logo
Тема 1 Деньги

1.4. Сущность и функции денег

1.4.1. Общие свойства денег

Деньги имеют длительную историю развития и оказывают огромное влияние на экономику, они являются одним из величайших изобретений человечества.

С философской точки зрения, сущность денег – это внутреннее содержание предмета, в данном случае денег, выражающееся в единстве всех многообразных и противоречивых форм его бытия12. Формы бытия денег могут быть многообразными и противоречивыми, но их сущность, внутреннее содержание должно оставаться неизменным.

Выделяют следующие подходы к сущности денег, описанные в современной экономической литературе:

1) сущность денег раскрывается в соответствии с историей их возникновения (товарным происхождением);

2) сущность денег раскрывается в функциях, которые они выполняют. При этом подходе раскрытие сущности денег не имеет большого значения – важны функции, которые они могут выполнять, и, соответственно роль, которую деньги играют в современной экономике;

З) сущность денег определяется посредством ряда общих свойств, характеризующих их внутреннее содержание независимо от всего разнообразия форм и видов.

Первый подход характерен для марксистского и производных от него направлений экономической мысли. Подчеркивая товарное происхождение денег, К. Маркс отмечал, что в условиях натурального хозяйства все необходимые продукты производились и потреблялись в пределах собственного домашнего хозяйства, не возникала необходимость в деньгах как средстве обмена товарами.

По мере расширения хозяйственной деятельности в результате специализации производства и разделения труда, когда замкнутое домашнее хозяйство стало не в состоянии само производить все продукты, возникло натуральное меновое хозяйство. Товары обменивались на товары. Исторически развитие товарного обмена происходило путем смены стоимости: от простой (случайной) к полной (развернутой) форме стоимости и затем к всеобщей и денежной форме стоимости.

В марксистском определении денег первостепенное значение имеет то, что день- ги – это особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента для других товаров. Такое определение денег применимо для действительных (полноценных) денег, но не может выразить сущность современных форм и видов денег.

Вторым подходом к определению сущности денег, наиболее распространенным на Западе, является функциональный подход, для которого характерно отношение к деньгам как к инструменту, стихийно созданному рыночной экономикой для решения проблем товарного хозяйства. Считается, что в качестве денег в экономике смогли удержаться только те инструменты, которые оказались способными наилучшим образом выполнять диктуемые рынком функции, и сущность денег определяется выполняемыми ими функциями.

Зарубежные экономисты не придают большого значения формулированию понятия современных денег, упрощая его и определяя как общественный феномен (Л. Харрис), искусственную социальную условность (П. Самуэльсон), «временное вместилище покупательной силы» (М. Фридмен), «все, что обычно принимается в оплату товаров и услуг или в возмещение долгов» (Ф. Мишкин), «весьма специфический вид экономического блага или редкого товара» (Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз), «стандартный предмет, используемый для обмена вещей и услуг», «деньги – это то, что деньги делают» (К.Р. Макконнелл, С.Л. Брю) и т.п.

Третий подход позволяет изложить сущность денег посредством выявления ряда общих свойств, характеризующих их внутреннее содержание, независимо от всего разнообразия форм и видов. Он основывается на том, что «содержание, будучи определяющей стороной целого, представляет единство всех составных элементов объекта, его свойств, внутренних процессов, связей, противоречий, тенденций, а форма есть способ существования и выражения содержания»13.

Следует отметить, что деньги выражают определенные производственные отношения. Это не только товар, вещь, обязательство, но и совокупность экономических отношений между людьми в процессе общественного производства и движения общественного продукта от производства до потребления. К. Маркс писал: «В производстве люди вступают в отношения не только к природе. Они не могут производить, не соединяясь известным образом для совместной деятельности и для взаимного обмена своей деятельностью. Чтобы производить, люди вступают в определенные связи и отношения, и только в рамках этих общественных связей и отношений существует их отношение к природе, имеет место производство»14. Основу производственных отношений составляют отношения собственности, следовательно, социально-экономическое содержание денег, выражающих производственные отношения, меняется в зависимости от способа производства. Поэтому можно говорить о том, что социальная сущность денег, например, в условиях феодализма, планово-распределительной (социалистической) экономики, капиталистической (рыночной) или переходной к рыночной экономики будет различна при сохранении сущности денег как таковой15.

