Ефективність використання оборотних коштів.
Оборотні кошти знаходяться в постійному русі і в процесі кругообігу постійно міняють форму: грошові кошти перетворюються в товари (купівлі), потім товари реалізовуються і знову стають грошима. Оскільки кругообіг відбувається безперервно, то в кожний окремий період часу оборотні кошти знаходяться і в товарній і грошовій формі.
У зв'язку з цим важливим економічним показником використання оборотних коштів є їх оборотність, тобто швидкість з якою вони здійснюють кругообіг. Оборотність може бути виражена числом оборотів за певний період (квартал, рік) або середньою тривалістю одного обороту в днях. У першому випадку оборот по реалізації ділиться на суму оборотних коштів, у другому сума оборотних коштів множиться на кількість днів в періоді (30,90,360) і результат ділиться на оборот по реалізації за той же період.
Так, при наявності оборотних коштів на суму 150, 000 тис. грн. і обороті по реалізації товарів за рік - 1 800 тис. грн., оборотні кошти здійснюють за рік 12 оборотів (1800:150) і тривалість одного обороту становитиме 30 днів (150 x 360 : 1800).
На практиці тривалість обороту в днях частіше за все визначається шляхом віднесення суми оборотних коштів до суми среднедневного обороту, який розраховується як відношення обороту по реалізації товарів до кількості днів у періоді. В нашому прикладі середньоденний оборот становитиме 5 тис. грн. (1800:360), а тривалість одного обороту 30 днів (150:5).
Оборотність оборотних коштів може характеризуватися і коефіцієнтом завантаження коштів в обороті, який розраховується розподілом суми оборотних коштів на обсяг реалізації:
150
= 0,083
1800
Коефіцієнт завантаження показує, яка сума оборотних коштів необхідна для реалізації товарів на 1 грн. Зниження показника завантаження оборотних коштів веде до більш ефективного їх використання.
Торгові підприємства і організації визначають оборотність оборотних коштів, які нормуються, а також оборотність товарів, тари і інш. при аналізі використання оборотних коштів визначають фактичну оборотність оборотних коштів, які нормуються, порівнюють з плановою і з оборотністю в минулому році.
Оборотність оборотних коштів впливає на стан фінансів підприємств. При сповільненні оборотності виникає необхідність в залученні оборотних додаткових коштів. Прискорення оборотності веде до вивільнення коштів з обороту. Потрібно розрізнювати абсолютне вивільнення, коли в результаті прискорення оборотності знижуються фактичні запаси оборотних коштів; і відносне при якому прискорюється зростання темпів реалізації в порівнянні із збільшенням оборотних коштів. Відносне вивільнення можна розраховувати розподілом різниці між обсягом реалізації минулого і поточного року на число оборотів в минулому році.
Оборотні кошти, які звільняються протягом року, використовуються для збільшення обсягів реалізації товарів, зміцнення фінансового стану підприємства. У кінці року надлишок оборотних коштів прямує в фонд виробничого і соціального розвитку.
Прискорення оборотності оборотних коштів одночасно веде до скорочення витрат, більш раціонального використання матеріально-технічної бази підприємства і підвищення прибутковості.
Розрахунок оборотності оборотних коштів можна представити в наступному вигляді:
Таблиця 1.
Розрахунок оборотності оборотних коштів універмагу, які нормуються, тис. грн.
Показники | Минулий рік | Поточний рік | |
План | Очікуване | ||
1. Оборот з реалізації | 18 343 | 18 367 | 19 277 |
2. Середньорічні залишки оборотних коштів, які нормуються | 1 451 | 1 618 | 1 608 |
3. Одноденний оборот (п.1:360) | 51,0 | 81,0 | 53,5 |
4. Оборотність оборотних коштів які нормуються, (в днях) (п.2:п.3) | 28,4 | 31,7 | 30,0 |
5. Зміна оборотності (+,-) | - | +3,3 | -1,7 |
6. Відвернено коштів в зв'язку з сповільненням оборотності (п.3xп.5) | - | +168,3 | - |
7. Вивільнено коштів внаслідок прискорення оборотності (п.3xп.5) | - | - | -91,0 |
Прискорення оборотності оборотних коштів не завжди свідчить про поліпшення роботи підприємства. Наприклад, середній розмір оборотних коштів, вкладених в запаси товарів, може поменшати внаслідок неповноти асортименту, дефіциту окремих товарів, що приведе до погіршення якості обслуговування покупців.
Стан оборотних коштів відображається в таких коефіцієнтах як забезпеченість матеріальних запасів власними оборотними коштами: коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів.
Міру фінансової незалежності підприємства відображають наступні два коефіцієнти: коефіцієнт автономії і коефіцієнт співвідношення позикових коштів і власних коштів.
Забезпеченість матеріальних запасів власними оборотними коштами визначається як приватна від розподілу власних оборотних коштів на величину матеріальних запасів.
Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів показує наскільки мобільні власні джерела власних коштів підприємств і розраховується розподілом власних оборотних коштів на всі джерела власних коштів підприємства.
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів розраховується як співвідношення сум довгострокового кредиту до суми власних коштів до довгострокового кредиту ? і вказує на частку довгострокових позик, що залучаються для фінансування активів, нарівні з власними.
Коефіцієнт автономії визначається як відношення власних коштів до всієї сумі пасивів.
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів визначається як відношення величини позикових коштів до величини власних коштів.
Для оцінки фінансового стану використовуються такі показники як платоспроможність і загальний коефіцієнт покриття.
