4. Небанківське кредитування підприємств

В умовах наявності інфляційних процесів в Україні, високих процентних ставок за користування кредитом, обмеженості коштів, які можуть бути відвернені з обороту для покриття кредитних сум особливе значення придбаває небанківське кредитування.

У процесі виробництва і реалізації часто не вистачає фінансових ресурсів для здійснення своєчасних розрахунків з постачальниками, виникає потреба у відстрочці платежу або комерційному кредиті. Комерційний кредит це угода між продавцем і покупцем, сприяюча прискоренню процесу реалізації і на основі цього отриманню закладеного в продукцію прибутку. Погашення комерційного кредиту може бути проведене підприємством за рахунок:

• оплати векселя, передачі векселя іншій юридичній особі, переоформлення комерційного кредиту на банківський. Вважається, що саме комерційний кредит був праотцем вексельного звертання. Серед особливостей комерційного кредиту треба відмітити наступні: тільки товарна форма, учасниками кредитування можуть бути не спеціалізовані банківські установи.

Позитивною характеристикою комерційного кредиту служать такі чинники:

• оперативність надання коштів в товарній формі;

• легкість оформлення кредитної угоди;

• сприяння розвитку кредитного ринку;

• надання підприємствам можливості маневрувати оборотними коштами.

До нестач комерційного кредиту відносять:

• обмеження у часі і розмірах;

• можливість впливу банків, які дисконтують векселі;

• високий рівень ризику для кредитора.

Комерційний кредит може бути наданий з фіксованим терміном погашення, з погашенням після фактичної реалізації позичальником, отриманих товарів, шляхом кредитування по відкритому рахунку. Саме останньому вигляду треба приділити увагу, оскільки він має в сучасних умовах тенденцію до розповсюдження і замінює таким чином вексельний кредит. Суть його в тому, що він надається покупцям продавцем через запис вартості проданих в кредит товарів. Маючи відритий рахунок підприємство закуповує товар без попередніх кредитних угод, на його замовлення товар негайно відвантажується, а оплата здійснюється у встановлені терміни згідно рахунка-фактури (після його отримання). Серед позитивів такої форми кредитування можна виділити: технічне спрощення оформлення в порівнянні з вексельною формою.

До комерційного кредиту можуть бути віднесені також торгові знижки з купованої вартості товару в певний період (знижки сконто), сезонний кредит (застосовується підприємствами з метою створення необхідних запасів в період проведення сезонного розпродажу), консигнація (застосовується при реалізації нових товарів, попит на які не визначений і оплата здійснюється тільки після реалізації, а у разі відсутності попиту товар повертається виробнику, продавцеві).

В економічному значенні лізинг виступає виглядом кредиту: лізингодавач надає користувачеві - лізингоотримувачу майно і отримує від цього прибуток у вигляді лізингової маржі, при цьому присутні умови терміновості, поворотності, матеріального забезпечення, платності. Тому лізинг можна назвати кредитом в товарній формі. Об'єктом лізингу є будь-яке майно, відносно якого немає обмежень по передачі в лізинг (не передаються в лізинг об'єкти держмайна, земельні дільниці і інші природні явища).

Звичайно учасниками лізингового кредитування є три сторони: лізингодавач (суб’єкт підприємницької діяльності, в тому числі банківська організація, лізингова компанія, державні і місцеві органи), лізингоотримувач (юридичні і фізичні особи), постачальник лізингового майна (суб'єкт підприємницької діяльності, який виготовляє обладнання, машини або передає власне майно - об'єкт лізингу - виробники обладнання, оптово-збутові організації, торгові фірми, власники майна).