Деньги появляются изначально на стадии обмена. Затем они начинают обслуживать весь воспроизводственный процесс, становясь постепенно воспроизводственной категорией.

Воспроизводственный характер денег проявляется уже в том, что деньги, выступая эквивалентной формой стоимости, имеют следующие особенности:

С развитием товарного производства деньги связывают субъектов рынка в единый воспроизводственный процесс, производимая продукция принимает форму товара, а между участниками производства и реализации товаров складываются товарно-денежные отношения. На основе денежных потоков в сфере финансовых и денежно-кредитных отношений происходит перелив ресурсов, капиталов, достигается в целом макроэкономическое равновесие. Деньги служат средством контроля и регулирования производства и распределения товаров и услуг. Эти отношения могут быть не только товарно-денежными, но и денежно-кредитными, финансовыми, расчетными, выражать определенные экономические отношения в рамках национальной или международной экономики.

Деньги – это своеобразный актив общества, т.е. нечто, имеющее собственную ценность. Актив любого хозяйствующего субъекта – это принадлежащее собственнику материальное и нематериальное богатство в различных его формах (запасы, сырье, недвижимость, ценные бумаги и пр.). Деньги являются также определенным экономическим благом, частью богатства в форме наличных и безналичных денежных средств.

Деньги являются высоколиквидным активом16, т.е. ликвидность денежных активов выше ликвидности всех других активов. Деньги как самый ликвидный актив позволяют погашать обязательства безо всяких преобразований простой передачей денежных знаков или путем записей на счетах. Следует заметить, что наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью. Ликвидность же безналичных денег ниже, чем наличных, поскольку она зависима, в том числе от ликвидности банка, в котором открыт счет.

Деньги как высоколиквидный актив имеют определенную фиксированную номинальную стоимость17 в отличие, например, от номинальной стоимости финансовых активов как денежной суммы, формально указанной, положим, на ценной бумаге.

Деньгам как наиболее ликвидному активу, имеющему фиксированную номинальную стоимость, должна быть присуща всеобщность18. Деньги выступают в форме всеобщей непосредственной обмениваемости на все другие товары. Всеобщность денег обеспечивается законодательно и доверием населения к деньгам.

Деньгам присуща однородность – стандартизированность (взаимозаменяемость). Это свойство присуще деньгам, как правило, в силу их единообразия, отсутствия индивидуальных особенностей. Как универсальное средство они позволяют проводить свободный обмен на любое благо.

Деньги должны быть делимыми, для того чтобы они могли выполнять свои функции в сделках с различными суммами.

Деньги отличаются транспортабельностью (т.е. удобством для транспортировки), узнаваемостью и пригодностью для хранения, не теряя при этом своей стоимости, и также портативностью (т.е. высокой стоимостью на единицу веса). Переход от одной формы денег к другой, смена видов денег были обусловлены стремлением человека сделать деньги более удобными для использования в хозяйственном обороте, снизить трансакционные издержки при совершении различного рода экономических сделок.

Важным свойством денег является и защита их от подделок, облегчающая государству борьбу с фальшивомонетничеством. Возможность подделки наличных денег приводит к появлению фальшивых денег, что нарушает устойчивость денежного обращения19 и вызывает недоверие людей к деньгам. Поэтому сегодня не только совершенствуются защитные признаки самих купюр, но и проводятся широкомасштабные кампании по ознакомлению людей с защитными признаками вновь выпускаемых купюр различного достоинства.

На организацию денежного обращения влияет спрос на деньги. Спрос на деньги как на актив определяется коэффициентом предпочтения ликвидности, измеряемой отношением дохода, оставляемого собственником в непосредственно денежной форме, ко всему полученному им доходу20.

Спрос на деньги формируется под воздействием:

Спрос на деньги как средство обращения определяется уровнем денежного или номинального валового национального продукта (ВНП) (зависимость прямо пропорциональная). Чем выше доход в обществе, больше совершается сделок, выше уровень цен, тем больше потребуется денег для совершения экономических сделок в рамках национальной экономики.

