1.3 Оптимизация рисков ликвидности и платежеспособности

Способами обеспечения необходимого уровня ликвидности являются: отзыв или конверсия кредитов; продажа части портфеля ссуд и инвестиций; распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассива следует разместить в ликвидные статьи активов для поддержания определенных коэффициентов ликвидности; расширение масштабов пассивных операций по привлечению средств клиентов; выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций и т.д.; получение займов от Центрального банка и т.д [23].

С проблемой управления риском потери ликвидности коммерческий банк сталкивается каждый день.

Недооценка этого вопроса может в конечном итоге привести к неплатежеспособности и даже краху кредитной организации. Для российских коммерческих банков проблема анализа и управления риском потери ликвидности осложняется нестабильностью финансовой ситуации в стране. Следовательно, оценка и управление риском ликвидности является важной составляющей в риск-менеджменте банка.

При определении риска ликвидности используют не только нормативы, но и коэффициенты ликвидности. Их расчет и сопоставление в динамике за базисный и отчетный периоды может наглядно проиллюстрировать, идет снижение ликвидности банка или наоборот ее повышение. Ведь, если даже банк в настоящее время в процессе своей деятельности способен выдерживать нормы ликвидности, постепенной снижение ликвидности банка может привести к тому, что в дальнейшем банк может быть не в состоянии поддерживать нормативную ликвидность, следовательно, возникает вероятность потери банком своей надежности [12].

Для определения ликвидности банка предлагается использовать коэффициенты. Один основной - коэффициент мгновенной ликвидности. И два вспомога­тельных - коэффициент ликвидности по срочным обязательствам и генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Вспомогательные коэффи­циенты рассчитываются в случае, если показатели бан­ка по надежности близки к граничным значениям. Вспомогательные коэффициенты позволяют оценить возможность возврата вложенных средств в случае при­остановления банком проведения операций на финансо­вом рынке. В расчетах используются следующие группы актива и пассива баланса:

по активу:

• ликвидные активы;

• капитальные вложения;

по пассиву:

• обязательства до востребования;

• срочные обязательства [18].

Управление риском ликвидности является подсистемой управления банковскими рисками. Данная подсистема характеризуется, как и система в целом, совокупностью взаимосвязан­ных элементов. К числу последних относятся: субъекты управления и соответствующие им цели, идентификация риска, оценка, мониторинг, регулирование. Но содержание перечисленных элементов имеет свою специфику.

К субъектам управления риском несбалансированной ликвидности относятся Банк России как надзорный орган и сами коммерческие банки. Особенностью управления данным риском со стороны Банка России, как отмечалось выше, является регулирование риска недоста­точной ликвидности; риску излишней ликвидности придается второ­степенное значение. Регулирование риска недостаточной ликвидности на уровне Банка России имеет цель минимизировать возможность несвоевременного выполнения банком обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Способ и главное, затратность используемого источ­ника в этом случае регулированию не подвергается. Инструментами регулирования являются:

• обязательные экономические нормативы ликвидности, уровни которых должны соответствовать установленным предельным значе­ниям;

• штрафные и другие санкции за несоблюдение нормативных значений;

• организация контроля за управлением ликвидностью в банке;

• аналитические показатели, соблюдение которых необходимо для вступления в систему страхования депозитов.

На уровне коммерческого банка управление риском несбалан­сированной ликвидности охватывает обе составляющие этого риска, но в разной степени У разных банков.

Банки с высоким профессиональным уровнем менеджмента управляют не только риском недостаточной, но и излишней ликвидности, чтобы не иметь упущенной выгоды в виде недополученного дохода. В результате целью управления риском несбалансированной ликвидности становится своевременное регулирование своей ликвид­ной позиции с соблюдением оптимального соотношения между при­былью и ликвидностью и поддержкой доверия рынка к банку. Инст­рументами управления являются:

• политика в области управления активами и пассивами;

• экономические нормативы, регулирующие ликвидность;

• лимиты, регулирующие ликвидную позицию банка; органи­зация внутреннего контроля.

Под идентификацией риска несбалансированной ликвидности сле­дует понимать процесс выявления признаков данного риска, определе­ние его видов и факторов.

Для риска несбалансированной ликвидности главным призна­ком (индикатором) является наличие значительного по величине и устойчивого по направленности несоответствия между активами и пассивами в разрезе сроков и валют.

Дальнейший анализ позволяет определить вид этого риска: недо­статочная или излишняя ликвидность, а также факторы его возникно­вения, которые отмечались выше.

Применительно к риску недостаточной ликвидности целесооб­разно выделение двух его разновидностей: риска ликвидности фонди­рования (привлечение денежных средств под позицию) и риска лик­видности активов (ценных бумаг, ссуд).

Для риска излишней ликвидности можно выделить риск разме­щения ликвидных активов на межбанковском рынке и риск вложения свободных денежных средств в ссуды, ценные бумаги и другие активы, приносящие банку доход.

