37. Принципы формирования инвестиционного портфеля.
1) обеспечение реализации инвестиционной политики. Это связано с необходимостью соответствия целей формирования инв.портфеля целям инвестиционной политики.
2) обеспечение соответствия объема и структуры инв.портфеля объему и структуре источников его формирования с целью поддержания ликвидности и устойчивости П.
3) достижение оптимального соотношения доходности, ликвидности и риска с целью обеспечения сохранности средств и устойчивости П.
4) диверсификация инв.портфеля путем включения в его состав разнообразных инв.объектов, в т.ч. и альтернативных инвестиций для повышения надежности, доходности и снижения риска вложений.
5) обеспечение управляемости инв.портфелем. Это предполагает ограничение числа и сложностей инвестиций в соответствии с возможностями инвесторов по отслеживанию основных характеристик инвестиций (доходности, риска, ликвидности).
Формирование инвестиционного портфеля осуществляется после того, как сформулированы цели инвестиционной политики, определены приоритетные цели формирования инвестиционного портфеля с учетом сложившихся условий инвестиционного климата и конъюнктуры рынков.
Отправной точкой формирования инвестиционного портфеля является взаимосвязанный анализ собственных возможностей инвестора и инвестиционной привлекательности внешней среды с целью определения приемлемого уровня риска в свете прибыльности и ликвидности баланса. В результате такого анализа задаются основные характеристики инвестиционного портфеля (степень допустимого риска, размеры ожидаемого дохода, возможные отклонения от него и пр.), осуществляется оптимизация пропорций различных видов инвестиций в рамках всего инвестиционного портфеля с учетом объема и структуры инвестиционных ресурсов.
Важным этапом формирования инвестиционного портфеля является выбор конкретных инвестиционных объектов для включения в инвестиционный портфель на основе оценки их инвестиционных качеств и формирования оптимального портфеля.
- 1. Понятие инвестиций, их содержание и характерные черты.
- 2. Инвестиционная деятельность и оборот инвестиций.
- 3.Субъеты и объекты инвестиций
- 4. Экономические отношения, связанные с движением и. Роль инвестиций в экономике государства
- 5.Классификация инвестиций по объектам вложения средств и целям инвестирования
- 6. Классификация инвестиций по срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и другим признакам.
- 7. Классификация инвестиций в форме капитальных вложений
- 8. Содержание понятия инвестиционный рынок и его составляющие
- 9. Конъюнктура ир. Цикл и его стадии.
- 10. Структура инвестиционного рынка.
- 11. Динамика инвестиционного спроса и предложения. Факторы, определяющие формирование инвестиционного спроса. Особенности формирования инвестиционного предложения
- 12. Понятие, виды и роль финансовых посредников в инвестиционном процессе
- 13. Источники финансирования инвестиций, их структура
- 14. Характеристика собственных инвестиционных ресурсов фирм
- 16. Привлечение капитала через кредитный рынок
- 17. Государственное финансирование и другие способы мобилизации инвестиционных ресурсов.
- Вопрос 18. Сущность и виды иностранных инвестиций
- 19. Инвестиционные ресурсы международного финансового рынка. Содержание понятия инвестиционный климат
- 20. Правовое регулирование иностранных инвестиций, их государственное гарантирование
- 21. Оценка стоимости денежных средств во времени
- 22. Модели простых и сложных процентов. Понятие аннуитета.
- 24. Определение стоимости собственных средств
- Определение стоимости привлеченных и заемных средств.
- Стоимость привлечения банковских ресурсов, методы определения их стоимости.
- Соотношение риска и доходности.
- Классификация рисков инвестиционной деятельности.
- Процесс регулирования инвестиционных рисков.
- 30. Понятие и виды инвестиционных проектов.
- 31. Бизнес-план и его роль в финансовом обосновании инвестиционного проекта.
- 32. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов.
- 33. Простейшие методы оценки инвестиций в проектном инвестировании.
- 34. Коммерческая, бюджетная и экономическая эффективность инвестиционного проекта.
- 35. Оценка инвестиционных качеств и эффективности финансовых инструментов.
- 36. Понятие и виды инвестиционного портфеля.
- 37. Принципы формирования инвестиционного портфеля.
- 38. Формирование портфеля реальных инвестиционных проектов.
- 39. Формирование портфеля ценных бумаг.
- 40. Методы моделирования инвестиционного портфеля.
- 41. Отбор объектов инвестирования по критерию доходности.
- 42. Отбор инвестиционных объектов по критерию ликвидности.
- 43. Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска.
- Концепции регулирования инвестиций: кейнсианство, монетаризм.
- Концепции регулирования инвестиций: теория экономики предложения, структурализм.
- Современные системы экономического регулирования.
- Формирование инвестиционной политики государства в условиях развития рыночных отношений в России.
- Принципы, границы и формы участия государства в инвестиционной деятельности.
- Определение стратегических приоритетов инвестирования в государственной инвестиционной политике.
- 50. Государственные инвестиции и поддержка приоритетных направлений экономического развития.
- 51. Механизм размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе.
- Российский банк развития и его задачи в сфере производственного инвестирования.
- 53. Управление государственной собственностью как фактор роста эффективности инвестиций в государственном секторе экономики.
- 54. Создание институционально правовой и экономической среды, стимулирующей инвестиции в реальный сектор экономики.
- Государственное регулирование в формировании эффективной инфраструктуры финансового рынка.
- 56. Промышленная, структурная и налоговая политика государства
- 57. Региональные аспекты инвестиционной политики в федеральном государстве.
- 58 Проблемы согласования инвестиционной политики федерального центра и регионов