6.1. Сущность политики минимальных резервных требований, ее цели и функции
Резервные требования представляют процентную долю обязательств (или их производной), которую банки обязаны хранить в качестве резервов в центральном банке. Если первоначально резервированию отводилась роль одного из пруденциальных инструментов, дополнительно поддерживающих ликвидность банков при снятии депозитов, то в дальнейшем резервные требования превратились в важнейший инструмент денежно-кредитной политики. Через установление минимальных резервных требований центральные банки воздействуют на банковский и денежный мультипликаторы и в конечном счете на кредитные ресурсы и ликвидность банковской системы.
К основным функциям, выполняющим минимальными резервными требованиями, относят:
монетарного контроля, реализуемого как через прямое регулирование предложения денег в экономике, так и регулирование банковского мультипликатора;
управления банковской ликвидностью посредством изменения нормативов обязательных резервов, предопределяющим спрос банков на заемные ресурсы центрального банка;
буфера процентной ставки в случае наличия законодательного разрешения на использование части депонированных на специальных счетах средств в ежедневных расчетах;
«эмиссионного» дохода, поскольку депонированные денежные средства по обязательному резервированию на счетах центрального банка могут использоваться последним при проведении операций по рефинансированию;
квазиналоговая, которая косвенно способствует перераспределению доходов между банками и центральным банком, поскольку на резервы не начисляются проценты (или начисляются не в полном объёме), что является дополнительным налогообложением банков. Для сокращения негативного влияния резервных требований на функционирование банков целесообразно:
поддерживать их на минимально необходимом уровне, позволяющем осуществлять эффективное денежно-кредитное регулирование;
не применять их к межбанковским депозитам в целях избежания двойного налогообложения банков (при привлечении депозитов и депонировании денежных средств в других банках) и стимулирования развития межбанковского рынка;
равномерно их распространять на все банки и виды депозитов в целях создания одинаковых условий и упрощения денежно-кредитное регулирования;
исключение государственных ценных бумаг при определении обязательных резервных требований с целью повышения эффективности операций на открытом рынке и стимулирования развития ликвидного вторичного рынка данных ценных бумаг.
- А.А. Матяс, и.А. Панковец монетарная политика и банковский надзор
- Часть 1
- Оглавление
- Введение
- Тема 1. Денежно-кредитная политика: сущность и роль, формы денежно-кредитного регулирования
- 1.1. Теоретические основы денежно-кредитной политики
- 1.2. Сущность и виды денежно-кредитной политики (регулирования)
- 1.3. Типы денежно-кредитной политики
- 1.4. Роль центрального банка в проведении денежно-кредитной политики
- 1.5. Денежно-кредитная политика Национального банка Республики Беларусь
- 1.6. Основы организации денежно-кредитной политики в Республике Беларусь
- 1.7. Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь: структура, порядок разработки
- 1.8. Место денежно-кредитного регулирования в национальной экономике, его роль в системе государственного регулирования
- 1.9. Формы денежно-кредитного регулирования (монетарная и пруденциальная), их функциональные особенности и взаимосвязь
- 1.10. Денежно-кредитное регулирование Европейского центрального банка
- 1.11. Причины и особенности мирового финансово-экономического кризиса
- 1.12. Влияние мирового финансово-экономического кризиса на белорусскую экономику, макроэкономическую и монетарную политику в стране
- Вопросы для самоконтроля
- Тема 2. Теоретические основы трансмиссионного денежного механизма
- 2.1. Денежная масса и её основные агрегаты
- 2.2. Порядок расчета денежной базы, ее воздействие на денежную массу
- Вопросы для самоконтроля
- Тема 3. Цели, принципы и инструменты монетарной политики
- 3.1. Цели денежно-кредитной политики. Иерархия монетарных целей (конечные, промежуточные, оперативные и тактические)
- 3.2. Принципы организации денежно-кредитного регулирования и регулирования текущей ликвидности банковской системы
- 3.3. Классификация методов денежно-кредитного регулирования
- 3.4. Классификация инструментов денежно-кредитного регулирования
- Вопросы для самоконтроля
- Тема 4. Экономические модели таргетирования
- 4.1. Инфляция, ее сущность, виды и влияние на денежный оборот
- 4.2. Сущность таргетирования и основные режимы монетарной политики
- 4.3. Таргетирование валютного курса
- 4.4. Таргетирование денежных агрегатов
- 4.5. Инфляционное таргетирование
- Вопросы для самоконтроля
- Тема 5. Процентная политика Национального банка Республики Беларусь
- 5.1. Процентная политика Национального банка Республики Беларусь
- 5.2. Кредитный и депозитный постоянно действующий механизм рефинансирования
- 5.3. Депозитные операции Национального банка Республики Беларусь как способ регулирования ликвидности банковской системы
- Вопросы для самоконтроля
- Тема 6. Политика минимальных резервных требований
- 6.1. Сущность политики минимальных резервных требований, ее цели и функции
- 6.2. Механизм резервирования, применяемый в Республике Беларусь. Период расчета, регулирования и поддержания, правило усреднения. Нормативы резервных требований
- Вопросы для самоконтроля
- Примерный перечень вопросов к экзамену
- Рекомендуемая литература