Показник загального коефіцієнта покриття розраховується по формулі:
Мн + Дб
Кп = 1+
Кр
де, Мн - обгрунтована потреба в матеріальних запасах;
Дб - безнадійна дебіторська заборгованість;
Кр - величина короткострокової заборгованості всіх видів.
Крім показника загального коефіцієнта покриття розраховується і проміжний коефіцієнт покриття, який визначається відношенням суми грошових коштів і дебіторської заборгованості до короткострокових позикових коштів.
- Міністерство освіти і науки України
- Ім. М. Туган-Барановського
- Донецьк – 2005
- Тема 1. Необхідність та сутність фінансів підприємств.
- Поняття фінансів підприємств, їх місце і роль в системі виробничих відносин.
- Функції фінансів підприємств.
- 3. Місце фінансів підприємств в фінансовій системі держави.
- Значення фінансів в утворенні і використанні фондів грошових коштів.
- Тема 2. Організація фінансової роботи на підприємстві.
- 1. Основи організації фінансів підприємства.
- 2. Структура фінансових служб підприємства.
- 3. Задачі і функції фінансової служби підприємства.
- 4. Фінансові взаємовідносини підприємств з комерційними банками.
- 5. Взаємовідносини підприємств з державним бюджетом.
- 6. Особливості організації фінансів сфери звертання.
- Тема 3. Структурні особливості фінансів підприємств.
- Основні ознаки фінансів підприємств.
- Особливості фінансів підприємств невиробничої сфери.
- Фінанси громадських організацій.
- Фінанси підприємств діючих на комерційних основах
- Тема 4. Фінансові ресурси підприємств. Особливості їх формування і використання в умовах ринку.
- 2. Джерела, состав і структура фінансових ресурсів підприємств.
- 1). Страхове відшкодування по ризиках, що наступили.
- 3. Основні напрями використання фінансових ресурсів підприємства.
- 4. Фінансові ресурси акціонерного товариства. Участь підприємств в випуску акцій і здійсненні операцій з іншими цінними паперами.
- Тема 5. Фінансування основних фондів підприємства.
- Склад і структура основних фондів і основних коштів підприємств.
- Б(а) - балансова вартість групи основних фондів на початок періоду
- 2. Вартісна оцінка основних фондів і фінансово-економічні показники ефективності їх використання
- Амортизація основних фондів.
- N норма амортизації по кожній групі
- 4. Порядок нарахування прискореної амортизації основних виробничих фондів.
- 5. Амортизація основних фондів в бухгалтерському обліку.
- Методика переоцінки основних фондів.
- Фінансування поточного і капітального ремонту основних фондів.
- Тема 6: інвестиційна політика підприємств
- 1. Принципи здійснення інвестиційної діяльності.
- 2. Джерела і методи інвестування.
- 3. Роль бізнес-плану в оцінці інвестиційних проектів.
- Тема 7. Оборотні кошти підприємств.
- Фінансовий аспект формування і використання оборотних коштів.
- Нормування обортных коштів.
- Джерела поповнення власних оборотних коштів.
- Ефективність використання оборотних коштів.
- Тема 8: валовий доход і прибуток підприємства.
- Поняття валового доходу підприємства і джерела його формування.
- 2. Особливості формування валових доходів в різних галузях народного господарства.
- 3. Розподіл і використання валового доходу підприємства
- 4. Прибуток підприємства. Його склад і джерела формування.
- 5. Розподіл і використання прибутку. Чистий прибуток підприємства. Механізм формування і використання фонду споживання і накопичення.
- Тема 9. Фінансування витрат підприємства.
- 1. Поняття витрат підприємства. Види витрат.
- 2. Витрати діяльності підприємства.
- 3. Собівартість продукції.
- 4. Значення аналізу витрат на підприємстві. Шляхи зниження витрат.
- 5. Планування витрат підприємства.
- Поточні витрати підприємства
- Витрати на рекламу
- Інші витрати
- Тема 10. Податкове регулювання діяльності підприємств. План
- 2. Механізм числення і сплати акцизного збору.
- 3. Порядок нарахування і сплати податку на додану вартість.
- Тема 11. Фінансове планування підприємств.
- Значення фінансового планування і його форми.
- 2. Зміст фінансового плану підприємства.
- 3. Оперативне фінансове планування підприємства.
- Тема 12. Оцінка фінансового стану підприємства
- Визначення фінансового становища підприємства і ознаки його стійкості.
- 2. Деталізований аналіз фінансового стану.
- 3. Показники оцінки фінансового стану.
- Тема 13: діяльність підприємств по залученню позикових коштів.
- 1. Суть позикових коштів і їх роль у виробничо-господарській діяльності підприємств
- Загальноекономічні:
- Специфічні (залежні від діяльності підприємства)
- 2. Форми і види кредитів в україні
- 3. Практична діяльність підприємства по отриманню банківського кредиту. Етапи процесу кредитування
- Категорії кредиту
- 4. Небанківське кредитування підприємств
- Тема 14. Фінансова санація підприємств.
- 1. Суть фінансової санації.
- 2. Чинники, що негативно впливають на діяльність підприємства. Діагностика банкрутства. Санаційний аудит.
- Коефіцієнт фінансової стабільності
- Коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності)
- 3. Проведення санації підприємства при відкритті арбітражним судом процедури санації.
- 4. Фінансові джерела санації підприємства.
- 4.1. Досудова санація. Внутрішні механізми і джерела фінансової стабілізації.
- 4.2. Зовнішні механізми і джерела досудової санації підприємства.
- 5. Заходи, що проводяться при відкритті процедури санації.
- Література