Спрос на деньги как средство сохранения стоимости, или спекулятивный спрос, зависит от величины номинальной ставки процента (обратно пропорционально), поскольку при владении деньгами в форме наличности и чековых вкладов, не приносящих владельцу процентов, возникают определенные вмененные (альтернативные) издержки, по сравнению с ситуацией использования сбережений в виде ценных бумаг21.

Сущность денег как внутреннее их содержание раскрывается через формы ее проявления, а именно через функции денег. Вопрос о функциях денег важен для понимания сущности этой экономической категории.

Необходимость понимания функций денег подтверждается тем, что среди современных западных экономистов распространенным является функциональный подход к сущности денег.

Взаимосвязь сущности денег и их функций очевидна: сущность денег первична, а функции денег вторичны, т.е. они производны от их сущности.

Поскольку сущность денег трактуется учеными по-разному, изложение вопросов касающихся функций денег, также неоднозначно.

По поводу числа функций денег, их иерархичности существует несколько мнений, но подавляющее большинство российских экономистов считают, что деньги выполняют следующие функции:

Главная функция денег – это их функция как меры стоимости, а остальные функции являются производными от первой.

Роль денег в воспроизводственном процессе с точки зрения функционального подхода проявляется следующим образом:

1.4.2. Мера стоимости и масштаб цен

В функции меры стоимости деньги выражают стоимость товаров (услуг). Они измеряют стоимость, или общественную ценность, товаров, а цены товаров получают свое денежное выражение.

Существуют два основных подхода к выполнению деньгами функции меры стоимости.

При первом подходе считается, что деньги имеют внутреннюю стоимость и поэтому представляют ценность, стоимость других товаров. Наиболее полно функция меры стоимости полноценных денег изложена в «Капитале» К. Маркса. Определение стоимости товара путем сравнения его с некоторым количеством денег есть выявление той одинаковой величины труда, которая затрачивается на производство данного товара и количества товара, выполняющего роль денег. Поэтому в теории К. Маркса деньги – непременно товар, причем особенный товар, представляющий адекватное бытие меновой стоимости всех товаров, или меновая стоимость товаров в качестве особенного выделенного товара и есть деньги23. Иначе говоря, деньги являются кристаллизацией меновой стоимости всех других товаров. Этот подход был распространен пока в обращении реально находились золотые и серебряные деньги либо их «заменители» (кредитные деньги), разменные на металл. При замене полноценных денег на неполноценные теория столкнулась с трудностями. Стало непонятно, какую именно внутреннюю стоимость имеют деньги. Очевидно, что затраты на изготовление 1000-рублевой купюры (стоимость бумаги и краски, а также затраты труда на ее печатание) намного ниже стоимости товаров, которые на нее можно купить24.

Попытки разъяснить природу современных кредитных денег, не имеющих собственной ценности, наталкивались на трудности, которые до сих пор не разрешены. Высказывалось мнение о представительной роли денег, т.е. современные деньги – представители золота и замещают его во всех функциях.

Второй подход основан на том, что внутренней стоимости у денег нет, они выступают как некий общий знаменатель (так называемые счетные деньги), с помощью которого выражается соотношение цен различных товаров. Внутренней стоимостью обладают лишь товары, а деньги позволяют сравнивать, соизмерять их внутреннюю стоимость. Данный подход является в настоящее время более распространенным.

Атрибутом устойчивых товарно-денежных отношений, при которых установление цены становится мысленной, идеальной операцией являются счетные деньги. Они используются, если соответствующий масштаб цен сложился в обществе и в дальнейшем был зафиксирован силой общественных традиций и авторитетом государства.

При этом отпадает необходимость использования реального золота. В случае изменения пропорций между ценами на различные товарные группы или проведения денежных реформ деньги продолжают выполнять функцию счетных денег.

