7.4. Определение потребности в оборотном капитале
В рыночной экономике организации сами определяют потребность в оборотных средствах.
Определение и обеспечение рационального размера оборотных средств – одно из условий (факторов) эффективной деятельности и финансовой устойчивости предприятия. Если наличные оборотные средства меньше рациональных их размеров, предприятие вынуждено приостанавливать производство, задерживать выдачу зарплаты работникам. Если наличные оборотные средства больше рациональных размеров, происходит «омертвление» оборотных средств, снижается рентабельность активов предприятия.
Для определения потребности предприятия в оборотных средствах применяются методы: прямого счета, нормативный, аналитический, метод оптимизации заказа, коэффициентный. Организация может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры организации, объемы производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов. Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех организациях, которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые периоды об изменении величины планируемой части оборотных средств и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.
При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запасные части, мало-цепные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется, исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если в организации анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.
При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определяется потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учитывается изменение объема производства.
Определение потребности в оборотных средствах по товарно-материальным ценностям включает в себя расчет рациональных запасов сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов, вспомогательных материалов; топлива; тары; инструментов и запасных частей; объемов незавершенного производства; готовых изделий на складе.
Метод прямого счета. Предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития организации, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между организациями. Этот метод» являясь более трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб организаций (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность организации в оборотных средствах.
Метод прямого счета используется при организации нового хозяйствующего субъекта и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих организаций. Главным условием его использования является тщательная проработка вопросов снабжения. и производственного плана организации. Важное значение имеет стабильность хозяйственных связей, так как периодичность и гарантированность снабжения лежат в основе расчета нормы запаса.
Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, незавершенное производство, готовую продукцию на складе. Нормирование имеет важное значение для эффективного использования оборотных средств.
Главная задача нормирования состоит в определении экономически обоснованной величины оборотных средств в минимальном размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и продажу продукции, а также осуществление расчетов в установленные сроки.
Путем нормирования оборотных средств определяется сумма необходимых средств на формирование оборотных средств для вновь созданной организации, новых видов производств в действующих организациях, а также для намеченного "расширения объема производства. Нормирование осуществляется в каждой организации, исходя из конкретных условий производства, снабжения сырьевыми ресурсами, условий сбыта готовой продукции и порядка расчетов с потребителями. При этом одновременно учитывается потребность организации в оборотных средствах для капитального ремонта, выполняемого хозспособом, подсобных и вспомогательных производств, жилищно-коммунального и других непромышленных хозяйств, не состоящих на самостоятельном балансе.
Правильно рассчитанный норматив оборотных средств создает условия для целевого и экономного использования финансовых ресурсов, способствует уменьшению запасов в производстве и обращении, успешному осуществлению хозяйственной деятельности, повышению рентабельности и укреплению финансового состояния организации.
Норматив оборотных средств – это минимальная сумма денежных средств, постоянно необходимая организации для осуществления его производственной деятельности. Общий норматив оборотных средств или совокупная потребность в оборотных средствах организации определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств:
Но = ,
где Но – общий норматив оборотных средств;
Н - норматив оборотных средств по конкретному элементу.
По большинству элементов оборотных средств частный норматив определяется по формуле:
Н = Зр * Нд,
где Зр – однодневный расход материальных ресурсов;
Нд – норма запаса в днях для данного элемента оборотных средств.
Норма оборотных средств (запаса) выражается в относительных величинах (как правило, в днях). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств и характеризует величину запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производственного процесса.
Разработка норм запаса является наиболее сложной частью работы определения потребности организации в оборотных средствах, поэтому нормы могут использоваться в течение ряда лет. Необходимость их пересмотра возникает при изменении условий производства, снабжения и сбыта, ассортимента выпускаемых изделий и т. п.
Однодневный расход материальных ресурсов организации определяется на календарный день делением сметы затрат на производство, в которой имеются данные о стоимости сырья, материалов, топлива и всех других затрат организации, связанных с выпуском продукции, па число календарных дней планового периода. При этом к смете затрат на производство добавляются расходы непроизводственных структурных подразделений (жилищно-коммунального, бытового хозяйства и т.д.). Однодневный расход рассчитывается на основе плановых показателей на год или на IV квартал года, а для организаций с сезонным характером производства за основу расчета однодневного расхода берется квартал с наименьшим объемом производства с тем, чтобы не завышать данный показатель.
Расчеты частных нормативов оборотных средств имеют свои особенности.
