Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски

1. Риски в деятельности хозяйствующего субъекта

Понятие риск. Классификация внутренних и внешних рисков. Методы оценки экономических рисков.

2. Риск структуры капитала предприятия

Риск собственного капитала. Риск заемного капитала. Риск структуры капитала. Методы снижения риска структуры капитала.

3. Методы управления финансовыми рисками

Кредитные риски. Риск ликвидности. Инвестиционный риск. Инвестиционный риск. Инфляционный риск. Валютный риск. Факторы, влияющие на финансовый риск. Методы управления финансовыми рисками: избежание возможных рисков, лимитирование, страхование и самострахование.

4. Риск-менеджмент в предпринимательской деятельности

Понятие риск менеджмент. Риск-менеджмент в различных сферах деятельности.

5. Управление операционными рисками

Определение операционного риска. Классификация операционных рисков. Основные подходы к управлению операционными рисками.

ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЙ

1. Сущность политики и ее роль в организации финансовой деятельности предприятий

Место политики в системе управления предприятием. Процесс формирования и реализации политики хозяйствующих субъектов. Отличие политики от стратегии и тактики управления предприятием. Классификация политики и ее виды. Классификация политики предприятия в зависимости от различных признаков. Политика предприятия по функциональным областям деятельности. Роль финансовой политики в управлении предприятием.

2. Место финансовой политики в управлении финансовой деятельностью предприятий

Сущность финансовой политики. Дискуссионные вопросы о сущности финансовой политики зарубежных и российских ученых-экономистов. Виды финансовой политики и их взаимосвязь. Принципы разработки финансовой политики.

3. Политика обеспечения предприятий денежным капиталом

Характеристика денежного капитала предприятий. Сущность, цель и задачи политики обеспечения предприятия денежным капиталом. Особенности политики обеспечения денежным капиталом в зависимости от фазы жизненного цикла предприятия. Показатели, позволяющие сформировать и оценить политику. Инструменты оптимизации политики обеспечения предприятия денежным капиталом.

4. Политика управления текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятий

Виды текущей ликвидности и платежеспособности. Политика управления текущей ликвидностью и платежеспособностью: цель, задачи, принципы, показатели, позволяющие сформировать и оценить политику. Особенности политики в зависимости от фазы жизненного цикла предприятия.

5. Реализация финансовой политики предприятий на стратегическом и оперативном уровне управления

Взаимосвязь финансовой политики со стратегическим планированием.

Координация стратегических целей с показателями политики собственников. Взаимосвязь финансовой политики с бизнес – планами инвестиционных проектов и бюджетом предприятия.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ

1. Инвестиционная стратегия, её место и роль в развитии предприятия

Понятие об инвестиционных стратегиях. Объекты стратегического планирования, система планирования инвестиционной стратегии. Виды инвестиционных стратегий и их классификация. Определение миссии компании и целеполагание как основные элементы инвестиционной стратегии.

2. Выбор инвестиционной стратегии в соответствии с жизненным циклом компании

Понятие о стадиях развития предприятий, их характеристика. Соответствие главных целей общей стратегии развития с основными целями инвестиционной стратегии. Основные факторы, определяющие стратегический выбор. Анализ факторов профиля среды компании.

3. Основной инструментарий экономических расчетов и обоснований в инвестиционных стратегиях

Прогнозирование и оценка результатов инвестиционных проектов, их значение и роль при реализации инвестиционных проектов. Оценка эффективности инвестиционных проектов: с учетом фактора времени, с учетом инфляции, с учетом факторов риска и неопределенности, с учетом денежных поступлений и затрат в процессе реализации инвестиционных проектов.

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

1. Экономическая сущность иностранных инвестиций

Понятие и роль иностранных инвестиций в развитии экономики страны. Инвестиционные режимы: режим наибольшего благоприятствования, национальный режим, режим недискриминации, справедливый и равноправный режим, режим прозрачности.

2. История иностранных инвестиций в России

Роль и значение железнодорожного строительства для царской России, объекты инвестирования, основные инвесторы. Динамика иностранного капитала, его присутствие в экономике царской России.

3. Сущность открытой экономики, ее основные критерии. Экономическая безопасность страны

Понятие и роль открытой экономики в развитии страны. Экспортная квота. Импортная квота. Внешнеторговая квота. Обеспечение экономической безопасности страны.

4. Международное регулирование иностранных инвестиций

Основные международные экономические организации (МВФ, группа Всемирного банка), ОЭСР в системе инвестиционного регулирования: их функции, характеристика деятельности. Государственное гарантирование иностранных инвестиций.

5. Понятие инвестиционной привлекательности

Виды инвестиционной привлекательности. Интегральный уровень инвестиционной привлекательности. Структура инвестиционного потенциала. Интегральный уровень инвестиционного риска. Классификация инвестиционных рисков по разным признакам. Методы оценки инвестиционной привлекательности.

6. Иностранные инвестиции в свободно экономических зонах

Общая характеристика. Налоговые льготы. Упрощенный порядок регистрации предприятий с иностранными инвестициями. Льготный налоговый режим. Особый таможенный режим.

7. Международный лизинг

Структура мирового лизингового рынка. Формы международного лизинга. Взгляд некоторых стран западной Европы на экономическую сущность международного лизинга (различие в законодательной базе).

