Тема 11. Оптимальный портфель ценных бумаг

Понятие портфеля ценных бумаг. Стоимость портфеля и его доходность. Случайность доходности портфеля ценных бумаг. Эффективные (оптимальные по Парето) портфели ценных бумаг. Оценка рискованности портфельных инвестиций. Оценка чувствительности облигаций к изменению рыночной ставки.

Взаимная корреляция ценных бумаг. Рыночный (систематический) и индивидуальный (несистематический) риск портфеля. Полная обратная корреляция ценных бумаг. Оценка доходности портфельных инвестиций.

Портфели Марковица и Тобина минимального риска. Портфели Марковица и Тобина максимальной эффективности. Линия эффективных портфелей.  и  коэффициенты бумаги. Использование основных факторов эффективности рынка при формировании портфеля бумаг.