22.1. Визначення та функції фінансових посередників
Фінансові посередники ─ це спеціалізовані професійні учасники ринку (фінансово-кредитні установи), які пропонують і реалізують фінансові послуги як особливий товар.
Завдання фінансових посередників ─ спрямовувати рух капіталу (заощаджень) до найбільш ефективних споживачів.
Функції фінансових посередників
Консолідація (акумуляція) заощаджень індивідуальних інвесторів у єдиний фонд і наступне диверсифіковане вкладення накопиченого капіталу в різні проекти. Необхідна диверсифікація забезпечується шляхом об'єднання вільних коштів різних інвесторів для купівлі різноманітних ринкових активів, у результаті чого окремий інвестор отримує відповідну частку кожного з цих набутих ринкових активів. Для багатьох індивідуальних інвесторів (непрофесійних учасників ринку) користування послугами фінансових посередників є переважною формою участі в масштабних фінансових проектах і можливістю отримати дохід від подібних вкладень.
Забезпечення підвищеної ліквідності фінансових вкладень шляхом професійного портфельного управління довіреними і набутими активами. Можливості індивідуальних інвесторів використати капітал як самозростаючу вартість, є набагато меншими, ніж можливості фінансових посередників. При цьому ліквідність і ризики вкладень також відрізняються. У довгостроковому плані посередники універсально забезпечують ліквідність вкладень, регулюють інтереси інвесторів і компаній, що діють на відкритому ринку.
Забезпечення рівноваги на ринку капіталів через погодження пропозиції та попиту на фінансові ресурси. Фінансові посередники гармонізують відносини між постачальниками і споживачами капіталу, ліквідують дисбаланс між пропозицією і попитом на вільні кошти, забезпечуючи при цьому ефективний розподіл і перерозподіл ресурсів на ринках.
Перерозподіл і зниження фінансових ризиків. Професійні фінансові посередники під час купівлі чи продажу фінансових активів власне торгують ризиками, перерозподіляючи його між консервативними і агресивними учасниками ринку (між менш схильними і більш схильними до ризику економічними суб'єктами).
В цілому названі функції фінансових посередників зводяться до трансформації надлишкових і часто малорухомих фінансових ресурсів у інвестиційний капітал, попит на який практично завжди переважає над пропозицією. При цьому інформаційна обізнаність посередників є своєрідним нематеріальним активом. Звернення клієнтів до інституційних посередників означає делегування їм інвестиційних рішень.
Фінансові посередники, з одного боку, сприяють вирішенню проблем макроекономічного характеру, а з іншого боку, вирішують завдання щодо власного розвитку і функціонування (питання мікрорівня).
Перелік проблем макро- і мікрорівня, які вирішують фінансові посередники
- Передмова
- Модуль 1.Фінанси
- 1.2. Моделі фінансових відносин
- 1.3. Соціально-економічна сутність та функції фінансів
- Тема 2. Фінансова система та фінансовий механізм
- 2.1. Фінансова система України: поняття, структура та загальна характеристика її сфер і ланок
- 2.2. Організаційні основи функціонування фінансової системи України
- 2.2. Організаційні основи функціонування фінансової системи України
- 2.3. Сутність та складові елементи фінансового механізму
- 2.4. Зміст і принципи фінансового планування
- 2.5. Фінансовий контроль: зміст, принципи та види
- Тема 3. Податкова система держави
- 3.3. Класифікація податків
- 3.4. Податкова політика та податкова система в Україні
- 3.5. Характеристика основних податків податкової системи України
- Пряме оподаткування
- Тема 4. Бюджет і бюджетна система держави
- 4.2. Бюджетний устрій та бюджетна система України
- 4.3. Бюджетний процес в Україні
- 4.4. Принципи і форми бюджетного фінансування
- 4.5. Бюджетний дефіцит і його вплив на розвиток економіки
- Тема 5. Державні доходи та видатки
- 5.1. Економічна природа та класифікація доходів бюджетів
- 5.2. Склад доходів Державного бюджету України
- 5.3. Економічна природа та класифікація видатків Державного бюджету
- 5.4. Бюджетне фінансування видатків, його принципи, форми і методи
- 5.5. Склад видатків Державного бюджету. Таємні видатки
- 5.6. Видатки, що здійснюються з Державного бюджету України
- 11) Державні програми підтримки телебачення, радіомовлення, преси, книговидання, Інформаційних агентств;
- 12) Фізичну культуру і спорт:
- 13) Державні програми підтримки регіонального розвитку та пріоритетних галузей економіки;
- Тема 6. Державний кредит
- 6.2. Форми державного кредиту
- 6.3. Класифікація державних позик і джерела їх погашення
- 6.4. Державний борг, його формування і обслуговування
- 6.5. Управління державним боргом
- Змістовий модуль 2.
