40. Фондовый индекс и бета-коэфициэнт предприятия
Бета-коэффициент является частным случаем анализа взаимосвязей между двумя переменными. Данный коэффициент оценивает меру чувствительности одной переменной (обычно доходности конкретной акции) к другой переменной (среднерыночной доходности или доходности портфеля).
Бета-коэффициент рассчитывается как отношение ковариации двух переменных к дисперсии второй переменной:
Бета-коэффициент может быть положительным или отрицательным.
Значение бета-коэффициента больше нуля отражает положительную корреляцию между сравниваемыми объектами (например, акцией и фондовым индексом). То есть и рост акции и фондового индекса, и их падение будут наблюдаться одновременно, хотя может быть и с разной скоростью друг относительно друга, о чем говорит конкретное значение бета-коэффициента.
Значение бета-коэффициента меньше нуля отражает отрицательную корреляцию между сравниваемыми объектами. Например, рост акции будет сопровождаться снижением фондового индекса и наоборот.
- 01. Сущность финансового менеджмента, его цели, задачи и принципы организации
- 05. Теория структуры капитала Модильяни и Миллера
- 06. Цена и структура капитала
- 07. Инвестиционная политика предприятия
- 08. Финансовый риск и его виды
- 09. Управление финансовыми рисками
- 10. Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков
- 11. Сущность и виды финансовых рынков
- 12. Классификация ценных бумаг
- 13. Сущность и способы измерения доходности
- 14. Определение доходности основных финансовых инструментов
- 15. Количественное измерение риска
- 16. Модель оценки финансовых активов (capm)
- 17. Определение средней цены капитала (wacc)
- 18. Временная стоимость денег
- 19. Операции дисконтирования
- 20. Оценка приведенной стоимости
- 21. Принципы формирования инвестиционного портфеля
- 22. Основные концепции финансового менеджмента
- 23. Влияние различных факторов на величину ставки дисконтирования. Использование при расчете ставки дисконтирования
- 24. Показатель инфляции, процентной ставки по кредиту
- 25. Определение будущей ценности денег
- 26. Виды денежных потоков: текущие, финансовые, инвестиционные
- 27. Определение ценности денег во времени
- 28. Теория инвестиционного портфеля
- 29. Основные этапы развития финансового менеджмента
- 30. Определение доходности по ценным бумагам
- 31. Норма возврата на вложенные деньги: ожидаемая и фактическая (???)
- 32. Характеристика основных методов финансового анализа
- 33. Оценка ликвидности баланса. Характеристика коэффициентов ликвидности. Абсолютные показатели ликвидности баланса
- 34. Характеристика коэффициентов деловой активности
- 35. Характеристика коэффициентов рентабельности
- 36. Анализ финансовой устойчивости
- 37. Финансовый леверидж
- 38. Производственный леверидж
- 39. Стоимость и структура источников финансирования деятельности организации
- 40. Фондовый индекс и бета-коэфициэнт предприятия
- 41. Оптимизация цены капитала предприятия
- 42. Средневзвешенная цена капитала