Для укладення лізингової угоди лізингоотримувач подає в банк або лізингову компанію заяву, економічне обгрунтування лізингової угоди (бізнес-план), копії засновницьких документів, баланс за останній рік. Лізингодавач оцінює платоспроможність підприємства і у разі позитивного висновку про платоспроможність і ефективність цієї лізингової угоди направляє постачальнику заяву вбрання на придбання (виготовлення) об'єкта лізингу. При передачі майна в лізинг оформляються такі документи:

• акт прийняття-передачі майна лізингу в експлуатацію;

• лізинговий договір між лізингодавачем і лізингоотримувачем;

• договір на технічне обслуговування майна (якщо таке здійснює лізингодавач);

• лізингоотримувач на користь лізингодавача оформляє договір майнового страхування.

Як завершення розглянемо порівняльну характеристику банківського і лізингового кредиту:

Державне кредитування підприємств здійснюється шляхом надання бюджетних позик безпосередньо міністерствам, відомствам, іншим органам державної влади для фінансування через банківські установи: раніше початих новобудов виробничого призначення; технічного переозброєння і реконструкції діючих підприємств, пускових об'єктів і т.д. Умови надання державного кредиту:

• Об'єми державних кредитів доводять до Міністерств, відомств після затвердження Державної програми економічного і соціального розвитку держави.

• Перелік об'єктів, що фінансуються визначає Міністерство фінансів і подаєте його на твердження Кабінету Міністрів України на рік, який планується.

• Терміни погашення обмежуються 3-5 роками. Початок погашення починається через рік після закінчення будівництва, реконструкції і проводиться щоквартально.

• За користування державним кредитом встановлюється процентна ставка, яку визначає Міністерство фінансів під час формування щорічного бюджету.

Надаватися державний кредит може також для забезпечення післяприватизаційної фінансової підтримки підприємств з Державного позабюджетного фонду приватизації.

Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово-кредитних інститутів в цей час здійснюється через кредитні лінії Світового банку і Європейського банку реконструкції і розвитку (ЕБРР).

Умови кредитування по лінії ЄБРР:

• фінансуються тільки проекти підприємств з приватною формою власності, які функціонують в галузях сільськогосподарського виробництва, харчової промисловості і послуг.

• активи підприємств, до впровадження проекту, не повинні перевищувати 2,5 млн. доларів США за винятком вартості споруд і будівель.

• чисельність робітників не більше за 500.

• частина особистої власності не менше за 51%.

• Підприємство повинно відповідати технічній, екологічній, санітарно-гігієнічній безпеці, встановленим законодавством України.

• Власний внесок позичальника в проект не може бути нижчим за 30%.

• Коефіцієнт обслуговування боргу не менше за 1,3 ( відношення прибутку після сплати податків, амортизації, сплати процентів по всіх позиках до вартості всієї заборгованості підприємства з урахуванням кредиту ЄБРР).

Типові умови, які склалися:

• мінімальна сума кредиту 50 тис. доларів

• термін короткострокового кредиту 6-12 місяців.

• Максимальний термін довгострокового кредиту - 5 років.

• Максимальна відстрочка погашення основної суми боргу - 2 роки.

• Орієнтована ставка за користування кредитом 15% річних.

За рахунок ЄБРР фінансуванню підлягають тільки фінансового проекти, що окупаються, при цьому вартість застави не повинна бути менше 140% і повинен підтримуватися коефіцієнт обслуговування боргу протягом року.

Для отримання кредиту надаються документи:

• загальні (заява, зразки підписів посадових осіб);

• засновницькі (свідчення про реєстрацію, статут, засновницький договір);

• фінансові (ф.1, ф.2, ф. 5, довідка про стан поточного і валютного рахунку, довідка про кредити, отримані підприємством в інших банках);

• підтвердження забезпечення кредиту (договір застави, гарантія-поручительство третьої сторони, договір страхування);

• спеціальні (графік повернення кредиту і процентів, дозволу і ліцензій, контракти на експорт-імпорт продукції, договору оренди, інші);

• бізнес-план.

Підприємства України крім коштів Світового банку можуть отримувати кредити за рахунок коштів Агентства США по міжнародному розвитку, Фонду Євразія, коштів органів влади зарубіжних країн.