анализ финансового состояния

12.4. Оценка платежеспособности организации

С оценкой платежеспособности связано понятие «несостоятельность организации». Динамика изменения числа убыточних предприятий представлена в табл. 12.4.Мировой опыт показывает, что при оценке несостоятельности используется всего два критерия: недостаточность имущества для оплаты задолженности (неоплатность) и платежная неспособность, т.е. неспособность должника к платежам. Еще в начале XX в. замечательный русский ученый Г.Ф. Шершеневич подробнейшим образом исследовал возможности использования указанных критериев и пришел к выводу: «следует склониться к… системе, которая в основание несостоятельности ставит неспособность должника к платежам» [39, с. 89].

Таблица 12.4. Удельный вес убыточных предприятий в общем числе предприятий по видам экономической деятельности (в %)^¹

	Малые предприятия				Крупные и средние предприятия
	Период
	2003	2004	2005	2006	2003	2004	2005	2006
Всего	35,4	31,4	29,8	28,3	43	38,1	36,4	32,5
в том числе:
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	48,8	40,2	42,2	34,8	53,3	38,8	42,3	35,9
рыболовство, рыбоводство	52,4	49,2	48,5	44,2	54,9	52,1	49,6	38,3
добыча полезных ископаемых	51,3	48,2	47,3	45,4	48,2	42,2	40,4	39
обрабатывающие производства	38,8	34,2	32,7	30,4	43,4	40,2	36,6	32,7
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	40,9	36,5	36,8	33,8	59,5	58,6	53,8	50,5
строительство	36	32,6	29,9	28,7	42,4	39,3	34	28
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	32,4	28,2	26,2	24,8	31,6	28,5	26,9	22,7
гостиницы и рестораны	41,1	37,1	36,3	29,9	36,7	30,9	27,7	26,2
транспорт и связь	40,7	37,2	35,7	33,8	46,4	44,5	40,6	39
финансовая деятельность	37,7	34,7	34,3	33,9	34,3	34,5	34,2	32,4
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	36,1	34	33,4	32,8	39,8	38,2	35,6	33,2
государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение	33	23,7	18,2	16,2	34,5	28,3	26,2	27,4
образование	38,9	34	29,3	29,6	38,5	36,8	31	30,7
здравоохранение и предоставление социальных услуг	40	32,5	33,1	31,6	36	32,4	27	27,5
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	37,2	33,8	33,1	33,8	41,6	39	36,9	34,1

Тем не менее Закон «О несостоятельности (банкротстве)» в редакции 1992 г. критерием несостоятельности установил неоплатность, т.е. организация признавалась несостоятельной лишь в том случае, если общая стоимость задолженности превышала стоимость имущества. Практика применения закона показала, что путем изменения объемов дебиторской и кредиторской задолженности, переоценкой активов можно было долгое время по отчетности показывать свою оплатность.

В редакции 1998 и 2002 гг. Закон изменил критерий «несостоятельность» — им стала платежеспособность. Но до сих пор многие авторы отождествляют оплатность (ликвидность) с платежеспособностью, что противоречит действующему законодательству.

В табл. 12.5 приведены критерии несостоятельности, используемые в разных странах.

Таблица 12.5. Сопоставление критериев несостоятельности

Страна, основная идея в законе	Год принятия закона*	Критерий банкротства
Страна, основная идея в законе	Год принятия закона*	Неплатеже-способность	Неоплат-ность
Россия — равенство в учете требований должника и кредиторов; больше защищаются права кредиторов	1992 1998, 2002	+	+
Великобритания — главенствует первоочередность защиты интересов кредиторов	1986	+	+
Франция — создание максимально благоприятных условий для реабилитации бизнеса	1985		+
США — создание максимально благоприятных условий для реабилитации бизнеса	1979	+
Германия — главенствует первоочередность защиты интересов кредиторов	1994	+

* Во всех странах законодательство постоянно изменяется.

В Федеральном законе РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127 ФЗ, ст. 3, п. 2 сказано: «Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены». Условие возбуждения дела о банкротстве в соответствии с п. 2 ст. 6 этого же Закона — наличие долга не менее 100 тыс. руб.

В соответствии с Законом «О несостоятельности (банкротстве)» в редакции 1998, 2002 гг. и Приказом ФСФО степень платежеспособности по текущим обязательствам (К₉)^¹ определяется как соотношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

где К₁— среднемесячная выручка, ;

N_во— валовая выручка организации по оплате;

Т — число месяцев в рассматриваемом периоде.

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации (масштаб бизнеса), который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. В форме № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» по строке 010 приводится выручка-нетто.

Содержание