Функция меры стоимости требует своей количественной определенности. С ней связано свойство денег служить масштабом цен. При применении полноценных денег законодательно устанавливается весовое содержание золота в денежной единице и используется в качестве масштаба цен. Цены увязываются с содержанием золота в денежной единице. Например, в 1944 году масштаб цен был установлен на основе официальной цены золота – 35 долларов за тройскую унцию (31,1 граммов), определенной Бреттонвудским соглашением.

При отмене фиксированного золотого содержания и перехода к неполноценным деньгам масштаб цен устанавливается стихийно на рынке и утрачивает свой экономический смысл.

Масштаб цен – это технический элемент, который формировался в разных национальных экономиках неодинаково. Поэтому перевод одной национальной валюты в другую означает в первую очередь переход от одного масштаба цен к другому. Он не является раз и навсегда заданной величиной, его изменение возможно в процессе инфляции и при проведении денежных реформ (деноминация).

Деньги в функции меры стоимости используются для контроля за мерой труда и потребления через сопоставление плановых и фактических затрат труда (живого и овеществленного). Учет и оценка в денежном исчислении являются предпосылками ведения статистики, бухгалтерского учета, национальных счетов. Особенность функции денег как меры стоимости состоит в том, что деньги используются идеально, как мысленно представленные деньги, поскольку для учета затрат труда, их контроля и планирования не требуется наличия золота или реальных денег.

Деньги используются в процессе ценообразования. Цена – это денежное выражение стоимости товара и его полезности. В марксистской теории основой цены является стоимость товара, которая определяется общественно необходимыми затратами на его производство. Согласно концепции полезности (австрийская школа в экономической теории) цена представляет собой меновые пропорции, которые формируются в ходе конкурентной борьбы на рынке. Теория цены, базирующаяся на принципе полезности, фактически рассматривает деньги в функции меры стоимости как счетные деньги, или единицу счета.

В командно-административной экономической системе цена устанавливалась искусственно на базе себестоимости продукции и нормативов рентабельности. Она носила нормативный характер и была обязательна для всех звеньев экономики. Кроме того, цены на отдельные товары сознательно или завышались, или занижались в зависимости от целей социально-экономической политики. При этом функция денег как меры стоимости нарушалась, а цена переставала быть основой рациональных экономических решений.

С 1992 года в условиях либерализации цен в России цены устанавливаются на основе рыночных отношений, они больше соответствуют реальным затратам. Это повлекло за собой изменение «привычного» для советской планово-распределительной экономики соотношения между ценами на товары и услуги. В целом деньги стали лучше выполнять функцию меры стоимости.

Важным условием выполнения деньгами функции меры стоимости является устойчивость денег. В период инфляции измерение стоимости товаров и услуг в обесценившихся деньгах становится затруднительным25.

1.4.3. Средство обращения

При выполнении функции средства обращения деньги выступают посредником обмена товаров и услуг (товар – деньги – товар). Эту функцию выполняют реальные деньги, но не обязательно полноценные. Деньги, будучи обменены на товары, обеспечивают обращение, делают возможным переход прав собственности на товар от одного лица к другому. И наоборот, отсутствие денег прерывает нормальный процесс обращения товаров.

В качестве средства обращения деньги должны соответствовать следующим требованиям: пользоваться всеобщим признанием в качестве денег и быть санкционированными государством на выполнение этой функции.

Только государство может обязать других субъектов экономики использовать те или иные знаки в качестве денег. Но одного только государственного решения о введении денежных знаков в оборот недостаточно: для действительного выполнения деньгами их функций необходимы как политические, так и экономические условия.

В качестве средства обращения деньги:

Деньги не вызывают, а лишь облегчают обмен одних благ на другие. Замена товарного обмена на товарно-денежный обмен приводит к сокращению издержек обращения и к рационализации обмена.

В процессе товарно-денежного обращения покупатели контролируют цены и качество товаров, что вынуждает производителей искать резервы снижения издержек и повышения качества производимой продукции, повышать эффективность производства, а деформация в выполнении деньгами функции средства обращения, «натурализация» экономических отношений между хозяйствующими субъектами приводят к расширению теневой экономики. Теневая экономика означает рост недоимок платежей в бюджет и, как следствие, увеличение государственного долга по заработной плате бюджетным организациям и по социальным выплатам. В рамках макроэкономики происходит падение совокупного спроса, что сдерживает развитие национальной экономики.

