logo
финансы ответы

1. Понятие, участники и функции кредитного рынка

С функциональной точки зрения кредитный рынок можно охарактеризовать как организационную форму купли-продажи ссудного капитала в целях обеспечения потребности в нем хозяйствующих субъектов и государства.

С институциональной точки зрения кредитный рынок рассматривают как совокупность кредитно-финансовых учреждений и фондовых бирж, организующих движение ссудного капитала.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах накопления.

Объектом кредитного рынка является ссудный капитал.

Ссудный капитал – денежные средства, отданные в ссуду на определенных условиях.

Субъектами кредитного рынка являются кредиторы (коммерческие банки, спец кредитно-фин организации, фондовые биржи, брокерские, дилерские фирмы), и заемщики (хозяйствующие субъекты, государство, население, коммерческие банки).

Функции кредитного рынка:

  1. Аккумуляция денежных сбережений населения, предприятий, государства, иностранных инвесторов;

  2. Трансформация денежных фондов в ссудный капитал и использование его в виде инвестиций непосредственно в процессе производства;

  3. Обслуживание государства (покрытие дефицита бюджета) и населения (финансирование жилищного строительства через ипотечное кредитование);

  4. Ускорение концентрации капитала при образовании финансово-промышленных групп;

  5. Обслуживание товарного обращения через кредит.

В основе ставок по кредитам для хозяйствующих субъектов лежит стоимость ресурсов для коммерческих банков – официальная процентная ставка (ставка рефинансирования), а также ставки по межбанковским кредитам.

% за кредит = ставка рефинансирования + маржа банка.

Исходя из величины официальной учетной ставки и ставок межбанковского рынка банки определяют базисную ставку для заемщиков – хозяйствующих субъектов. Это так называемая ставка «прайм рейт», по которой коммерческие банки предоставляют краткосрочные ссуды первоклассным заемщиком (крупным и финансово устойчивым). Отталкиваясь от нее, банки устанавливают процент по кредитам всем остальным категориям заемщиков. Уровень этих процентных ставок обычно выше ставки «прайм рейт» вследствие большей рискованности таких кредитов.