Глава 4. Управление оборотными средствами (капиталом) предприятия.

1.

На первой фазе (Д-Т) оборотные средства, имеющие первоначальную форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, т.е. переходят из сферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе (Т…П…Т1) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т1 – Д 1) совершается вновь в сфере обращения.

В результате реализации готовой продукции оборотные средства принимают снова форму денежных средств. Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д1 – Д) определяет величину денежных накоплений фирмы.

Таким образом, совершая полный кругооборот (Д – Т…П…Т1 – Д1), оборотный капитал функционирует на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения.

2.

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов определяется по формуле:

Н = Р . (Т+С+М+А+Д), где:

Н – норматив оборотных средств.

Р - среднедневной их расход и средняя норма запаса в днях.

Т – время пребывания в текущем запасе.

С – время пребывания в страховом запасе.

М – время пребывания в транспортном запасе.

А – время пребывания в технологическом запасе.

Д – время необходимое для складирования, доставки и т.п.

3.

Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции определяется как произведение норма оборотных средств в днях и одновременного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости по формуле

Н = В/Д . Т, где

Н – норматив оборотных средств на готовую продукцию, руб.;

В - выпуск товарной продукции в 4 кв. предстоящего года (при равномерно нарастающем характере производства) по произведенной себестоимости,руб;

Д – количество дней в периоде (90);

Т – норма оборотных средств на готовую продукцию, дн.

4.

Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности. Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

К = П/З, где:

К – коэффициент оборачиваемости (количество оборотов средств в дебиторской задолженности);

П – объем отгруженной продукции по отпускным ценам;

З – средняя дебиторская задолженность.

Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть представлена в днях (Одн), т.е. отражать длительность одного оборота.Тогда:

Одн = (З . Д)/П, где:

Д – число дней в периоде.

5.

Минимальная переходящая задолженность по оплате труда работникам фирмы определяется за период времени между концом расчетного периода, за который производится оплата труда, и конкретной датой выплаты средств по формуле:

М3 = ( Ф . Д)/90, где:

М3 – минимальная переходящая задолженность по оплате труда;

Ф - фонд оплаты труда в 4 кв. предстоящего года;

Д - количество дней с начала месяца до дня выплаты зарплаты.

6.

Оборачиваемость оборотных средств – это длительность одного полного кругооборота средств. Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

О = Со : Т/Д или О = ( Со . Д)/Т, где:

О – длительность одного оборота, дн.;

Со – среднегодовые остатки оборотных средств, руб.;

Т –объем товарной продукции по себестоимости, руб.;

Д – число дней в отчетном периоде.