Существуют определённые границы, в пределах которых должна удерживаться денежная масса для поддержания нормального развития экономики26.

Решение этих вопросов осуществляется с помощью модели равновесия денежного рынка, основанной на равенстве спроса на деньги и предложения денег, так называемом уравнении обмена Фишера – представителя количественной теории денег.

Существует определенная взаимосвязь между количеством денег в обращении и общим объемом проданных товаров и услуг в рамках национальной экономики. Эта связь выражается уравнением обмена:

MV = PQ,

где М – количество денег в обращении, или денежное предложение;

V – скорость обращения денег;

Р – средняя цена товаров и услуг;

Q – количество товаров и услуг, проданных за определенное время (обычно за год).

Величина PQ представляет собой стоимость продукта, созданного в обществе за определенный период времени, то есть стоимость валового национального продукта.

В условиях инфляции масса денег в обращении оказывается чувствительной по отношению к уровню цен. Для нормального товарообмена и денежного обращения приходится увеличивать денежную массу в соответствии с ростом цен. Несоблюдение этого правила ведет к сбоям в функционировании товарно-денежной системы, нехватке денег в обращении.

Инфляция приводит к обесценению денег, падению их покупательной способности, вызывает повышение цен, товарный дефицит и снижение качества товаров и услуг. Она приводит к перераспределению национального дохода между субъектами экономики. Причины инфляции лежат как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.

К денежным факторам инфляции относятся: переполнение сферы обращения избыточной денежной массой за счет чрезмерной эмиссии, используемой для покрытия бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы, применяемые правительством по поддержанию курса национальной валюты, и др.

К неденежным факторам инфляции относятся: структурные диспропорции в общественном воспроизводстве, затратным механизм хозяйствования, государственная экономическая политика, внешнеэкономическая деятельность и т.д.

Инфляция бывает разных видов: открытая и подавленная, инфляция спроса и издержек, ползущая, галопирующая и гиперинфляция и др.

Открытая инфляция официально регистрируется статистическими службами. Подавленная – выражается в том, что за прежние суммы приобретается продукция низкого качества и в меньшем количестве, растут цены на новые изделия по сравнению с качеством, из торговли «вымывается» более дешевый ассортимент. Правительство, пытаясь «подавить» инфляцию не путем развития производства, зажимает денежную массу и фиксирует курс доллара, задерживает платежи по государственным заказам, по оплате труда, выдачу пенсий и компенсаций, финансирование бюджетных отраслей.

Инфляция спроса вызывается избыточным спросом, а инфляция издержек – ростом цен под воздействием нарастания издержек производства. Инфляция издержек и инфляция спроса взаимосвязаны и взаимообусловлены, т.к. избыточная денежная масса в экономике всегда порождает повышенный спрос, вызывая неравновесие рынков в сфере совокупного спроса и совокупного предложения, реакцией на которое выступает рост цен. Являясь продуктом разбалансированного денежного рынка, инфляция спроса распространяется дальше, поражая производство и потребление, деформируя потребительский спрос, усиливая неравномерность и непропорциональность развития различных сфер хозяйствования, приводя в конечном счете к инфляции издержек.

Ползущая инфляция выражается среднегодовым темпом прироста цен от 5 до 10%, галопирующая – приростом цен от 10 до 50%, гиперинфляция – ростом цен более 50% в год.

В зависимости от продолжительности различают хроническую инфляцию и стагфляцию, когда инфляция сопровождается падением производства, что также характерно для современной России.

Социально-экономическими последствиями инфляции являются: перераспределение доходов; обесценение денежных накоплений; неравномерный рост цен; искажение структуры потребительского спроса; стагнация, снижение экономической активности, рост безработицы; сокращение инвестиций и повышение их риска; обесценение амортизационных фондов; возрастание спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах; развитие теневой экономики; снижение покупательной способности национальной валюты и искажение ее реального курса по отношению к другим валютам; социальное расслоение общества, обострение социальных противоречий27.

Темпы роста цен в российской экономике приведены в Приложении 1.