Расчет потребности в оборотных средствах по сырью и материалам. По каждому виду сырья и основных материалов, покупных полуфабрикатов рассчитывается общий запас в днях и однодневный расход.
Общий запас в днях равен продолжительности транспортного, подготовительного, технологического, текущего и страхового запаса.
Транспортный запас – продолжительность пребывания сырья, материалов в пути.
Подготовительный запас – время, необходимое для приемки, разгрузки, складирования сырья и материалов.
Технологический запас – время на подготовку сырья, материалов к производству (сушка, разлом, нарезка, смешивание и т. д.).
Текущий запас – цикл снабжения, интервал между поставками. Если, например, ежедневный расход сырья стабилен и за год производится 60 поставок, то текущий запас 6 – дней.
Страховой (гарантийный) запас необходим в связи с возможными нарушениями поставки сырья, материалов. Его рекомендуется установить в размере 50 % текущего запаса (в нашем примере – 3 дня).
Однодневный расход сырья, материалов (в рублях) определяется исходя из производственной программы и норм расхода сырья, материалов.
Потребность в оборотных средствах по каждому виду сырья, материалов равна произведению однодневного расхода и общего запаса в днях.
Потребность в оборотных средствах по сырью, материалам определяется путем суммирования потребностей по каждому виду сырья, материалов.
Потребность в оборотных средствах по топливу рассчитывается так же, как и по сырью, материалам исходя из требуемой продолжительности запаса топлива в днях и однодневного расхода топлива.
Потребность в оборотных средствах по таре равна сумме потребностей в оборотных средствах по каждому виду тары (покупная, собственного производства, тара, в которой покупают сырье и материалы). Потребность в оборотных средствах по каждому виду тары определяется путем умножения однодневного оборота тары на запас тары в днях.
Потребность в оборотных средствах по запасным частям определяется исходя из удельных нормативных запасов запчастей на 1 тыс. руб. стоимости отдельных видов машин и оборудования (в рублях) и предполагаемой стоимости машин и оборудования.
Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству по видам продукции равна произведению однодневного выпуска продукции (в рублях) и продолжительности «запаса» незавершенного производства (в днях). Продолжительность «запаса» незавершенного производства – произведение длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.
Коэффициент нарастания затрат представляет собой частное от деления средней стоимости изделия в незавершенном производстве на затраты на производство данного вида продукции.
Потребность в оборотных средствах по готовой продукции определяется исходя из реальной продолжительности пребывания готовой продукции на складе и однодневного выпуска готовой продукции.
Потребность в оборотных средствах по расходам будущих периодов. К этим расходам относятся затраты, связанные с подготовкой новых видов продукции, пусковые расходы, авансы в счет арендной платы за помещения, затраты на заготовку сельскохозяйственной продукции в межсезонный период и др. По каждому элементу расходов будущих периодов разрабатывается смета на плановый год. Потребность в оборотных средствах по этим расходам (Пр6п) определяется по формуле
Прбп = РБПН + РБПП - РБПВКЛ,
где РБПН – расходы будущих периодов на начало планового года;
РБПП – расходы будущих периодов в плановом году;
РБПВКЛ – расходы будущих периодов, которые будут включены в затраты на производство продукции в плановом году.
Сложив определенные таким образом потребности в оборотных средствах по каждому виду товарно-материальных ценностей, методом прямого счета находим общую потребность предприятия в оборотных средствах по товарно-материальным ценностям.
Нормативный метод. Если предприятие имеет стабильную структуру производственной программы, стабильную систему закупок сырья, топлива, энергии, продаж готовой продукции, т.е. если структура выпуска продукции, структура поставок сырья, материалов, цен на них в течение года меняются незначительно, предприятие может использовать нормативный метод определения потребности в оборотных средствах, «встроив» его в метод прямого счета. Смысл состоит в том, что предприятие разрабатывает для себя нормативы запасов по каждому виду товарно-материальных ценностей в днях и определяет потребность в оборотных средствах путем умножения этих норм на предусмотренные производственной программой среднедневные расходы по этим товарно - материальным ценностям.
Аналитический метод. Предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы устранить недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных и излишних, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы организации в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется в тех организациях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.
Потребность в оборотных средствах определяется исходя из планируемого роста выручки от реализации продукции и предусмотренного ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Последовательность расчета.
1. Определяем коэффициент обеспеченности оборотными средствами в базовом году (Коб):
Коб = ОСб : РПб ,
где ОСб – среднегодовая стоимость оборотных средств в базовом году;
РПб – объем реализованной продукции в базовом году.
