Вопрос 9.2 Управление финансовыми рисками.

В мировой практике в большинстве случаев используются унифицированные механизмы управления рисками:

• страхование или резервирование;

• хеджирование;

• диверсификация;

• избежание (отказ от исполнения связанного с повышенным уровнем риска проекта);

• минимизация (консервативное управление активами).

При управлении рисками наиболее эффективно:

• предугадывать проблемы, вместо того чтобы реагировать на них после возникновения;

• работать над первопричиной, а не над проявляющимися симптомами;

• готовить планы решения проблем заранее, до того как они возникнут;

• использовать понятный, структурированный м воспроизводимый процесс разрешения проблем,

• предпринимать превентивные меры везде, где это возможно.

Решения по управлению рисками сводятся к разработке инструкций, регламентов, правил финансово-хозяйственной деятельности и т.д. Формируется план мероприятий по снижению вероятности риска.

Управление финансовыми рисками предприятия основывается на следующих принципах:

- осознанность принятия рисковых решений;

- возможность управления финансовыми рисками;

-сопоставимость уровня рискованности осуществляемых финансовых сделок или операций с уровнем их доходности;

- сопоставимость уровня рискованности осуществляемых финансовых сделок или операций с финансовыми возможностями предприятия;

- экономичность управления рисками;

- учет влияния временного фактора при управлении финансовыми рисками;

- сопоставимость финансовой стратегии предприятия со стратегией управления финансовыми рисками предприятия.

Процесс управления финансовыми рисками можно представить в виде последовательности действий:

- выявление всех потенциальных рисков, связанных с финансовой деятельностью предприятия;

- выявление факторов, влияющих на уровень финансовых рисков;

- оценка и ранжирование потенциальных рисков;

- выбор методов и определение путей нейтрализации финансовых рисков;

- применение выбранных методов;

- оценка результатов и корректировка выбранных методов.

Методами оценки вероятности возникновения финансовых рынков являются:

- экспертные методы оценки, основанные на опросе квалифицированных специалистов в области финансов, страхования с последующей математической обработкой результатов;

- статистические методы оценки, на основе которых оценивается вероятность возникновения рисков по каждой финансовой операции, инвестиционному проекту;

- расчетно-аналитические методы оценки позволяющие количественно оценить вероятность возникновения финансовых рисков;

- аналоговые методы оценки, позволяющие определить уровень вероятности возникновения рисков по отдельным наиболее часто повторяющимся операциям предприятия.