1.4.4. Средство накопления

В условиях золотомонетного обращения функция денег как средства накопления реализуется в качестве средства образования сокровищ. При демонетизации золота происходит накопление знаков стоимости, не разменных на него.

Эта функция денег является следствием абсолютной ликвидности денег, которая означает, что с помощью денег их владелец может в любой момент выполнить любое обязательство, быстро и без потерь обменять деньги на товары и услуги, поскольку они всегда могут быть использованы в качестве средства обращения и платежа и имеют фиксированную номинальную стоимость.

Сохранение стоимости (средство сбережения) означает, что покупательная способность денег станет в будущем не меньше сегодняшней.

Объективными причинами роста сбережений населения и, соответственно, использования денег в качестве средства сохранения стоимости являются:

Экономические субъекты накапливают деньги:

Основным условием выполнения деньгами функции средства накопления является стабильность их покупательной способности. Покупательная способность денег означает возможность их владельца приобретать длительное время неизменный набор товаров и услуг. При фиксированной номинальной стоимости денег, реальная их стоимость (покупательная способность) может меняться в зависимости от цен на товары и услуги.

Инфляция приводит к падению реальной стоимости денег (их покупательной способности), и сохранение богатства в виде денег теряет экономический смысл. Предпочтительными становятся менее ликвидные или неликвидные, но реальные ценности (земельные участки, недвижимость, произведения искусства и т.д.). Население скупает свободно конвертируемую валюту не в целях роста дохода, а как гарантии сохранения сбережений.

Накопления осуществляются в двух формах: в банковской форме и в форме наличных денег (тезаврация).

Банковская форма – означает накопление денежных средств на счетах в банках и размещение их в ценные бумаги. Институты финансового рынка аккумулируют сбережения и преобразуют их в инвестиции для бизнеса. При этом методе хранения денежных средств государство имеет информацию о том, на какую сумму население временно отказалось от потребления, имеет возможность регулировать платежеспособный спрос и может использовать накопления для финансирования экономики.

Тезаврация (накопление в наличной денежной форме) не имеет общественного значения и ее развитие приводит к появлению таких негативных последствий, как снижение спроса (парадокс бережливости в экономике) и выручки от реализации. Падение выручки от реализации приводит к сокращению спроса на факторы производства. Отсюда рост безработицы и сокращение доходов населения, ведущие к еще большему сокращению спроса на товары и услуги. Сбережения населения в наличной иностранной валюте также способствуют изъятию денег из оборота и ведут к издержкам упущенных возможностей.

Несомненно, наличность обеспечивает человеку удобство, и нет необходимости при каждой покупке ходить в банк, но она лишает его возможности получать проценты по вкладу.

Независимо от формы хранения денег они в этой функции влияют на платежеспособный спрос по следующим направлениям:

Деньги в форме средства накопления являются определенным стимулятором и регулятором экономики, обладая способностью расширять спрос и превращаться в деньги как средство обращения. Выполняя функцию средства накопления, деньги опосредуют формирование, распределение и перераспределение национального дохода, используются при накоплении, в том числе амортизационных отчислений предприятий, средств государственных и местных бюджетов, денежных средств личного сектора. Деньги в функции накопления влияют на объем и структуру платежеспособного спроса и его размещение по группам субъектов экономики. Деформация в выполнении деньгами данной функции связана с инфляцией, когда покупательная способность денежной единицы снижается28.

1.4.5. Средство платежа

Особенностью функции денег как средства платежа является наличие разрыва во времени между движением денег и движением товаров и услуг. Это возникает в момент совершения купли-продажи товара, когда покупатель не имеет денег для его оплаты. Следовательно, в рамках функции средства обращения такая сделка состояться не может, но она возможна потому, что покупатели, не имеющие денег в настоящий момент, будут платежеспособными в дальнейшем. Выход из данной ситуации связан с возможностью отсрочки платежа.

Эта функция денег трактуется неоднозначно. Одни экономисты считают, что она является производной от других функций денег. Другие считают, что в условиях доминирования кредитных денег функция средства платежа вытесняет функцию средства обращения и рассматривается как интегральная функция, включающая в себя все прочие функции денег29.

