2.1. Причины инфляции спроса и инфляции издержек

Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране. В настоящее время различают внутренние и внешние факторы инфляции (Рис. 2).

Рисунок 2. Факторы инфляции.

К внешним причинам инфляции относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов, структурные мировые кризисы (сырьевой, энергетический, экологический), сопровождающийся многократным ростом цен на сырье, нефть. Инфляционный процесс в России, например, усиливало падение цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью российского экспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых. Обмен банками национальной валюты на иностранную вызывает потребность в дополнительной эмиссии бумажных денег, что ведет к инфляции.

Внутренние факторы делятся на денежные и неденежные.

Неденежные факторы – это нарушение диспропорции развития хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, несбалансированности инвестиций.

Денежные факторы (монетарные) – кризис государственных финансов, дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, увеличение скорости обращения денег.

Представители монетарской школы связывают инфляционный рост цен, главным образом, с негативными процессами в сфере товарно–денежного обращения (денежные факторы): растет денежная масса, вслед за этим с некоторым разрывом во времени повышаются и цены.

От чего должно зависеть количество денег, необходимое для обеспечения товарного обращения? Прежде всего, от суммы цен товаров, которые предположительно подлежат реализации в течение определенного периода, например, финансового года. Деньги нужны населению для совершения сделок. Чем больше денег нужно для совершения сделок, тем больше денег находится в обращении. Число совершенных сделок и объем производства тесно связаны между собой, ибо, чем больше товаров и услуг в экономике производится, тем больше их покупается и продается.

Связь между величиной находящейся в обращении денежной массы (М) и стоимостью всей произведенной экономикой продукции (P*Q) (здесь Q — реальное количество товаров и услуг; P — средний уровень цен) описывается соотношением, получившим название закона денежного обращения:

M * V = P * Q (3)

где V — скорость обращения денег – скорость, с которой деньги циркулируют в экономике (частоту, с которой рубль в единицу времени переходит «из рук в руки») [1, 6, 8].

Из уравнения следует, что уровень цен (а также их рост) зависят от трех составляющих: количества денег, объема производства и скорости их обращения.

При относительно стабильном объеме и структуре производства и постоянной скорости обращения денег основным фактором ценовых сдвигов становится изменение объема денежной массы (М). Если предложение денег равно спросу на деньги, то уровень цен остается неизменным. Увеличение количества денег в обращении (их предложения), то есть увеличение денежной массы (М) приводит к росту цен (Р).

Дело не только в количестве денег в обращении, но и в их покупательной способности, в структуре денежной массы. Денежная масса может расти, но, если при этом покупательная способность денег падает, то нарушения происходят из–за того, что владельцы денег стремятся как можно быстрее избавиться от «падающих» денег. Увеличивается скорость денежного обращения. Выбрасываемые на рынок в избыточном количестве деньги подстегивают инфляционный рост цен [1, 6, 8].

Разбухание денежной массы, а соответственно и платежеспособного спроса в условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка приводит к возникновению инфляции спроса.

Рисунок 3. Инфляция, вызванная ростом совокупного спроса. AD – кривая совокупного спроса, AS – кривая совокупного предложения, P – равновесная рыночная цена, при которой спрос равен предложению.

В условиях инфляции спроса совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен. Другими словами, когда реальное количество товаров Q не увеличивается в соответствии с растущей денежной массой М, то согласно закону обращения (3) растут цены Р. Графическое изображение роста цены в условиях инфляции спроса представлено на рисунке 3. Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD₁ к AD₂ ведет к росту цен от P₁ к P₂, если при этом не происходит роста совокупного предложения AS₁.

Рассмотрим основные факторы, вызывающие инфляцию спроса.

1. Милитаризация экономики и рост военных расходов.

