7.1. Экономическое содержание оборотного капитала, его кругооборот в организации

Организации для производства продукции, оказания услуг должны иметь запасы сырья и материалов, покупных полуфабрикатов, деталей, узлов, комплектующих изделий, топлива, тары, запас­ных частей, строительных материалов. Эти запасы, а также затра­ты в незавершенном производстве, и расходы будущих периодов составляют оборотные производственные фонды предприятия.

Предприятия для реализации произведенной продукции долж­ны иметь готовую продукцию на складе. Часть товаров предприя­тия отгрузили потребителям и она находятся в пути, другая часть получена потребителями, но они еще ее не оплачена последними (дебиторская задолженность).

Чтобы осуществлять производственно-хозяйственную деятель­ность, предприятие должно иметь денежные средства для оплаты сырья, материалов, выдачи зарплаты.

Готовая продукция, дебиторская задолженность, товары отгру­женные и денежные средства представляют фонды обращения пред­приятия.

Оборотные средства (оборотные активы) предприятия – это сто­имость, авансированная им в формирование оборотных производ­ственных фондов и фондов обращения. Отражаются в активе баланса.

Оборотный капитал - сумма финансовых источников фор­мирования оборотных средств предприятия. Отражается в пассиве баланса.

Процесс производства и продажи продукции может осуществляться бесперебойно при наличии у организации не только необходимых основных фондов, немате­риальных активов, но и оборотных средств, преимущественно в форме запасов сырья, материалов, полуфаб­рикатов» топлива и т.д. Как и основные, оборотные средства функционируют в сфере производства, являясь материальной основой производства и представляют собой производственные фонды. Но в процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Оборотные производственные фонды представляют собой минимально необходимые для выполнения производственной программы запасы сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих из­делий, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а также незавершенного производства.

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Ха­рактер и сфера их функционирования создают предпо­сылки для выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения».

Фонды обращения состоят из запасов готовой про­дукции на складе организации, товаров, отгруженных потребителям, и остатков денежных средств на счетах в банке и в кассе организации.

Оборотные производственные фонды и фонды обра­щения тесно связаны между собой. Их движение имеет одинаковый характер и составляет единый процесс кру­гооборота фондов организации.

При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производствен­ную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения обо­ротных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой про­дукции и условий для ее реализации.

Рисунок. Кругооборот оборотных средств организации

Как видно из приведенного рисунка, движение обо­ротных средств организации в процессе производствен­но-коммерческого цикла проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свою форму.

На первой стадии денежные и другие высоколиквид­ные активы (векселя, депозитные вклады и т. п.) ис­пользуются для приобретения сырья, материалов, топ­лива и т. д., то есть запасов факторов производства.

На второй стадии запасы отдельных факторов произ­водства в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой про­дукции.

На третьей стадии запасы готовой продукции реали­зуются потребителям и до наступления оплаты преоб­разуются в дебиторскую задолженность.

На четвертой стадии (инкассировании) оплаченная дебиторская задолженность вновь преобразуется в де­нежные активы (часть которых до наступления срока их использования может храниться в форме высоколик­видных краткосрочных финансовых вложений).

Важнейшей характеристикой производственно-ком­мерческого цикла, существенно влияющей на объем, структуру и эффективность использования оборотных средств организации, является его общая продолжи­тельность. Она включает период времени до момента расходования денежных и других высоколиквидных ак­тивов на приобретение производственных запасов до поступления денег от дебиторов за проданную им гото­вую продукцию.

Таким образом, движение оборотных производствен­ных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает воз­можность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в.единое понятие – обо­ротные средства.

Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обра­щения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и продажи продукции.

Наличие оборотных средств в минимально необхо­димых размерах, обеспечивающих нормальную произ­водственную и коммерческую деятельность организа­ции, является непременным условием успешного выполнения ими своих функций.

В каждой конкретной организации величина оборот­ных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производ­ственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т. п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе, производственных фондов организации неодинаков.

Оборотные средства организации, являясь одной из основных финансовых категорий, оказывающих суще­ственное влияние на сферу производства и сферу обра­щения, выполняют такие основные функции, как про­изводственную и платежно-расчетную.

Производственная функция заключается в денежном обеспечении непрерывности процесса производства.

Платежно-расчетная функция оборотных средств проявляется в непосредственном влиянии на состояние расчетов в народном хозяйстве и тем самым на денеж­ное обращение в стране.

Как уже отмечалось, объединение оборотных фон­дов и фондов обращения в одно понятие основано на экономической сущности оборотных средств, призван­ных обеспечивать непрерывность всего воспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязатель­но проходят как стадию производства, так и стадию обращения.

Однако определение оборотных средств как аванси­рованных денежных средств, направляемых на создание запасов оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического со­держания этой категории, поскольку оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы де­нежных затрат происходит объективный процесс аван­сирования в эти же запасы стоимости прибавочного про­дукта, создаваемого трудом в процессе производства. Поэтому у рентабельных организаций, как правило, при завершении кругооборота фондов общая сумма аванси­рованных оборотных средств возрастает на долго прибы­ли, остающуюся в распоряжении организации. У отдельных нерентабельных хозяйствующих субъектов при за­вершении кругооборота фондов наличие оборотных средств уменьшается на сумму внеплановых убытков.

Таким образом, при определении сущности оборот­ных средств организаций необходимо исходить из того, что в создаваемые запасы производственных фондов и фондов обращения авансируется их стоимость. Поэтому при планировании и учете на балансах материальных оборотных средств только лишь в сумме авансирован­ных в них денежных средств заведомо уменьшается раз­мер национального богатства нашей страны на сумму разницы между стоимостью готовой продукции и това­ров отгруженных и их себестоимостью. Известно, что материальные оборотные средства составляют значи­тельную часть национального богатства страны. Кроме того, на сумму этой разницы уменьшается размер по­терь по бесхозяйственности, допускаемых отдельными организациями в связи с порчей готовой продукции, недостачами и хищениями.

Исходя из вышеизложенного, можно дать следую­щее определение оборотных средств организации.

Оборотные средства представляют собой авансиро­ванную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых разме­рах, обеспечивающих непрерывность процесса произ­водства и своевременность осуществления расчетов.

Правильная организация, сохранность и эффектив­ность использования оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного процесса об­щественного воспроизводства, устойчивого финансово­го состояния всех субъектов хозяйствования, нормаль­ного денежного обращения, реального накопления на­ционального богатства страны.

Все это обусловлено особым экономическим содер­жанием данной финансовой категории, двойственным ее содержанием, соединившим в себе авансированные денежные средства и стоимость материальных ресурсов

в виде запасов сырья, топлива, полуфабрикатов,, гото­вой продукции и других видов материальных ценностей. Поэтому наличие оборотных средств характеризует', с одной стороны, размер денежных средств, а с другой стороны, запасы товарно-материальных ценностей как часть национального богатства.