Действительно, в условиях господства кредитных денег фактически только наличные деньги выполняют функцию средства обращения. Эта функция денег не исчезнет, пока часть расчетов проводится в наличной форме. Наличные деньги, по существу, являются кредитными деньгами, их эмиссия осуществляется в рамках кредитования экономики центральным банком.

Деньги используются для погашения различного рода обязательств (по оплате труда, выплате пенсий, налогов, кредита и др.) и контроля за распределением валового внутреннего продукта.

Контроль проводят финансовые органы и кредитные организации в процессе финансирования и кредитования экономики, расчетно-кассового обслуживания предприятий. Сбои в выполнении деньгами данной функции приводят к нарастанию неплатежей в экономике, которое может вызвать платежный кризис, т.е. ситуацию, когда неплатежи носят массовый характер, а предприятия в условиях нехватки денег продолжают поставлять товары должникам, которые уже просрочили оплату предыдущих поставок.

При невыполнении деньгами функции средства обращения и производной от нее функция платежа в экономике появляются денежные суррогаты – заменители денег, официально обращающиеся на территории данной страны. Возможность их появления денежных суррогатов связана с тем, что деньги в функции средства обращения выступают мимолетным посредником обмена, поэтому появляется возможность замены реальных денег их суррогатами. Денежными суррогатами могут быть ценные бумаги (прежде всего векселя), золото, иностранные валюты и разного рода талоны – главное, чтобы их принимали партнеры по обмену.

Денежными суррогатами можно назвать все, что не является законным платежным средством для данной страны. Под законными платежными средствами понимаются денежные знаки, которые по закону обязательны к приему на территории данного государства30.

1.4.6. Мировые деньги

Эту функцию денег также трактуют неоднозначно. Либо ее выделяют в качестве самостоятельной, либо рассматривают как интегральную функцию, в которой проявляются все остальные функции денег.

Мировые деньги – это деньги, используемые в качестве международных расчетных и платежных средств.

Функция мировых денег осуществляется в рамках международных экономических отношений и в процессе формирования валютных резервов отдельных государств и международных финансовых институтов. Фактически речь идет о выполнении деньгами всех перечисленных выше функций в международных масштабах.

Главная особенность мировых денег состоит в том, что свои функции они выполняют вне единого национального хозяйственного пространства и за пределами юрисдикции какого-то одного государства.

В период использования полноценных денег данную функцию выполняли национальные валюты, разменные на золото. При переходе к неполноценным деньгам функцию мировых денег выполняют отдельные свободно конвертируемые, а также коллективные валюты (СДР, евро и т.п.).

Признание той или иной национальной денежной единицы в качестве мировых денег возникает при реальной готовности субъектов мировой экономики (иностранных фирм, банков, государств) принимать эти деньги в качестве расчетного платежного средства и официального резервного актива.

В рамках Бреттонвудской и Ямайкской валютных систем функцию мировых денег выполняет доллар США31. Эмиссия долларов Федеральной резервной системой США осуществляется в соответствии с потребностями не только внутреннего обращения, но и валютного обращения в мировом масштабе. С появлением евро начался сложный процесс оттеснения доллара в международных валютных резервах, расчетах и платежах.

Мировые деньги используются для определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, денежных расчетов по таким операциям, расчетов по кредитным и иным нетоварным операциям, что отражается в платежном балансе страны.

Роль денег во внешнеэкономических взаимоотношениях страны зависит от курса национальной валюты. Обменный курс влияет либо на расширение экспортных или импортных операций, либо на их сокращение.

Понижение курса национальной валюты стимулирует экспорт, а повышение вызывает сокращение экспорта. В рамках валютной политики можно изменять курс национальной валюты, что свидетельствует о роли денег во внешнеэкономической деятельности и о возможности использования их в управлении этими процессами32.

Существует тесная взаимосвязь функций денег. Например, функционирование денег как средства платежа предполагает выполнение деньгами функции меры стоимости, масштаба цен, счетных денег, средства накопления, средства обращения. Функция денег как мировых денег тесно переплетается с предыдущими функциями.