2 Понятие финансового состояния организации и показатели, его характеризующие.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризует совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, а также состояние капитала в процессе его кругооборота.
В результате снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура активов и источников их формирования, наличие и потребность и финансовых ресурсах и капитале и как следствие финансовое состояние предприятия.
Внешним проявлением финансового состояния выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность юридического лица своевременно и полностью выполнять спои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операции платежного характера. Иначе говоря, это возможность производить платежи но своим срочным обязательствам. ;
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это так называемые внутренние факторы.
На финансовое состояние предприятия влияют и внешние факторы. Среди них государственная политика в сфере налогов и финансирования расходов, процентная политика, государственная амортизационная политика, положение на рынке, в том числе финансовом, вровень безработицы и инфляции в стране и др.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Устойчивое финансовое состояние является результатом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Существенная роль в решении этих вопросов принадлежит финансовому анализу.
Основными источниками информации для анализа и оценки финансового состояния предприятия являются такие формы бухгалтерской отчетности, как баланс и отчет о прибылях и убытках. Полезная информация содержится также в отчете о движении источников собственных средств, отчете о движении денежных средств, приложении к бухгалтерскому балансу, отчете о целевом использовании полученных средств.
Для анализа и оценки финансового состояния предприятия применяется целая система показателей, характеризующих: наличие капитала и эффективность его использования; структуру пассивов предприятия, его финансовую независимость; структуру активов предприятия и степень производственного риска; структуру источников формирования оборотных активов: платежеспособность и ликвидность предприятия; риск банкротства; запас финансовой прочности.
В анализе финансового состояния используют в основном относительные показатели, так как они позволяют проводить сравнение.
Финансовые показатели (коэффициенты), используемые в анализе и оценке финансового состояния предприятий, можно сгруппировать следующим образом:
- характеризующие структуру источников капитала и его финансовую устойчивость;
- характеризующие размещение капитала и эффективность его использования;
- показатели ликвидности;
- показатели прибыльности (рентабельности).
К показателям, характеризующим структуру источников капитала, относят уставный фонд (капитал), резервный, добавочный фонд и целевое финансирование и поступления, нераспределенная прибыль.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок погашения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение текущих активов (мобильных средств) к величине текущих (краткосрочных) обязательств
К тек.ликв. = ОК / ТП.
где ОК - размер оборотного капитала (текущих активов), р.;
ТП - текущие пассивы (краткосрочные обязательства), р.
Для коммерческого банка величина коэффициента текущей ликвидности показывает насколько может уменьшиться стоимость текущих активов предприятия, прежде чем оно окажется не в состоянии покрыть свои текущие обязательства. Нормальным значением для данного коэффициента традиционно считается 2 и выше.
Коэффициент быстрой (промежуточной, оперативной, критической) ликвидности рассчитывается на начало и на конец отчетного периода как отношение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов к величине текущих (краткосрочных) обязательств
Кпр.ликв.=(ДС+ДЗ)/ТП,
где ДС - наиболее ликвидные активы (денежные средства на счетах и краткосрочные ценные бумаги), р,:
ДЗ - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность предприятия и прочие активы), р.;
ТП - текущие пассивы (краткосрочные обязательства), р. Теоретически нормальной границей этого показателя считается Кпр.ликв. = 0.8 -1.0.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг) к величине краткосрочных обязательств
К абс. лнкв. = ДС/ТП,
где ДС - денежные средств на счетах и краткосрочные ценные бумаги, р.:
ТП -текущие пассивы (краткосрочные обязательства). р.
Показатели прибыльности (рентабельности) являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.
Рентабельность собственного капитала:
R кс = (чистая прибыль) / (собственный капитал)
Рентабельность инвестиции:
Rи = (чистая прибыль) / (собственный капитал + долгосрочные финансовые обязательства).
Рентабельность инвестированного капитала (рентабельность активов):
Ra = (чистая прибыль )/ (итого активов).
Рентабельность продаж (оборота):
Rп = (чистая прибыль) / (выручка от реализации).
Рентабельность реализуемой продукции:
Rp.п. = (чистая прибыль) / (затраты на производство).
- Тема 1: Социально-экономическая сущность и функции финансов
- Тема 2: Финансовая система государства.
