9.3 Анализ прибыли

Для анализа прибыльности кредитной организации рассмотрим структуру доходов и расходов, таблицы 21 и 22 соответственно.

Прибыль кредитной организации рассчитывается на основе ее составляющих, часть которых представляет собой результат разности между определенными видами доходов и определенными видами расходов (в публикуемом отчете о прибылях российских банков к ним относятся чистые процентные и аналогичные доходы, чистый комиссионный доход, чистые непредвиденные доходы), а другие являются только доходами либо только расходами. Каждый разностный показатель (чистый доход) можно рассматривать как прибыль, получаемую от соответствующей деятельности банка.

В таблице 23 отражено формирование прибыли банка в анализируемом периоде.

Выше проведенный анализ свидетельствовал об устойчивом финансовом положении ОАО «АЛЬФА-БАНК» на протяжении 2008-2009гг., что так же подтверждается увеличением прибыли на 1 680 585 тыс.руб.

Таблица 23 – Прибыль ОАО «АЛЬФА-БАНК»

При более детальном рассмотрении формирования прибыли организации следует выделить рост процентных доходов – темп прироста за 2009 год составил 65,3%, одновременно с доходами выросли и процентные расходы, но в два раза меньше, в абсолютном выражении, по сравнению с ростом доходов. Вместе с процентными доходами увеличились и комиссионные доходы, с одновременным ростом комиссионных расходов, но аналогично процентным, в абсолютном выражении рост комиссионных доход значительно превысил рост комиссионных расходов.

В настоящее время в экономическом анализе банковской деятельности наиболее часто используют четыре показателя – относительные показатели прибыльности - определение отношения прибыли к капиталу, активам, доходам, расходам. Каждая группа и каждый индивидуальный показатель имеет свой экономический смысл и свое значение.

Результаты расчета относительных показателей прибыльности представлены в таблицу 24.

Таблица 24 – Динамика показателей рентабельности ОАО «АЛЬФА-БАНК»

Из результатов расчета можно сделать следующие выводы:

Во-первых, рентабельность активов за период имеет положительную динамику, обусловленную превышением темпов прироста прибыли над темпами прироста активов.

Во-вторых, наблюдается рост рентабельности доходов банка, при этом общее увеличение рентабельности активов при одновременном росте рентабельности доходов свидетельствует о том, что в банке за анализируемый период имело место грамотное соотношение объемов активов приносящих и не приносящих доход, что является положительной стороной деятельности банка.

В-третьих, произошло опережение темпа прироста доли прибыли в общих доходах (dd) над ростом доли прибыли в общих расходах (dк). В целом можно сказать, что чем меньше разница между данными коэффициентами, тем меньше значение полученной прибыли.

Проведенный анализ активов и пассивов в отдельности показал их стандартную структуру: оцениваемые самостоятельно кредитные операции вполне удовлетворяют принятым нормам, занимая основную часть в активе баланса ОАО «АЛЬФА-БАНК», оцениваемые привлеченные средства, так же свидетельствуют о вполне приемлемом соотношении депозитных и недепозитных привлечений. К тревожному сигналу можно отнести снижение в 2008 году доли привлеченных средств от негосударственных организаций. В связи с этим рекомендовать использоваться следующие методы:

• управление активами независимо от структуры пассивов;

• управление активами с учетом структуры пассивов по суммам и срокам;

• взаимосвязанное управление активами и пассивами.

Управление активами независимо от структуры пассивов называют также методом распределения активов или методом общего фонда средств. При этом все средства считаются полученными из единого источника, и распределение активов осуществляется независимо от структуры пассивов по суммам и срокам. Обеспечение ликвидности при этом осуществляется раздельно со стороны активов и пассивов. Ликвидность со стороны активов поддерживается за счет определенной доли высоколиквидных активов и вторичных резервов ликвидности. Ликвидность со стороны пассивов обеспечивается мерами по обеспечению стабильности депозитов и, при необходимости, займами на межбанковском рынке. Необходимый уровень прибыльности обеспечивается поддержанием разницы (спреда) между средней доходностью активных операций и средней стоимостью привлеченных средств.

Преимуществом данного метода является простота управленческих решений, недостатком – пренебрежение связями между активами и пассивами. Это может привести к тому, что спрос на кредиты по суммам и срокам не будет соответствовать суммам и срокам существующих депозитов и некоторые виды депозитов будут не полностью инвестированными, что скажется на снижении прибыльности и возникновении проблем с ликвидностью.

Результат применения данного метода к ОАО «АЛЬФА-БАНК» представлен в таблице 25, а именно за счет субординированного кредита размером 13 704 542 тыс. руб. указанного в параграфе 3.1 увеличен объем предоставленных кредитов, что привело к увеличения чистых активов на 4,8%, что в абсолютном выражении составляет 26 689 601 тыс. руб.

