12.5. Нормативное регулирование анализа финансового состояния организации

В настоящее время анализ финансового состояния организации в России проводится с использованием следующих нормативных документов:

1. ФЗ РФ от 27.09.2002 «№ 127 «О несостоятельности (банкротстве)» (с дополнениями).

Закон устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер в процессе процедуры несостоятельности (банкротства) и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить требования кредиторов в полном объеме.

2. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16 « Об утверждении методических указаний по проведению финансового состояния организации».

Приказ устанавливает порядок проведения анализа финансового состояния организации при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций.

3. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 « Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа».

Постановление определяет принципы и условия проведения арбитражными управляющими финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражными управляющими вовремя этой процедуры.

Проведение арбитражным управляющим финансового анализа предусмотрено ст.70 Федерального закона « О несостоятельности (банкротстве)¹», где установлено: «Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, которые установлены настоящим Федеральным законом». На основе анализа временный управляющий подготавливает предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника и обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства.

4. Постановление Правительства РФ от 21.04.2006 № 104 «О группировке объектов в соответствии с угрозой банкротства для стратегически важных объектов».

Постановление устанавливает порядок и принципы группировки стратегически важных объектов в соответствии с угрозой банкротства.

5. Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных производителей. Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 г. № 52 «О реализации ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

В методике рассматривается порядок расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственного товаропроизводителя, имеющего долги, учитываемых при определении условий реструктуризации этих долгов.

Из сопоставления нормативных документов (табл. 12.6) следует, что в Правилах отсутствует разница в критериях оплатности и платежеспособности, нет привязки к строкам финансовой и статистической отчетности, что приводит к неоднозначным результатам в расчетах отдельных показателей. Анализ финансового состояния организаций по этим методикам проводится с использованием коэффициентного анализа. При этом показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, по методике ФСФО разбиваются на семь групп (табл. 12.6):

1) общие показатели — среднемесячная выручка (K₁); доля денежных средств в выручке (К₂); среднесписочная численность работников (К₃);

2) показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (К₄—К₁₃);

3) показатели эффективности использования оборотного капитала, деловой активности (К₁₄—К₁₆);

4) показатели рентабельности (К₁₇—К₁₈);

5) показатели интенсификации процесса производства (К₁₉, К₂₀);

6) показатель инвестиционной активности (К₂₁).

7) показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными фондами (K₂₂ – K₂₆).

^{Таблица 12.6. Показатели анализа финансового состояния организации в соответствии с нормативным регулированием}

Стр. 110′ — сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов);

стр. 120′ — сумма стоимости основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства);

стр. 130′ — сумма стоимости незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства);

КЗ_ар — капитальные затраты по арендованному имуществу;

ЗУ_взн. — задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный капитал;

стр. 190′ — скорректированные оборотные активы (сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов);

КЗ_пр — просроченная кредиторская задолженность;

А_об.п — потенциальные оборотные активы к возврату — списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств.

* Выделены названия показателей, совпадающие с методикой ФСФО РФ.

В соответствии с Приказом Минэкономразвития от 21 апреля 2006 г. в качестве критерия группировки названы два показателя.

1. Степень платежеспособности по текущим обязательствам

(12.1)

где — среднемесячная выручка.

Среднемесячная выручка рассчитывается по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к числу месяцев в расчетном периоде.

2. Коэффициент текущей ликвидности:

Таблица 12.7. Признаки группировки объектов учета в соответствии со степенью угрозы банкротства для стратегически важных объектов

Анализ факторов, оказавших влияние на динамику изменения показателей, следует проводить с использованием способов детерминированного факторного анализа.