8. Современные тенденции и особенности в движении иностранных инвестиций

Опережающий рост инвестиций в сферу услуг. Возрастание роли фондового рынка в движении иностранных инвестиций. Жесткая конкурентная борьба за привлечение иностранных инвестиций. Либерализация условий перемещения иностранного капитала.

9. Вывоз капитала из России и его особенности в современных условиях

Причины вывоза капитала из России, его основные формы (занижение экспортных и завышение импортных цен, осуществление авансовых платежей под импортные контракты без последующей постановки товара, недобросовестные бартерные операции из России и др.). Меры по ограничению процесса «бегства капитала» из России.

10. Зарубежный опыт по развитию экономики при помощи иностранных инвестиций

Опыт Китая по привлечению и экспорту инвестиций. Опыт США по экспорту-импорту прямых инвестиций. Политика США в сфере регулирования прямых иностранных инвестиций на федеральном и местном (штаты, округа, города) уровне. Зарубежные представительства США и их роль в привлечении иностранных инвестиций. Полномочия президента США в отношении иностранного инвестирования при угрозе интересам национальной безопасности страны.

АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

1. Уровни экономических кризисов и их классификация в условии неустойчивого роста

Понятие кризиса в социально-экономическом развитии и причины его возникновения. Роль кризисов в жизни общества. Механизм кризиса на разных уровнях экономики. Классификация экономических кризисов.

Финансовое состояние предприятий и антикризисное управление на разных фазах цикла экономики (кризис, застой, оживление, подъем).

2. Диагностика вероятности банкротства организации

Зарубежная диагностика вероятности банкротства. Методика расчета индекса кредитоспособности Альтмана.

Российская диагностика вероятности банкротства: основные показатели. Диагностика финансового состояния предприятия. Оценка ликвидности баланса предприятия. Оценка имущественного положения предприятия. Оценка финансовой устойчивости организации.

3. Досудебная санация организации: цель, основные формы

Понятие досудебной санации. Меры по предупреждению банкротства организаций, направленные на восстановление платежеспособности должника до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Основные направления финансовой реструктуризации как одного из стратегических направлений выхода из кризиса.

4. Основания и условия для принудительного разделения коммерческих организаций

Принудительное разделение или выделение коммерческих организаций как метод увеличения субъектов товарного рынка в условиях кризиса. Условия и порядок применения судом решения о принудительном разделении коммерческой организации.

5. Виды злоупотребления хозяйствующим субъектом (группой лиц) своим доминирующим положением в условиях кризиса

Понятие злоупотребления доминирующим положением. Виды злоупотреблений: изъятие товаров из обращения; навязывание контрагенту невыгодных условий договора; создание препятствий доступу на рынок; нарушение порядка ценообразования; ограничение производства товаров на которые имеется спрос; необоснованный отказ от заключения договора; применение монопольновысоких или низких цен.

6. Государственная финансовая помощь несостоятельным организациям: механизм, результативность

Понятие государственной и муниципальной помощи. Представление банкам господдержки как одна из мер по борьбе с последствиями мирового экономического кризиса.

Порядок предоставления государственной или муниципальной помощи в соответствии с Федеральным законом «О защите конкуренции». Последствия нарушения требований Федерального закона при предоставлении и использовании государственной или муниципальной помощи.

7. Понятие несостоятельности (банкротства) должника: определение, признаки, процедуры

Развитие законодательства о банкротстве в России. Общие положения Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». Признаки банкротства: юридического лица; субъектов естественных монополий; кредитной организации, гражданина.

Процедуры банкротства при рассмотрении дела о банкротстве должника.

8. Наблюдение как процедура банкротства: цели, особенности

Особенности наблюдения как процедуры банкротства. Временный управляющий: права и обязанности.

Установление размера требований кредиторов. Представительство интересов кредиторов. Первое собрание кредиторов.

9. Финансовое оздоровление как процедура банкротства: цели, особенности

Финансовое оздоровление, порядок его введения и последствия. Различие между наблюдением и финансовым оздоровлением. Ограничение полномочий органов управления.

Административный арбитражный управляющий: права и обязанности. План финансового оздоровления и график погашения задолженности.

10. Внешнее управление как процедура банкротства: цели, особенности

Внешнее управление, порядок и последствия введения.

Внешний арбитражный управляющий: права и обязанности. Организационные аспекты деятельности арбитражного управляющего и членов его команды.

План внешнего управления: разработка и структура. Меры по восстановлению платежеспособности должника. Организация продажи части имущества должника. Замещение активов должника.

11. Упрощенные и иные процедуры банкротства

Упрощенные процедуры банкротства. Банкротство ликвидируемого должника. Особенности рассмотрения дел о банкротстве ликвидируемого должника или отсутствующего должника.

Фиктивное банкротство – его смысл и признаки.

Преднамеренное банкротство – его смысл и признаки.

12. Особенности несостоятельности (банкротства) кредитных организаций

Меры, которые Центральный банк РФ может применять по отношению к допускающим нарушения кредитным организациям. Пути финансового оздоровления кредитной организации. Основание назначения Центральным банком РФ временной администрации по управлению кредитной организацией.

Основное содержание Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».

Основания для признания кредитной организации банкротом. Процедуры (банкротства) кредитных организаций.

Список научных руководителей выпускных

квалификационных работ по специальности

«Финансы и кредит»