Управление денежными активами32
Денежные средства (ДС) – наиболее ликвидные активы. Денежные средства нужны предприятию для закупки материалов, сырья, оборудования, оплаты ЗП, налогов, различных выплат.
К ДС относят:
ДС в кассе;
ДС на расчетном счете;
ДС на валютных счетах;
ДС на депозитных счетах в банках.
На предприятии осуществляется кругооборот денежных средств.
Можно выделить 4 блока:
Привлечение капитала (обеспечение предприятие капиталом; финансирование для образования имущества или для простых перемещений (налоги, ЗП));
Использование капитала (связывание капитала – приобретение материалов, сырья, п/ф, комплектующих, основных средств, наем рабочей силы);
Высвобождение капитала (процесс производства и реализации ГП, продажа лишнего оборудования, финансовых активов);
Возврат капитала.
Использование капитала
Высвобождение капитала
Собственные средства
Привлечение капитала
Возврат капитала
Заемные средства
Рис. 5.12.
На предприятии происходит процесс превращения ДЗ в ДС, при этом выделяют три цикла оборотного капитала:
Производственный цикл (ПЦ) – время от момента поступления сырья и материалов до поступления готовой продукции на склад (до момента выпуска ГП). Производственный цикл характеризует период полного оборота материальных затрат оборотных активов (Тоб з).
Финансовый цикл (ФЦ) – время от момента оплаты сырья и материалов до момента поступления денежных средств от контрагента (покупателей, заказчиков).
Операционный цикл (ОЦ) – период времени между поступлением сырья и материалов до поступления ДС от реализации ГП.
- Оглавление
- Тема 1. Основы построения системы финансового управления компанией 3
- Тема 2. Финансово-экономический анализ 12
- Тема 3. Основы финансовых вычислений 19
- Тема 4. Финансирование бизнеса 31
- Тема 5. Управление оборотным капиталом 53
- Тема 1. Основы построения системы финансового управления компанией
- Понятие финансового менеджмента
- Задачи финансового менеджмента. Финансовая политика предприятия
- Финансовая служба предприятия как субъект управления
- Функции и подразделения фэс компании
- Базовые концепции финансового менеджмента.
- Тема 2. Финансово-экономический анализ
- Тема 3. Основы финансовых вычислений
- 3.1 Операции наращивания и дисконтирования
- 3.2 Понятие простого и сложного процента
- 3.3 Внутригодовые процентные начисления
- 3.4 Начисление процентов за дробное число лет
- 3.5 Эффективная и номинальная ставка процентов
- 3.6 Виды денежных потоков
- 3.7 Оценка денежного потока с неравными поступлениями
- 3.8 Оценка срочных аннуитетов (финансовой ренты)
- 3.9 Планирование погашения задолженности
- Погашение кредита единовременным платежом;
- Погашение основного долга равными частями;
- Погашение кредита равными платежами;
- Задачи для самостоятельной работы
- Тема 4. Финансирование бизнеса
- Классификация источников и форм финансирования деятельности предприятия
- Общая характеристика заемных источников финансирования бизнеса
- Банковский кредит По экономическому назначению кредита
- По форме предоставления кредита
- По технике предоставления кредита
- По способу предоставления кредита
- По времени и технике погашения кредита
- Принципы банковского кредитования
- Товарный и коммерческий кредит
- Факторинг
- Виды факторинга
- Функции факторинга
- Форфейтинг
- Проектное финансирование
- Синдицированный кредит
- Облигационный займ
- Увеличение уставного капитала
- Стоимость основных источников капитала
- Управление структурой капитала (финансовый рычаг)
- Выбор оптимального источника финансирования
- Тема 5. Управление оборотным капиталом
- Понятие и классификация оборотного капитала
- Политика предприятия в области управления оборотным капиталом
- Управление запасами
- 2.Норматив оборотных средств в нзп
- Формулы модели Уилсона
- Модель планирования экономичного размера партии
- Формулы модели экономичного размера партии
- Управление дебиторской задолженностью31
- Факторинг;
- Управление денежными активами32
- 1) Оплата сырья и материалов по отсрочке, оплата от покупателей по отсрочке
- 3) Предоплата поставщикам, отсрочка покупателям.
- Задание на контрольную работу
- Список литературы