Риски и управление портфелем ценных бумаг

1. Инвестиционные риски на рынке ценных бумаг: сущность и классификация

Экономическая сущность и функции инвестиционных рисков. Основные виды рисков. Систематический риск: политический, правовой, инфляционный, валютный и др. Несистематический риск: риск эмитента, риск ликвидности, операционный риск (риски брокерско-дилерских операций, риски клиринговой деятельности, риски торговых операций, риски, связанные с регистрацией прав собственности).

2. Основные концепции анализа и управления инвестиционными рисками

Риск и доходность на рынке ценных бумаг. Система управления инвестиционными рисками: сущность и этапы. Инструменты анализа и оценки инвестиционного рисков. Модель САРМ. Линия рынка актива (SML). Линия рынка капитала (CML). Основные методы минимизации инвестиционных рисков.

3. Портфель ценных бумаг: принципы формирования и управления

Инвестиционный портфель: сущность, цели и структура. Типы инвестиционных портфелей: портфель роста, дохода, роста и дохода. Активная и пассивная модели управления. Эффективный портфель.

КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ

1. Экономическая природа корпорации: ее сущность и признаки

Сущность корпорации с позиции правовых, организационных и финансовых отношений. Цели объединения в корпоративные структуры. Пути формирования корпорации. Преимущества и недостатки корпоративного объединения. Отличительные особенности корпорации.

2. Корпоративные финансы как экономическая категория

Корпоративные финансы как экономическая категория. Субъекты корпоративных финансовых отношений, характеристика их экономических интересов. Внутрифирменные и внефирменные корпоративные финансовые отношения. Объекты корпоративных финансовых отношений. Содержание отношений: финансирование и инвестирование. Двойственная природа корпорации, обусловленная ее присутствием на финансовом и товарном рынках.

3. Основные виды корпоративных структур в российской экономике, их характеристика

Понятие о моделях корпоративного управления. Англоамериканская модель корпоративного управления. Германская модель корпоративного управления. Российская модель корпоративного управления. Характеристика основных видов корпоративных структур: по широте географического охвата, по целям создания, по типу объединения капиталов.

4. Дивидендная политика корпорации

Понятие дивидендной политики корпорации. Характеристика факторов, влияющих на дивидендную политику. Краткая характеристика основных теорий дивидендной политики. Типы дивидендной политики: консервативная, умеренная (компромиссная), агрессивная.