- 1 Понятие финансовой системы государства
- 2 Содержание финансовой политики.
- Тема 3: Содержание и особенности организации финансов организаций.
- 5 Финансовый менеджмент на предприятии
- 1.Содержание и принципы организации финансов организаций.
- 2 Состав и основные формы финансовых отношений на предприятии
- 3 Содержание финансовой работы на предприятии
- 4 Финансовая служба в системе управления предприятием
- 5 Финансовый менеджмент на предприятии
- Тема 4. Управление финансами
- 2 Органы управления финансами, их задачи и функции
- 3 Виды, формы, методы финансового контроля
- Тема 5. Государственный бюджет
- 1 Экономическое содержание и функции бюджета
- 2 Бюджетное устройство и бюджетная система Республики Беларусь, принципы ее построения
- 3 Доходы и расходы бюджета. Дефицит бюджета и источники его финансирования
- 4 Бюджетный процесс и его стадии. Роль и функции государственного казначейства.
- 5. Роль и функции государственного казначейства
- 6. Причины образования и особенности формирования и использования государственных целевых фондов. Формирование и использование средств государственных целевых фондов.
- Формирование и использования средств целевых бюджетных фондов
- 7 Государственный долг, его содержание и виды
- 8 Методы управления государственным долгом
- Тема 7. Финансы страхования
- 2 Фонды страхования
- 3 Основные понятия страхования
- 4 Функционирование страхового рынка в Республике Беларусь
- Основы государственного социального страхования в Республике Беларусь
- Тема 8. Финансовые результаты деятельности организаций
- 1 Денежные расходы предприятия, их классификация и источники финансирования.
- 2 Планирование и прогнозирование затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг).
- 3 Механизм управления затратами на предприятии. Оптимизация структуры затрат предприятия.
- 4 Состав и структура денежных поступлений и доходов организации.
- 5 Выручка от реализации продукции (работ, услуг), основные направления ее планирования и распределения.
- 6 Понятие прибыли, ее состав и направления использования.
- 7 Планирование и прогнозирование прибыли.
- 8 Система показателей рентабельности и методика их расчета. Пути повышения уровня рентабельности.
- Тема 9. Налогообложение организаций
- 1 Понятие и состав налогов и сборов, взимаемых на территории Республики Беларусь.
- 2 Методика расчета основных налогов и сборов.
- 1 Налог на добавленную стоимость
- 3 Основы управления налогами в организациях в действующей налоговой системе.
- 4 Ответственность плательщиков за нарушение налогового законодательства.
- Тема 10 Инвестиции в оборотные средства.
- 1 Понятие инвестиций. Сущность капитальных вложений, их структура
- 2. Методы и источники финансирования инвестиций в основные фонды.
- 3. Управление инвестиционной деятельностью организации.
- 4. Понятие оборотных средств и их классификация
- 5. Источники формирования оборотных средств и их пополнения
- 4. Эффективность использования оборотных средств
- Тема 11 Капитал организации и его формирование
- 1 Экономическая сущность и структура капитала организации.
- 2 Собственный и заемный капитал.
- 3 Эффект финансового рычага
- 4 Цена капитала и способы ее определения
- Тема 12 Организация финансового планирования в организации
- 1 Сущность, задачи и основные методы финансового планирования
- 2 Виды финансовых планов.
- Тема 13 Финансовый анализ и контроль в организации
- 1 Назначение финансового анализа в организации, его объекты, классификация и методы.
- 2 Понятие финансового состояния организации и показатели, его характеризующие.
- 3 Организация финансового контроля в организации
- Тема 14. Финансы организаций торговли
- Тема 15. Финансовый рынок в экономической системе общества
- 1 Сущность финансового рынка.
- 2 Основные сегменты финансового рынка.
- 3 Функции финансового рынка в экономике.
- Тема 17 Рынок ценных бумаг как важнейшая составная часть финансового рынка
- 1 Сущность рынка ценных бумаг, его функции и роль в финансово-кредитной сфере.
- 2 Основные классификации рынков ценных бумаг
- 3 Ценные бумаги, их характеристика и классификация.
- 4 Производные финансовые инструменты, их характеристика.
- 5 Основные экономически характеристики ценных бумаг. Порядок их расчета.