4. Страхование и хеджирование
Страхование — это отношения по защите имущественных интересов хозяйствующих субъектов и граждан при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий). Страхование бывает следующих видов: личное страхование, имущественное страхование, страхование ответственности, перестрахование.
Личное страхование -- страхование граждан. Оно включает в себя страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.
Страхование хозяйствующих субъектов связано с имущественным страхованием, страхованием ответственности.
Имущественное страхование включает:
страхование средств наземного транспорта;
страхование средств воздушного транспорта;
страхование средств водного транспорта;
страхование грузов; страхование других видов имущества; страхование финансовых рисков.
Страхование ответственности
страхование охватывает заемщиков за непогашение кредитов;
страхование охватывает владельцев автотранспортных средств;
страхование иных видов ответственности.
Страхование может осуществляться в обязательной и добровольной формах. Обязательным страхованием является страхование, осуществляемое в силу закона. Расходы по обязательному страхованию относятся на себестоимость продукции (обязательное страхование имущества, обязательное медицинское страхование). Добровольное страхование совершается на основе договора между страхователем и страховщиком.
Страхователь — тот, кто страхует свой объект. Страховщиками являются любые хозяйствующие субъекты, созданные для осуществления страховой деятельности и имеющие лицензию на ее осуществление.
Страхование оформляется страховым договором (страховой полис). Могут быть самые различные разновидности страхования.
Пример. Страхование коммерческой сделки — покупатель хочет купить у продавца товар на 10 млн. руб. Им нужны гарантии для заключения сделки и они обращаются в страховое общество. Страховое общество страхует данную сделку, т. е. страхует сделку покупателя на 10 млн. руб. и сделку продавца на 10 млн. руб. Страховой тариф как для покупателя, так и для продавца составляет 10%. Следовательно, общая сумма страховой премии, полученной обществом, составит
10*10 + 10*10 = 2 млн.руб
100 100
В договор страхования могут вноситься различные оговорки и условия, одной из которых является франшиза.
Франшиза — это освобождение страхователя от возмещения убытков, не превышающих определенного размера. Размер франшизы означает часть убытка, не подлежащая возмещению со стороны страховщика. Эта часть убытка определяется страховым полисом. Франшиза может быть установлена в абсолютных или относительных величинах к страховой сумме и оценке объекта страхования. Франшиза может быть определена и в процентах к величине ущерба. Различают два вида франшизы: условная и безусловная.
При условной, или невычитаемой, франшизе понимается освобождение ответственности страховщика за ущерб, не превышающий установленной суммы, и его полное покрытие, если размер ущерба превышает франшизу.
Страховым случаем является совершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика провести страховую выплату страхователю, выгодоприобретателю или иным третьим лицам. При страховом случае с имуществом страховая выплата производится в виде страхового возмещения.
Страховой суммой служит определенная договором страхования или установленная законом денежная сумма, на которую застрахованы ценности, гражданская ответственность, жизнь и здоровье страхователя. Исходя из нее устанавливаются размеры страхового взноса и страховой выплаты.
Сумма выплаты из страхового фонда в покрытие ущерба в имущественном страховании и страховании гражданской ответственности страхователя за материальный ущерб перед третьими лицами называется страховым возмещением. Страховое возмещение может быть равно или меньше страховой суммы исходя из конкретных обстоятельств страхового случая и условий договора страхования (например, наличия франшизы).
- Раздел I. Финансовый менеджмент как система управления
- Тема 1.1. Сущность и содержание финансового менеджмента
- Сущность финансового менеджмента
- Финансовый менеджмент как система управления
- Финансовый менеджмент как орган управления
- Основные функции финансовой дирекции и ее подразделений:
- 4. Финансовый менеджмент как форма предпринимательства
- 5. Финансовый механизм и его структура
- Тема 1.2. Функции, принципы и роль финансового менеджмента
- Принципы и роль финансового менеджмента
- Воспроизводство и сбалансированность ресурсов
- Распределение ресурсов
- 4. Контроль за ресурсами в финансовом менеджменте
- Тема 1.3. Финансовые ресурсы и капитал
- 1. Сущность и состав финансовых ресурсов и капитала
- 2. Источники финансовых ресурсов
- 3. Инвестирование капитала и его виды
- 4. Дисконтирование капитала и дохода
- 5. Индексация цен и стоимости
- Тема 1.4. Приемы финансового менеджмента
- 2. Система и формы кредитования
- 3. Депозит и вклады
- 4. Страхование и хеджирование
- Раздел 2. Ценные бумаги и порядок их обращения
- Тема 2.1. Сущность ценных бумаг
- Понятие ценных бумаг
- Классификация ценных бумаг
- 1. По экономическому назначению:
- 2. По внесению владельца в реестр:
- 3. По форме выпуска:
- 1. В зависимости от формы собственности эмитента:
- 2. С учетом территорий, на которых обращаются:
- 3. Исходя из механизма выплаты доходов:
- Тема 2.2. Акции
- Основные характеристики и виды стоимости акций
- 2. Классификация акций
- Привилегированные (преференциальные) и обыкновенные акции
- 4. Дивиденды
- Тема 2.3. Облигации. Депозитные и сберегательные сертификаты банков
- Понятие и характерные черты облигаций
- Классификация облигаций
- I. В зависимости от внесения в реестр у эмитента различают облигации:
- II. В зависимости от субъектов, эмитирующих ценные бумаги, выделяют облигации:
- Депозитные и сберегательные сертификаты банков
- Тема 2.4. Управление портфелем ценных бумаг
- Определение портфеля ценных бумаг
- Типы портфелей ценных бумаг
- Раздел 3. Методика анализа и планирования финансов
- Тема 3.1. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- 1. Понятие финансовой устойчивости
- Абсолютные показатели финансовой устойчивости
- 1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:
- 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (сди) определяется по формуле:
- 3. Общая величина основных источников формирования запасов (оиз):
- Относительные показатели финансовой устойчивости
- Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
- Тема 3.2. Финансовые риски
- 1. Сущность, виды и критерии риска
- Коммерческие риски
- 2. Способы снижения степени риска
- Тема 3.3. Методика анализа и планирования финансов
- 1. Методика анализа финансов
- 2. Методика планирования финансов