logo
lektsii_fin_i_kred

Денежная база

Денежная база — это совокупность обязательств центрального банка, которые могут быть использованы для создания денежной массы.

Денежная база в широком определении: (млрд. руб.) на 01.03.2010 г.

Всего: 5 968,7; в т.ч.

Степень кумулятивного (многократного) воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором (от лат. multiplicator — умножающий), который представляет собой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастает конечный результат при увеличении исходных параметров. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы. Он определяется по формуле:

где Дм — денежный мультипликатор; М — денежная масса; ДБ — денежная база.

Если, например, денежный мультипликатор равен 2, это значит, что каждый рубль денежной базы обладает способностью создавать денежную массу в сумме 2 руб.

Процесс денежной мультипликации основан на механизме банковской мультипликации. Банковская (кредитная, депозитная) мультипликация — это процесс многократного увеличения остатков на депозитных счетах коммерческих банков в результате расширения их кредитов.

Денежная масса зависит от двух факторов:

Закон денежного обращения:

1) Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения.

К. Маркс в первом томе «Капитала» дал следующую формулу, определяющую количество денег, необходимых для обеспечения оборота товаров и услуг:

Масса денег = Сумма цен товаров / Число оборотов денежных единиц

Закон денежного обращения устанавливает: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).

Согласно классической теории А. Маршалла и И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы.

MV=PQ,

где М — масса денег; Р — цена товара; V — скорость обращения денег; Q — количество товаров, представленных на рынке.

Из формулы количество денег, необходимое для обращения определенной массы товаров, равно: M=PQ\ Y

2) Для расчета скорости обращения денег, т.е. их интенсивного движения при выполнении ими функций обращения и платежа, используются два показателя.

1. Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов:

О =ВВП или НД / Денежная масса (Ml или М2)

Этот показатель свидетельствует о связи денежного обращения с процессами экономического развития.

2. Оборачиваемость денег в платежном обороте = ∑Д / СДМ,

где ∑Д - сумма денег на банковских счетах;

СДМ — среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Денежная система – это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

Исторически сложились два типа денежных систем в зависимости от денег (металлические или изготовленные из бумаги), выполняющих роль всеобщего эквивалента.

1) Денежная система металлического обращения. (базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), которые выполняют все пять функций, а обращающиеся знаки стоимости беспрепятственно обмениваются на действительные деньги).

Биметаллизм:

А) параллельной валюты

Б) двойной валюты

Монометаллизм:

А) медный

Б) серебряный

В) золотой:

- золотомонетный

- золотослитковый

- золотодевизный

2) Система бумажно-кредитного обращения

Биметаллизм

Монометаллизм

Денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена государством за двумя металлами (медь и серебро, серебро и золото)

Денежная система, при которой один металл выполняет роль всеобщего эквивалента

Особенности

1. Свободная чеканка монет из двух металлов, их неограниченное обращение

1. Свободная чеканка монет из одного металла (золота или серебра)

2. Действуют две цены

2. Действует одна цена (золотая или серебряная)

3.Функционировал в XVI—XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы и в XIX в. в связи с огромным ростом непроизводительных военных расходов и дефицита бюджета

3.Функционировал вначале серебряный в России в 1842—1852 г., а затем золотой — с 1887 г.

Монометаллизм

Золотомонетный

1. Функционировал в XIX в. (в разные годы в развитых странах) до Первой мировой войны (в США до 1929 -1933гг.)

2. Золотое обращение

3. Свободная чеканка монет

4.Беспрепятственный и неограниченный обмен знаков стоимости на золото

5. Наличие золотых запасов в эмиссионных центрах

6.Свободный ввоз-вывоз золота и инвалюты через границу

Золотослитковый

1. Функционировал после I мировой войны в ограниченных странах имеющих значительные золотые резервы (Великобритания, Франция)

2. Свободное обращение золота отсутствует

3. Ограниченный обмен банкнот на золото при предъявлении определенного количества национальных денежных единиц (например, в Великобритании 1700 ф. ст. за один слиток золота в 12,4кг)

4. Наличие значительных золотых запасов в странах, вводивших этот стандарт

5. Ввоз в страну золота относительно свободный

6. Действовал до мирового экономического кризиса (1929-1933)

Золотодевизный

1.Функционировал после Первой мировой войны в большинстве стран, где была сильная инфляция (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.)

2.Золотое обращение полностью прекращено

3.Обмен национальной денежной единицы на девизы (платежные документы в инвалюте и инвалюту, разменных на золото). Это закрепило валютную зависимость одних стран от других

4.Запас ЦБ главным образом в инвалюте, которая обменивалась в своей стране на золото

5.Вывоз и ввоз золота по существу запрещен

6.Просуществовал до мирового экономического кризиса (1929—1933)

Денежная бумажно-кредитная система окончательно утвердилась после мирового кризиса, когда были ликвидированы все формы золотого стандарта.

Современная денежно-кредитная система характеризуется следующими особенностями:

1) отменой официального золотого содержания денежных единиц. Золото полностью вытеснено из внешнего и внутреннего оборота;

2) сохранением золотого резерва преимущественно в центральных банках, а также у частных лиц в виде золотых монет, слитков, украшений (тезаврация);

3) переходом к неразменным на золото кредитным деньгам;

4) национальной денежной единицей становится банкнота центрального банка;

5) выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования государства банками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

6) сохранением в денежной системе некоторых стран наряду с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов);

7) расширением эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги;

8) развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

9) созданием и развитием механизмов государственного денежно-кредитного регулирования.

Yandex.RTB R-A-252273-3
Yandex.RTB R-A-252273-4