- 7.2. Організаційні основи функціонування фінансів підприємств
- 7.3. Фінансові ресурси підприємств, їх склад і джерела формування
- 7.4. Формування фінансових результатів суб'єктів господарювання
- Тема 8. Фінанси населення
- 8.1. Соціально-економічна сутність і функції фінансів домашніх господарств у ринковій системі господарювання
- 8.2. Джерела і структура фінансів домогосподарств
- 8.3. Фінансові рішення домашніх господарств
- 8.4. Інвестиційна діяльність населення
- 9.2. Класифікація фінансових ринків
- 9.3. Інструменти фінансового ринку
- 9.4. Цінні папери як основний інструмент фінансового ринку
- Тема 10. Міжнародні фінанси
- 10.2. Міжнародні фінансові організації і міжнародні фінансові інституції
- 10.3. Міжнародний фінансовий ринок
- Модуль 2. Гроші та кредит
- 11.2. Форми грошей
- 11.3. Функції грошей та їх еволюція
- Гроші як засіб обігу - у функції засобу обігу гроші виконують роль посередника в обміні товарів і забезпечують їхній обіг.
- Гроші як засіб платежу - функція засобу платежу полягає в обслуговуванні грошима погашення різних боргових зобов'язань між суб'єктами економічних відносин.
- Функція світових грошей полягає в обслуговуванні грошима міждержавних економічних відносин, пов'язаних з розрахунками за зовнішньоторговельні операції, наданням кредитів та іншими угодами.
- Тема 12. Грошовий оборот і грошові потоки
- Суб'єкти грошового обороту
- 12.2. Форми грошового обороту
- Міжбанківські розрахунки. Від ефективності міжбанківських розрахунків залежить безперервність нормального функціонування економіки.
- 12.3. Грошова маса та її показники
- Грошова маса
- Швидкість обігу грошей
- 12.4. Закон грошового обігу
- Тема 13. Грошовий ринок
- 13.2. Попит і пропозиція грошей. Грошово-кредитний мультиплікатор
- Пропозиція грошей та механізм її формування. Під пропозицією грошей мається на увазі загальна кількість грошей, що перебувають в обігу; вона складається із агрегатів м0, м1, м2, м3.
- 13.3. Характеристика облікового ринку та його особливості
- 13.4. Характеристика та операції міжбанківського ринку
- Тема 14. Грошові системи
- 14.2. Еволюція грошових систем
- 14.3. Форми безготівкових розрахунків
- 14.4. Створення грошової системи України
- Тема 15. Інфляція та грошові реформи
- 15.2. Вимірювання інфляції
- 15.3. Розвиток та особливості інфляції в Україні
- 15.4. Наслідки інфляції та антиінфляційна політика
- Тема 16. Валютні відносини та валютні системи
- 16.2. Валютний курс і способи його визначення
- Методика визначення валютних курсів
- Зіставлення ефективних витрат виробництва
- 16.3. Валютний ринок: сутність та основи функціонування
- 16.4. Валютна система та її розвиток
- 16.5. Формування валютної системи України
- Тема 17. Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм
- 17.2. Номіналістична теорія грошей
- 17.3. Кількісна теорія грошей
- Кембриджський варіант кількісної теорії грошей
- 17.4. Дж. Кейнс і його внесок у кількісну теорію грошей
- 17.5. Сучасний монетаризм
- Змістовий модуль 4.
- Характеристика та ознаки кредитних відносин
- 18.2. Роль кредиту в умовах ринкової економіки
- 18.3. Функції кредиту
- 18.4. Форми та види кредиту
- Класифікація державних кредитів
- 18.5. Позичковий відсоток, його сутність та основні види
- Тема 19. Кредитні системи
- 19.1. Поняття про кредитну систему
- 19.2. Банківська система України і її характеристика
- 19.3. Небанківські фінансово-кредитні установи
- Тема 20. Центральний банк та його роль в економіці
- 20.2. Функції центральних банків
- 20.3. Національний банк України та його функції
- 20.4. Грошово-кредитна політика нбу
- 20.5. Валютна політика та роль нбу в її реалізації
- Тема 21. Банківські установи як основна ланка кредитної системи
- 21.1. Еволюція та розвиток комерційних банків в Україні
- 21.4. Основні показники ефективності та прибутковості діяльності банку
- 21.1. Еволюція та розвиток комерційних банків в Україні
- 21.2. Класифікація та характеристика комерційних банків
- 21.3. Операції комерційних банків
- Пасивні операції банків
- Активні операції банків
- Інвестиційні операції
- Комісійно-посередницькі операції банків (банківські послуги)
- 21.4. Основні показники ефективності та прибутковості діяльності банку
- Тема 22. Спеціалізовані кредитно-фінансові установи
- 22.1. Визначення та функції фінансових посередників
- 1) Проблеми макрорівня:
- 2) Проблеми мікрорівня:
- 22.2. Види фінансових посередників
- Інвестиційні фінансово-кредитні установи
- 22.3. Банки і банківська система
- Список літератури