Юридические фирмы

Соблюдение российских и зарубежных законов в процессе подготовки и проведения IPO – основная функция юридических фирм. Юристы проводят юридическую проверку деятельности эмитента (due diligence), помогают выбрать и определить условия назначения лид-менеджера, готовят проспект и другие документы размещения, которые затем проверяются юристами андеррайтерами. Они также консультируют по вопросам содержания рекламы размещения, выдают андеррайтерам юридическое заключение и письмо о раскрытии информации (disclosure letter), помогают в листинге акций. По словам Валерия Гольдина из «Вымпелкома.: “Юристы защищают менеджмент от возможного преследования в будущем за не раскрытие какой-либо информации, знание которой считается существенным при покупке акций”.

В прошедших размещениях российских компаний участвовали только зарубежные юридические фирмы. По мнению многих экспертов, российские фирмы пока не обладают достаточным опытом и доверием со стороны инвесторов. К тому же у них нет достаточного количества высококвалифицированных кадров и международной сети офисов, которая необходима для поддержки размещений на западных рынках.