Милитаризация экономики – увеличение военного сектора в общей структуре национального хозяйства отдельных государств в ущерб другим отраслям. Она истощает ресурсы общества, гражданские отрасли начинают отставать. Рост потребительского комплекса замедляется. А ведь именно он материализует денежные доходы работников. Поэтому на какой–то момент времени рост суммы заработных плат в обществе не находит адекватного товарного покрытия. Налицо деформация отраслевой структуры — источник развития структурной инфляции. Обычно все страны, заканчивающие войну, вынуждены принимать срочные антиинфляционные меры [7, 8].

2. Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга.

В условиях бюджетного дефицита, когда у государства расходы превышают доходы, он может покрываться за счет дополнительной эмиссии неразменных банкнот Центрального банка. В наших условиях, когда долгие годы Центральный банк подчинялся правительству, он финансировал все государственные расходы, выдавал субсидии, а также кредиты под производство, эффективность которых зачастую была сомнительной, списывал долги по кредитам. Это означало безудержную денежную эмиссию. В таких условиях инфляция, приняв открытую форму, быстро раскрутилась и набрала высоту.

Наиболее экономически целесообразным методом финансирования бюджетного дефицита по сравнению с практикой заимствования средств в Центральном банке или получению доходов от эмиссии денег является выпуск государственных ценных бумаг. Государственные ценные бумаги – это форма существования государственного внутреннего долга, это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство. При таком способе финансирования денежная масса не изменяется. Существенным недостатком долгового способа финансирования является «эффект вытеснения» частных инвестиций. Увеличение количества государственных облигаций на рынке ценных бумаг приводит к тому, что часть сбережений домохозяйств расходуется на покупку государственных ценных бумаг (что обеспечивает финансирование дефицита государственного бюджета, т.е. идет на непроизводственные цели), а не на покупку ценных бумаг частных фирм (что обеспечивает расширение производства и экономический рост). Это сокращает финансовые ресурсы частных фирм и, следовательно, инвестиции. В результате объем производства сокращается, а значит, сокращается совокупное предложение. То есть вновь возникает диспропорция между совокупным спросом и предложением в пользу совокупного спроса, которая запускает инфляционный механизм [13].

3. Кредитная экспансия банков.

Банки могут осуществлять краткосрочное и долгосрочное кредитование. Долгосрочное кредитования не является источником инфляции, поскольку долгосрочные кредиты, как правило, направляются на расширение производства. Расширение производства, как известно, сопровождается ростом доходов населения (сокращается безработица, растут заработные платы). Однако возникающее в результате этого увеличение совокупного спроса компенсируется ростом товарного предложения со стороны расширяющегося производства. Расширение же краткосрочной кредитной экспансии банков приводит к увеличению кредитных денег в обращении, которые влекут за собой рост совокупного спроса без соответствующего увеличения товарного предложения, поскольку краткосрочные кредиты расходуются на текущие затраты производства, а не на его развитие.

4. Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность.

Это связано с нерациональным и жестко спланированным в прошлом рыночным механизмом макроэкономических пропорций, прежде всего, между производством средств производства и предметов потребления. Для российской экономики характерна утяжеленная, несбалансированная структура промышленности. Исторически сложилось, что с 30–х годов XX в. шло преимущественное развитие тяжелой промышленности, и замедлялись темпы роста отраслей, производящих предметы потребления. На тяжелую промышленность в 80–е годы приходилось свыше 90% стоимости основных фондов, на легкую – около 4% и пищевую – 6%. Не случайно инфляция спроса в конце 80–х начале 90–х годов ярче всего проявилась в остром дефиците предметов потребления [7, 8].

5. Импортируемая инфляция. Об источниках внешних инфляционных импульсах уже писалось ранее в разделе 1.2.

Цены могут расти не только в результате разбухания денежной массы, вызывая инфляцию спроса, но и вследствие увеличения издержек производства. В этом случае мы имеем дело с инфляцией предложения (издержек).

Рисунок 4. Инфляция издержек. AD – кривая совокупного спроса, AS – кривая совокупного предложения, P – равновесная рыночная цена, при которой спрос равен предложению.

