дис. Док. Экон. Наук: 08.00.10/ Богатырев р. А. – Москва, 2012 г.
- Краткосрочная финансовая политика
- Инвестиционная стратегия
- Иностранные инвестиции
- Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски
- Внутрифирменное финансовое планирование
- Оценка бизнеса
- Управление стоимостью компании
- Рекомендуемая литература: а) основная литература:
- Грачев м. К. Оценка рыночной стоимости бизнеса при принятии финансовых решений: док. Экон. Наук: 08.00.10/ Грачев м. К. – Москва, 2011 г.
- Б) дополнительная литература:
- Б) программное обеспечение и Интернет-ресурсы:
- Дисциплины специализации «банковское дело» банковское дело
- Банковские риски
- Банковский менеджмент и маркетинг
- Организация сберегательного дела
- Экономический анализ деятельности банков
- Организация деятельности центрального банка
- Операционная техника и учет в банках
- Рекомендуемая литература: а) основная литература:
- Фз от 13.10.1995 № 157-фз «о государственном регулировании внешнеторговой деятельности» (с изменениями)
- Фз от 25.02.1996 № 10-фз «о несостоятельности, банкротстве кредитных организациях» (с изменениями)
- Б) дополнительная литература:
- Бражников а.С. Качество кредитного портфеля и методы его оценки: дис. Док. Экон. Наук: 08.00.10/ Бражников а.С.– Ставрополь, 2011 г.
- Иванова о.В. Банковские инновации и направления их развития в рф: дис. Док. Экон. Наук: 08.00.10/ Иванова о.В.– Краснодар, 2011 г.
- Киевич а. В. Коммерческие банки на мировом финансовом рынке: методология регулирования и функционирования: дис. Док. Экон. Наук: 08.00.10/ Киевич а. В. – г. Санкт-Петербург, 2011
- Логинов м.П. Ипотека в России: теория, методология, практика: дис. Док. Экон. Наук: 08.00.10/ Логинов м.П.– Екатеринбург, 2011 г.
- Муханов а.С. Банковское кредитование инновационного развития малого бизнеса: дис. Док. Экон. Наук: 08.00.10/ Муханов а.С.– Москва, 2011 г.
- Семенова е.А. Концепция комплексной оценки и экспертизы в системе ипотечного кредитования: дис. Док. Экон. Наук: 08.00.10/ Семенова е.А.– Москва, 2011 г.
- Трифонов д. А. Методология и механизмы портфельного управления в коммерческом банке: дис. Док. Экон. Наук: 08.00.10/ Трифонов д. А.– г. Саратов, 2011
- Шибаева а.А. Банковские кризисы в Российской Федерации и пути их преодоления: дис. Док. Экон. Наук: 08.00.10/ Шибаева а.А.– Санкт-Петербург, 2011 г.
- Б) программное обеспечение и Интернет-ресурсы:
- 3. Вопросы к итоговому междисциплинарному экзамену раздел I «финансы и кредит»
- Раздел II «финансы организаций»
- Раздел III «финансовый менеджмент»
- Раздел III «банковское дело»