6.5. Фінансування підприємства за рахунок комерційних позичок

Підприємство покриває частину потреби у капіталі за рахунок комерційних кредитів. Комерційні кредити являють собою абсолютну величину фінансових ресурсів, залучених шляхом:

• отримання авансових платежів в оплату майбутньої продукції;

• відстрочення оплати рахунків постачальників – формування кредиторської заборгованості.

Комерційний кредит – це угода між продавцем і покупцем, що сприяє прискоренню процесу реалізації і на основі цього отриманню закладеного в продукцію прибутку.

Погашення комерційного кредиту може бути проведене підприємством за рахунок оплати векселя, передачі векселя іншій юридичній особі, переоформлення комерційного кредиту на банківський. Вважається, що саме комерційний кредит був праотцем вексельного обігу.

Серед особливостей комерційного кредиту треба відмітити наступні: тільки товарна форма, учасниками кредитування виступають підприємства.

Позитивними характеристиками комерційного кредиту служать такі:

• відносна швидкість і технічна зручність отримання;

• кредитори здебільшого не вимагають додаткового кредитного забезпечення, окрім застереження щодо заборони застави майна під інші кредити;

• вимоги до кредитоспроможності позичальника є нижчими, ніж у банківському кредитуванні;

• порівняно легший процес узгодження пролонгації кредиту.

До недоліків комерційного кредиту відносять:

• процентна ставка зазвичай перевищує вартість банківського кредиту;

• небезпека високої залежності від постачальників;

• знижується контроль за ефективністю використання позичкового капіталу.

Комерційний кредит може бути наданий з фіксованим терміном погашення, з погашенням після фактичної реалізації позичальником отриманих товарів, шляхом кредитування по відкритому рахунку. Саме останньому виду необхідно приділити увагу, оскільки він має в сучасних умовах тенденцію до розповсюдження і замінює таким чином вексельний кредит. Суть його в тому, що він надається покупцю продавцем через запис вартості проданих в кредит товарів. Маючи відритий рахунок, підприємство закуповує товар без попередніх кредитних угод, на його замовлення товар негайно відвантажується, а оплата здійснюється у встановлені терміни згідно рахунка-фактури (після його отримання). Серед позитивів такої форми кредитування можна виділити: технічне спрощення оформлення в порівнянні з вексельною формою.

До комерційного кредиту можуть бути віднесені також торгові знижки з купівельної вартості товару в певний період (знижки сконто), сезонний кредит (застосовується підприємствами з метою створення необхідних запасів в період проведення сезонного розпродажу), консигнація (застосовується при реалізації нових товарів, попит на які не визначений, і оплата здійснюється тільки після реалізації, а у разі відсутності попиту товар повертається виробнику, продавцеві).