Таблица 25 – Прогноз активов ОАО «АЛЬФА-БАНК»

Увеличение объема кредитования влечет увеличения процентного дохода банка. В 2008 году средняя доходность по предоставленным кредитам составляла 11,46% предполагая, что доходность останется на прежнем уровне, можно ожидать, что увеличение объема предоставленных кредитов на величину субординированного займа позволит повысить процентный доход в размере 1 570 541 тыс.руб. Как показывает практика доход от размещения таким образом средств превышает расходы по субординированному займу, а следовательно увеличится и прибыль банка.

Принимая во внимание, что привлечение субординированного займа не благоприятным образом отразится на качестве капитала, следует отметить, что увеличение активов банка возможно за счет отличных от субординированного займа средств.

Применяя метод общего фонда средств, можно увеличить практически любую статья активов, не учитывая структуру пассивов, при этом необходимо учитывать, как данные изменения отразятся на доходах и расходах банка.

Управление активами с учетом структуры пассивов по суммам и срокам называют также методом конвертации активов или методом разъединения источников фондов. При этом суммы и сроки активов увязываются с суммами и сроками пассивов.

Для каждого вида распределения средств определяется допустимый коэффициент трансформации пассивов в более долгосрочные активы как доля соответствующих пассивов, размещаемых в более долгосрочные активы.

Ликвидность банка при таком подходе обеспечивается одновременно со стороны активов и пассивов за счет указанного согласования их сумм и сроков и определения допустимых коэффициентов трансформации пассивов в более долгосрочные активы, а также за счет обеспечения стабильности депозитной базы. Необходимая прибыльность обеспечивается более детальным, чем при первом методе, поддержанием спредов доходности по активным операциям и стоимости привлеченных средств с одними и теми же сроками. Данный метод частично уменьшает указанные выше недостатки метода общего фонда средств, однако полностью их не устраняет, что может приводить к неполному использованию существующих депозитов и снижению прибыльности, а также к необходимости дополнительно обеспечивать ликвидность за счет привлечения межбанковских займов.

В таблицах 26 и 27 приведена реализация метода управления активами с учетом структуры пассивов в 2008 и 2009 годах соответственно. Поскольку в 2008 году при распределении привлеченных средств по срокам и направлении их в соответствующие по срокам размещения наблюдался избыток привлеченных средств сроком до 30 дней и недостаток по всем остальным пунктам, то имеющийся избыток можно направить на урегулирование нехватки привлеченных средств сроком от 31 до 90 дней. Нехватку привлеченных средств по срокам свыше 90 дней можно компенсировать за счет ранее упомянутого субординированного займа или иных привлечений, например за счет ожидаемого увеличившегося объема привлечений депозитного.

Таблица 26 – Конвертация активов ОАО «АЛЬФА-БАНК» 2008г.

В 2009 году при распределении привлеченных средств по срокам и направлении их в соответствующие по срокам размещения наблюдался избыток привлеченных средств сроком до 30 дней и от 91 до 180 дней, и недостаток по всем остальным пунктам. Имеющийся избыток привлеченных средств сроком до 30 дней можно направить на урегулирование нехватки привлеченных средств сроком от 31 до 90 дней. Аналогичным образом, имеющийся избыток привлеченных средств сроком ль 91 до 180 дней можно направить на урегулирование нехватки привлеченных средств сроком от 181дня до 1 года. Таким образом нехватка по указанным пунктам будет полностью закрыта. Недостаток привлеченных средств по срокам свыше 1 года перекрывать за счет сохранившихся остаток нельзя.

Таблица 28 – Конвертация активов ОАО «АЛЬФА-БАНК» 2009г.

В настоящее время в ОАО «АЛЬФА-БАНК» осуществляется взаимосвязанное управление активами и пассивами, когда при управлении активами их структура и необходимая доходность учитывают существующую структуру и стоимость пассивов, а при управлении пассивами желаемая их структура и планируемая стоимость учитывают существующую и прогнозируемую структуру и доходность активов. Ликвидность обеспечивается как со стороны активов, так и со стороны пассивов методами, наиболее подходящими в конкретных условиях. Такой комбинированный подход к управлению структурой и характеристиками активов и пассивов, собственно, и стал называться управлением активами и пассивами.

Однако осуществить полное согласование структуры активов и пассивов по суммам и срокам, а также предусмотреть будущее изменение рыночных процентных ставок невозможно, вследствие чего управление активами и пассивами КО заключается в непрерывной реализации компромисса между стремлением получить прибыль и необходимостью обеспечения ее ликвидности.

При этом более пристальное внимание следует обратить на состояние нетто-позиции; напомним, что в течение всего анализируемого периода нетто-позиция имела отрицательные значения, что оказывает отрицательное влияние на ликвидность и свидетельствует о недопустимом соотношении привлеченных и размещенных средств на межбанковском рынке. В данной ситуации можно усилить внутренний контроль за состояние нетто-позиции, в связи с обширной филиальной сетью и возможностью структурных подразделений самостоятельно осуществлять деятельность на межбанковском рынке ввести внутренние нормативы.