Вопрос 7.4 Текущее финансовое планирование.

Текущее финансовое планирование предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид финансового планирования заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить его постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода. Документы текущего планирования составляются на период, равный одному году.

Для текущего финансового планирования разрабатываются три основных документа:

- план движения денежных средств;

- план отчета о прибылях и убытках;

- план бухгалтерского баланса.

Разработку финансового плана целесообразно начинать с плана прибылей и убытков, так как, имея данные по прогнозу объема продаж, можно рассчитать необходимое количество финансовых ресурсов. Разработка плана прибылей и убытков проходит в несколько этапов:

- На первом этапе рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, так как она является частью себестоимости и предшествует плановым расчетам прибыли.

- На втором этапе определяется сумма затрат, которая может рассчитываться двумя способами: традиционным и путем планирования затрат по центрам ответственности.

При традиционном на основе нормативов составляется система затрат, включающая стандартные нормы затрат разработанные на основе определенной методики.

Все большее распространение в современных условиях получает процесс планирования затрат по центрам ответственности. Центром ответственности является каждое подразделение предприятия, где разрабатывается матрица затрат.

- На третьем этапе определяется выручка от реализации продукции. Необходимым условием разработки плана является сбалансированность объема производства с прогнозом объема реализации продукции.

План движения денежных средств представляет собой план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. План движения денежных средств можно составить двумя методами: прямым и косвенным.

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции и прочие поступления; доходы от инвестиционной и финансовой деятельности) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных заемных средств и др.) денежных средств. Исходным элементом прямого метода является выручка. Движение денежных средств осуществляется по различным видам деятельности предприятия:

- движение денежных средств в связи с основной (текущей) деятельностью (отражает приток и отток этих средств при операциях, дающих чистый доход от основной деятельности);

- движение денежных средств в связи с инвестиционной деятельностью (обусловлено приобретением, строительством (отток) и продажей (приток) основных средств и других долгосрочных активов);

- движение денежных средств в связи с финансовой деятельностью (привлечение долгосрочного капитала в виде наличных денежных средств для финансирования деятельности предприятия (приток) и выплаты держателям его ценных бумаг (отток)).

Косвенный метод основывается на последовательной корректировке чистой прибыли в связи с изменениями в активах предприятия. Исходным элементом косвенного метода является прибыль.

Достоинством прямого метода является непосредственный расчет и охват всего денежного потока. Однако вычисления при помощи косвенного метода полнее показывают соотношение движения денежных средств и хозяйственной деятельности предприятия в целом.

Плановый баланс является заключительным документом финансового плана. Он отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов предприятия. План баланса служит хорошей проверкой плана прибылей и убытков и движения наличных средств.