logo search
вопросы ответы к экзамену finansy

Основные методы финансового планирования

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, многовариантности расчетов, балансовый и др.

Метод экономического анализа позволяет оценить финансовое состояние предприятия, определить динамику финансовых показателей, тенденции их изменения, внутренние резервы увеличения финансовых ресурсов. Этот метод целесообразно применять в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а выявленная в процессе анализа взаимосвязь показателей стабильна и сохранится в плановом периоде.

Нормативный метод используется для определения потребности в финансовых ресурсах на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов, как законодательно установленных (ставки налогов и других обязательных платежей, нормы амортизационных отчислений и т.п.), так и разработанных непосредственно на предприятии и используемых для регулирования хозяйственно-финансовой деятельности.

Нормативный метод широко применяется в финансовом планировании. Например, при планировании себестоимости продукции используются нормы расходов сырья, материалов, топлива, расходов на оплату труда производственных работников и др.

Метод многовариантности расчетов состоит в том, что рассчитываются альтернативные варианты плановых показателей, чтобы выбрать из них оптимальный. При этом критериями выбора могут быть:

Балансовый метод позволяет увязать между

При разработке финансовых планов могут также использоваться коэффициентный метод, метод экономико-математического моделирования.

В качестве инструментария широко используются различные финансовые таблицы, графические изображения.

Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы.

Метод оптимизации финансовых плановых решений (или метод многовариантности) заключается в разработке нескольких вариантов финансовых плановых расчетов для выбора оптимального из них. При этом могут применяться разные критерии выбора:

Долевой метод заключается в определении удельного веса расходов в общем объеме поступлений. Использование долевого метода позволяет в процессе реализации финансового плана минимизировать расходы организации. В зависимости от размера денежных поступлений на основе утвержденных весов определяется лимит расходов по каждой статье на определенную дату. В этом случае контролируются не абсолютные цифры, а структура расходов. Это гарантирует безубыточную деятельность организации и позволяет наиболее рационально использовать финансовые ресурсы.

Расчетно-аналитический метод основан на прогнозировании

финансовых показателей на основе анализа их достигнутой величины. Метод применяется, когда взаимосвязь между показателями устанавливается не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов. При использовании данного метода часто прибегают к экспертным оценкам.

Расчет планируемой величины финансовых показателей можно отразить в следующем виде:

  1. Система финансовых планов предприятия.

В рыночных условиях нет единых требований относительно содержания, формы и видов финансовых планов, которые разрабатывают предприятия. Поэтому на каждом из них могут быть свои особенности в финансовом планировании. Но к наиболее распространенных видов финансовых планов можно отнести: прогноз (план) финансовых результатов;  баланс;  баланс доходов и расходов;  план денежных потоков (cash-flow)  платежный календар. При разработке первых двух видов планов используется прямо пропорциональная зависимость практически всех переменных затрат и большей части текущих активов и текущих обязательств от выручки. Рост объемов продаж приводит к увеличению активов, поскольку для наращивания производства и сбыта требуются дополнительные денежные средства на образование запасов, расширение мощностей и др.. Активная сбытовая политика увеличивает дебиторскую задолженность, так как предприятия предоставляют отсрочки платежей своим клиентам. В свою очередь, увеличение активов вызывает увеличение обязательств по оплате за поставленные материалы, сырье. Таким образом, растет кредиторская задолженность. Увеличение доходов приводит к росту доходов и податкив. Прогноз (план) финансовых результатов базируется на прогнозе выручки от реализации продукции, услуг, доходов от внереализационных операций, сумм расходов на производство и реализацию продукции, затрат на внереализационные операции и общехозяйственных расходов. Важным моментом финансового прогнозирования является определение тенденций изменения затрат по предприятию в зависимости от изменений объемов производства. Одновременно проводится прогнозный анализ прибыли с целью определения безубыточного объема производства и продажи, установки желаемого объема прибыли, запаса финансовой прочности. Предприятие может иметь несколько вариантов плана финансовых результатов, которые будут ориентированы на изменение ситуации. Например, альтернативные варианты могут разрабатываться в зависимости от изменения цен, динамики объема продаж, динамики переменных и постоянных издержек. План финансовых результатов оформляется в виде табл. 11.1. Плановый баланс разрабатывается с целью выявления изменений в структуре активов и капитала. Таким образом можно оценить платежеспособность, финансовую устойчивость предприятия в перспективе. Поскольку плановый баланс отражает финансовое положение на конец планового периода, то в случае получения неудовлетворительных показателей необходимо корректировать бизнес-план в целом. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока не будет достигнуто ожидаемого результата. Можно сделать вывод, что плановый баланс - это важный документ, который фиксирует качество всей предыдущей плановой роботи. Структуру планового баланса приведены в табл. 11.2. Перечень статей баланса может в той или иной степени детализировать форму баланса. Это зависит от особенностей деятельности и заинтересованности пидприемств. Финансовый план в форме баланса доходов и расходов наиболее распространенный в плановой практике. Основная задача этого плана - определить все доходы и поступления средств и все расходы и отчисления. А потом на этой основе определяется или дефицит финансовых ресурсов, или их избыток. В первом случае предприятие разрабатывает мероприятия по поиску источников финансирования, а во втором - пополняет резервы. К балансу доходов и расходов разрабатывается вспомогательный документ - проверочная таблица. Основное назначение этой таблицы - связать запланированные расходы с конкретными источниками финансування. Баланс доходов и расходов и проверочную таблицу представлено в табл. 11.3 и 11.4. Каждый из планов, которые рассматриваются в этом разделе, отражает тот или иной финансовый аспект производственно-хозяйственной деятельности предприятия. В разных вариациях эти плановые документы применяются в практике управленческой роботи. В зарубежных корпорациях обобщающим плановым документом, который связывает план производства продукции, организационно-технического развития, сбыта с финансовым обеспечением их выполнения, является бюджет. Бюджет корпорации определяется как план, охватывающий все аспекты хозяйственных операций на предстоящий период, и является официальным изложением политики фирмы, ее целей, установленных высшим керивництвом. В типовой фирме разрабатывается много видов бюджетов, которые можно объединить в четыре основные группы:  смету доходов и расходов;  смета капитальных затрат;  кассовый бюджет;  балансовый кошторис. Смета доходов и расходов отражает запланированные доходы и эксплуатационные и другие расходы. Последние могут быть самыми разнообразными и зависят от принципов классификации расходов. Смета доходов и расходов в отличие от баланса доходов и расходов включает доходы от реализации продукции и прочие доходы и предусматривает покрытие всех расходов, связанных с производством продукции и другими операциями. Смета капитальных затрат отражает капитальные затраты на реконструкцию и развитие, машины и оборудование, на пополнение товарно-материальных запасов и т.д.. Как в долгосрочном, так и в краткосрочном планировании такие сметы регламентирующих направления использования инвестиций. Кассовый бюджет - это прогноз поступления денежных средств, с которыми сопоставляются фактические денежные операции. Аналогом кассового бюджета у нас есть план денежных потоков и платежный календар. Бюджет фирмы служит средством контроля над будущими операциями, поскольку руководители имеют возможность сравнивать фактические результаты деятельности нормативам, которые были установлены в бюджете.