47.Извлечение прибыли из различия процентных ставок на международных рынках с помощью опционов.
Покупатели опционов могут извлекать прибыль независимо от того, растет ли рыночный курс или падает; секрет заключается в том, чтобы заранее предугадать, как поведет себя рынок. Если покупатель опциона «колл» или опциона «пут» не ошибается в своих прогнозах о движении курсовой стоимости акции, то тогда покупка опциона будет ему выгодна. Рыночная, или курсовая, стоимость — это цена, согласованная покупателем и продавцом, она — общий определяющий фактор на аукционной площадке. Однако если дело касается опционов, перед вами встает дополнительное препятствие, помимо оценки направления движения курсов и котировок: желаемое изменение должно произойти до истечения крайнего срока, который является неотъемлемой характеристикой всякого опциона. Возможно, вы не ошибетесь насчет долгосрочных перспектив акций, и, как у акционера, у вас есть «роскошь» ожидания долгосрочных курсовых изменений. Однако подобная роскошь недоступна покупателям опционов. В этом и заключается решающий момент. Опционы конечны по своей сути и, в отличие от акций, прекращают существование и теряют всю свою ценность в пределах относительно короткого периода времени — как правило, в течение нескольких месяцев для каждого торгуемого на бирже опциона.(Долгосрочные опционы длятся до трех лет; о них речь пойдет позднее.) Из-за такого обескураживающего, на первый взгляд, ограничения опционной торговли важнейшим фактором, определяющим способность покупателя опциона заработать прибыль, является время.
- 1.Рынок ценных бумаг рф, структура и закономерности его развития в Российской Федерации
- 2.Проблемы развития рынка ценных бумаг в России и пути их решения
- 3.Привилегированные акции и оценка их стоимости
- 4.Обыкновенные акции и оценка их стоимости
- 5.Отзывные облигации и метод оценки их стоимости
- 6.Облигации. Дисконтные облигации и облигации с дисконтом. Методы оценки стоимости облигаций.
- 7.Рынок производных ценных бумаг и инструменты этого рынка.
- 8.Форвардный и фьючерсный рынки. Особенности функционирования этих рынков.
- 9.Опционы. Ценообразования опционов.
- 10.Доходность акции и облигации
- 11.Фьючерсный контракт
- 12.Понятие финансового рынка. Функции финансовых рынков.
- 13.Классификация финансовых рынков по видам обращающихся активов
- 14.Классификация финансовых рынков по периоду обращения финансовых активов (инструментов)
- 15.Классификация финансовых рынков по организационным формам функционирования
- 16.Классификация финансовых рынков по региональному признаку.
- 17.Классификация финансовых рынков по срочности реализации сделок и условиям обращения финансовых инструментов
- 18.Участники финансового рынка и их функции
- 19.Участники финансовых операций на кредитном рынке
- 20.Участники финансовых операций на рынке ценных бумаг
- 21.Участники финансовых операций на валютном, страховом рынках и рынке золота
- 22.Финансовые посредники как основные участники финансовых рынков.
- 23.Участники, осуществляющие вспомогательные функции на финансовом рынке.
- 24.Характеристика форвардных рынков.
- Форвардный рынок валютного обмена.
- Общие характеристики форвардного рынка.
- 25.Взаиморасчеты по фьючерсному контракту.
- 26.Различие фьючерсных и форвардных рынков.
- 27.Участники фьючерсных рынков.
- 28.Гарантирование стоимости использования заемных средств. Финансирование ссуд с фиксированной ставкой. Извлечение прибыли из различия процентных ставок на международных рынках.
- 29.Хеджирование по правилу ценовой чувствительности.
- 30.Свопы и их использование в страховании.
- 31.Проблемы развития страхового рынка в Российской Федерации.
- 32.Содержание Закона о взаимном страховании в рф.
- 33.Валютные свопы как инструмент хеджирования.
- 34.Валютный рынок и его функции. Какие функции валютного рынка в Российской Федерации реализуются недостаточно.
- 35.Проблемы развития валютного рынка в Российской Федерации и пути их решения.
- 36.Ограничения валютного рынка в рф.
- 37.Финансовые посредники и функции, выполняемые ими в рыночных условиях.
- 38.Виды эффективности финансовых рынков.
- 39.Ограничения валютного рынка в рф.
- 40.Назначение фьючерсных и форвардных рынков.
- 41.Форвардные рынки.
- 42.Фьючерсные рынки.
- 43.Различия фьючерсных и форвардных рынков.
- 44.Участники фьючерсных рынков.
- 45.Снижение систематического риска портфеля акций на основе фьючерсных контрактов.
- 46.Гарантирование стоимости использования заемных средств и финансирования ссуд с фиксированной ставкой на основе фьючерсных контрактов.
- 47.Извлечение прибыли из различия процентных ставок на международных рынках с помощью опционов.
- 48.Хеджирование по правилу ценовой чувствительности.
- 49.Рынки опционов, 50. Характеристика опционов.
- 51.Внутренняя цена опционов.
- 52.Текущая цена опционов и факторы их определяющие
- 53.Формула Блека-Шоулза для определения цены опциона
- 55.Портфель опционных контрактов.
- 56.Причины изменения обменного курса валют под влиянием торговых потоков.
- 57.Влияние на обменный курс валют финансовых факторов, потоков капиталов и интервенции центрального банка.