Такое разграничение разновидностей риска недостаточной и излишней ликвидности позволит более четко в дальнейшем выделить факторы, вызывающие недостаток или излишек ликвидных активов для регулирования ликвидной позиции. И в том и в другом случае иден­тификация риска несбалансированной ликвидности предполагает выделение не только внутренних, но и внешних факторов, в том числе состояние межбанковского рынка, рынка ценных бумаг, валютных кур­сов и т.д.

Оценка риска несбалансированной ликвидности представляет собой процесс определения величины несоответствия между активами и пассивами банка в разрезе сроков и валют на основе существующих методов его измерения

Сегодня управление риском несбалансированной ликвидности происходит на базе оценки:

• результатов соотношения активов и пассивов разных сроков посредством расчета обязательных нормативов ликвидности (коэффи­циентный метод) и на основе сопоставления денежных потоков;

• структуры и качества активов и пассивов банка.

Коэффициентный метод оценки риска несбалансированной лик­видности базируется на системе обязательных нормативов ликвид­ности, установленных Банком России.

Коэффициент мгновенной ликвидности (k_мл) показывает способность банка погасить обязательства до востребования, в течение одного-двух банковских дней. Вероятность предъявления всех обязательств до востре­бования банку одновременно не очень большая. Однако, если банк начинает испытывать затруднения в своей ра­боте, изъятие клиентами средств с расчетных и текущих счетов может принять лавинообразный характер. В этом случае неспособность банка оперативно расплатиться по этому виду обязательств может привести к нарастанию сбоев в его работе.

k_мл = ЛА/ОВ100%. (14)

Если полученный результат выше 100%, то даже при снятии всех средств, расположенных на счетах до вос­требования, банк справится с исполнением своих обяза­тельств, сохранив свою платежеспособность.

Этот коэффициент позволяет клиентам банка судить о том, как быстро банк может осуществить платежи по их платежным поручениям. И, таким образом, пред­ставляет большой интерес для потенциальных клиентов, которые интересуются условиями расчетно-кассового об­служивания в банке. По данной методике коэффициент мгновенной ликвидности k_мл, превышающий 30% (по другим методикам - не менее 40%), спо­собен гарантировать своевременность осуществления банком платежей по текущим обязательствам. Допусти­мым является 70%. Критическое значение - 30% [17].

Коэффициент ликвидности по срочным обяза­тельствам. Этот коэффициент показывает, ка­кая часть срочных обязательств гарантированно может быть погашена в случае приостановления банком прове­дения операций.

k_лсо = (ЛА - ОВ)/СрО100%. (15)

Как правило, к моменту предъявления данных обяза­тельств банку к оплате, в случае приостановленная по­следним проведения операций, ему уже будут предъявле­ны обязательства до востребования, поэтому для погаше­ния срочных обязательств у банка остается лишь часть ликвидных активов. На деле ситуация будет несколько другой. Кроме ликвидных активов, к моменту погаше­ния срочных обязательств банк будет располагать воз­вращенными ссудами, срок по которым истек (за выче­том просроченных ссуд по этим же срокам), и вероят­ность возврата, соответственно, может значительно воз­расти. Если величина коэффициента выше единицы, то банк гаран­тированно способен погасить все свои срочные обязатель­ства перед клиентами. Если величина коэффициента на­ходится в диапазоне от единицы до нуля, то банк гаран­тированно погасит лишь часть срочных обязательств. В этом случае играет роль длительность срока по заклю­ченной сделке. Чем короче срок, тем выше вероятность гарантированного возврата средств по обязательству. Ес­ли величина коэффициента меньше нуля, это значит, что погашение срочных обязательств возможно лишь за счет выданных ссуд, по мере их возвращения, и риск невоз­врата средств возрастает. Допустимым считается - 25%. Критическое значение - минус 50% [17].

Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам (k_г) показывает, какая часть срочных обязательств может гарантированно быть погашена как за счет ликвидных активов, так и капи­тальных вложений. В отличие от k_о, генеральный коэф­фициент показывает, какую максимальную часть сроч­ных обязательств банк гарантированно может погасить.

k_глсо = (ЛА + КВ - ОВ)/СрО100%. (16)

Допустимым является значение 50%. Критическим - 25%.

Для очень крупных банков критические и допустимые значения вспомогательных коэффициентов установить сложно, так как процессы, характеризующие ликвид­ность в таких банках, несколько отличаются от описыва­емых в модели. Поэтому для таких банков рассчитывае­мые коэффициенты носят скорее справочный характер.

Вывод: Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности наряду с нормативами ликвидности дает возможность руководству коммерческого банка оценить состояние ликвидности банка и спрогнозировать дальнейшее состояние надежности банка и способность банка удерживаться в пределах нормативов ликвидности.

Также подобный анализ позволяет руководству банка принять верное решение при управлении ликвидностью банка и повышении его надежности, снижении риска ликвидности.