Инфляция издержек обусловлена ростом всех компонентов производственных затрат — материальных ресурсов, заработной платы, затрат на обслуживание долгов и покупку денежных ресурсов и др.

Повышение цены предложения (издержек производства) смещает кривую предложения (рис. 4) AS₁, вверх и влево в положение AS₂, в итоге спрос и предложение балансируются в точке большей цены P₂ и меньшего Q₂ (ВВП).

Механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен.

Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработной платы. Ее увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль. Инфляционная спираль формируется следующим образом: сначала происходит установление нового уровня заработной платы (в результате пересмотра тарифного соглашения между наемными работниками и работодателями) на соответствующем сегменте рынка труда, как следствие, возникает изменение общего уровня заработной платы в масштабах национальной экономики. Если этот процесс не уравновешивается противодействующими факторами (например, ростом производительности труда), то увеличение издержек на единицу продукции приводит к необходимости вновь увеличивать цены. Рост цен при увеличивающемся спросе, в свою очередь, дает новый импульс к переговорам между наемными работниками и работодателями об увеличении оплаты труда. Таким образом, ситуация повторяется на новом витке спирали «зарплата – цены».

Инфляция предложения вызывается различными факторами.

1. Монополизация (лидерство в ценах). Для современной экономики характерен монополизм, который может быть источником роста издержек. Он проявляется в трех формах. Его источники – действия государства, профсоюзов и самих предприятий.

Государство может способствовать инфляции через свой финансово–кредитный механизм. Так, повысив ставку процента, государство в лице Центрального банка провоцирует удорожание кредита. Предприятия не откажутся от кредита, но, чтобы выплачивать возросший процент, поднимут товарные цены, и будут покрывать кредит за счет потребителя. Высокий уровень налоговых ставок срабатывает в том же направлении. Особенно это касается косвенных налогов (НДС, акцизы).

Следующий вид монополии, провоцирующий рост издержек производства, – это профсоюзы. В рыночной экономике возможна такая ситуация, при которой крупные профсоюзы могут добиться большого повышения заработной платы. Более того, этим повышением они устанавливают новый стандарт зарплаты не только для членов профсоюзов, но и для работников, не являющихся членами профсоюзов.

Третий источник инфляции предложения — монополия предприятий на установление цен. Марксистская литература рассматривала монополию предприятий, как главную причину инфляции. Классический пример – энергокризис 70–х годов XX в. Страны Ближнего Востока повысили цены на нефть, однако сырьевые монополии, несмотря на огромные запасы нефти в ПИТА и др., взвинтили цены. Подобный рост цен через мультипликатор привел к подорожанию других, прежде всего технологически зависимых от нефти продуктов и товаров. В итоге, темп инфляции за 1972–1974 гг. подскочил с 3 до 12%, т.е. в 4 раза. Аналогичный рост издержек был порожден и в 1978–1980 гг. при росте цен на нефть.

2. Снижение производительности труда приводит к уменьшению объема производства при прежних общих издержках, в частности при прежней заработной плате. А это означает, что издержки на единицу продукции растут. Причиной снижения производительности может служить как человеческий фактор, так и невозможность модернизации оборудования, его износ.

3. Энергетический и сырьевой кризисы также служат причиной возникновения инфляции.

Энергетический кризис, вызвавший в 1970–х гг. огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов, оказал значительное влияние на экономику большинства стран мира. В результате, если в 1960–е гг. среднегодовой рост мировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 1970–е – более 12%.

Инфляция издержек и инфляция спроса взаимосвязаны и взаимообусловлены, их трудно четко подразделить. Избыточная денежная масса в экономике всегда порождает повышенный спрос, вызывая неравновесие рынков в сфере совокупного спроса и совокупного предложения, реакцией на которое выступает рост цен. А рост цен в свою очередь приводит к необходимости повышать заработною плату населению, к увеличению издержек предприятий, которые вызывают появление инфляции издержек [7, 8].