53. Виртуализация финансовых отношений.

Развитие финансовой виртуализации создает противоречивые возможности развития финансовых отношений. С одной стороны, достигается перераспределение рисков, ускоряется и упрощается перелив свободных капиталов, обеспечивается повышение надежности финансовых рынков и их роли в хозяйственной системе. С другой стороны, экспансия отраженных форм сопровождается новым витком развертывания разрывов действительного и фиктивного капитала, отчуждения виртуальных финансовых отношений от реального хозяйства. Виртуальный капитал устанавливает господство в финансовой сфере и подчиняет процессы производства, управляя действительным капиталом, независимо от его состояния и эффективности. Это ведет к воспроизводству фундаментального противоречия хозяйственной системы, связанного с отрывом отраженных форм от своего содержания.

Благодаря виртуальным факторам, «финансовая экономика» отличается высшей формой организованности, превосходящей конкурентную, корпоративно-монопольную и новейшую инновационную информационную формы организации. Финансовый рынок справедливо трактуется как совокупность институтов, способных концентрировать и транслировать информацию, уменьшать информационную асимметрию, и вследствие этого минимизировать трансакционные издержки.

Но так же виртуализация финансовых операций усилила риски возникновения кризисных проявлений в условиях высокой мобильности и нестабильности международных потоков денежного капитала, особенно спекулятивного. Увеличение количества участников сделок и их объема, диверсификация финансовых инструментов, способствуют на фоне кризисной ситуации повышению уровня потерь. В результате цепной реакции кризисные потрясения финансового рынка стремительно распространяются по всему миру. Высокую степень взаимозависимости наглядно показывают валютные, кредитные и фондовые рынки, которые практически синхронно реагируют на изменение базовых макроэкономических параметров и рыночных реалий в развитых странах, денежные единицы которых используются в качестве мировых резервных валют.

Роль виртуальных факторов в развитии финансового рынка, тем не менее, лишь возрастает по мере выхода из кризиса. В восстанавливающейся экономике создаются условия для укрепления финансовой власти, которая посредством владения мировыми деньгами, распоряжения стоимостью и управления финансовыми потоками позволяет воздействовать, как на все мировое хозяйственное пространство, так и на отдельные государства. Контроль над формированием и реализацией денежных фондов, и движением денежных потоков обеспечивает господство над факторами производства, запасами и потоками продуктов. В результате складывается мощное поле экономической, институциональной и иных зависимостей, которое все более усиливается по мере виртуализации финансовых отношений.