2. На основе оценки резервов сокращения длительности оборота оборотных средств определяем плановый коэффициент обеспеченности оборотными средствами (Коп).
3. Рассчитываем общую потребность в оборотных средствах в плановом году (Осп):
Осп=РПб *Jрп*Коп
где Jрп – индекс роста объема реализованной продукции в плановом году.
Метод оптимизации заказа. Заключается в определении такой партии заказа, при которой затраты по выполнению и хранению заказа будут минимальны.
По мере увеличения размера заказа затраты предприятия на единицу сырья, материалов уменьшаются, так как при заказе крупной партии товара можно получить скидку, снижаются расходы на транспорт и т. д. В то же время по мере увеличения размера заказа увеличиваются затраты на хранение сырья, материалов, увеличиваются их потери. Используя оптимизационные модели, можно рассчитать оптимальный размер запаса сырья и материалов, при котором общая потребность в оборотных средствах по сырью, материалам и топливу будет минимальной.
Уменьшение потребности в оборотных средствах в расчете на заданный объем производства и реализации продукции может произойти в результате внедрения автоматизированных систем управления оборотными средствами.
- Финансы организаций
- Тема 1. Сущность финансов организации, их функции и принципы организации
- 1.1. Содержание финансовых отношений организаций, возникающих в процессе хозяйственной деятельности
- 1.2. Функции финансов организаций
- 1.3. Общие принципы организации финансов организаций
- Тема 2. Финансовые ресурсы организаций и их источники
- 2.1. Понятие финансовых ресурсов, их классификация
- 2.2. Капитал организации: понятие, формы
- 2.3. Источники финансовых ресурсов
- Тема 3. Характеристика особенности финансов организаций различных опф хозяйствования
- 3.1. Формы предпринимательской деятельности в рф
- 3.2. Организационно –правовые формы хозяйствования
- 3.3. Особенности формирования уставного капитала и распределения прибыли в организациях различных опф хозяйствования
- Тема 4. Расходы организации, классификация и планирование
- 4.1. Общее понятие, классификация расходов организации
- Расходы организации
- 1. По экономическому содержанию
- 2. По особенностям отражения в ну
- 3. По особенностям отражения в бу
- 4. По характеру участия в производстве продукции
- 5. По способу включения в расходы на производство продукции
- 7. По степени эластичности к объему производства
- 8. По степени целесообразности понесенных затрат
- 10. По возможности отнесения затрат на конкретные результаты деятельности организации
- 4.2. Расходы на производство и реализацию
- 4.3. Планирование расходов на производство и реализацию продукции, расчет точки безубыточности, пути и резервы снижения затрат
- 4.4. Производственный леверидж
- Тема 5. Доходы организаций, порядок формирования и использования
- 5.1. Доходы организаций, порядок формирования
- 5.2. Методы определения выручки от реализации продукции (работ, услуг)
- 5.3. Планирование выручки от реализации продукции (работ, услуг). Факторы, влияющие на ее величину
- Тема 6. Сущность, функции и виды прибыли. Формирование, распределение и использование
- 6.1. Сущность, функции и виды прибыли
- 6.2. Формирование, распределение и использование прибыли
- 6.3. Учетная политика организации, ее влияние на финансовые результаты организации
- 6.4. Финансовый леверидж
- Тема 7. Оборотный капитал организации
- 7.1. Экономическое содержание оборотного капитала, его кругооборот в организации
- 7.2. Состав и структура оборотных активов организации, факторы, влияющие на величину оборотных средств организации
- 7.3. Источники финансирования оборотных средств
- 7.4. Определение потребности в оборотном капитале
- Тема 8. Основной капитал организации
- 8.1. Экономическое содержание и структура основного, оценка основных средств
- 8.2. Источники финансирования основного капитала. Роль амортизации в воспроизводственном процессе
- Тема 9. Анализ финансового состояния организации
- 9.1. Понятие финансового состояния и методы его анализа
- 9.2. Анализ финансовой устойчивости организации
- 9.3. Анализ ликвидности и платежеспособности организации
- 9.4. Анализ деловой активности организации
- 9.5. Анализ рентабельности организации
- 9.6. Показатели положения организации на рынке капитала
- Тема 10. Финансовое планирование в организации
- 10.1. Содержание, цель и задачи финансового планирования в организации
- 10.2. Стратегическое финансовое планирование
- 10.3. Бюджетирование как метод краткосрочного финансового планирования, сферы применения различных типов бюджетов, достоинства и недостатки каждого
- Список литературы